А3 — П3 — это третье неравенство платёжеспособности ().
Характеризует текущую платёжеспособность предприятия. Отвечает на вопрос, достаточно ли для погашения .
Иными словами, достаточно ли , и для возмещения и .
Экономический смысл данного неравенства в том, чтобы понять, насколько превышают активы со средней ликвидностью, которые пройдут через производственный цикл, величину долгосрочных обязательств.
Формула расчёта (по отчётности)
А3 — П3 или строка 1210 плюс строка 1220 плюс строка 1260 минус строка 1400 минус строка 1530 бухгалтерского баланса
Норматив
Больше либо равно нулю
Выводы о том, что означает изменение показателя
Если показатель выше нормы
Если А3 больше П3, то есть А3 — П3 больше нуля, значит, предприятие может в краткосрочной перспективе (до года) с помощью активов с низкой ликвидностью возмещать пассивы с низкой срочностью
Если показатель ниже нормы
Если А3 меньше П3, то есть А3 — П3 меньше нуля, значит, предприятие не может в краткосрочной перспективе (до года) с помощью активов с низкой ликвидностью возмещать пассивы с низкой срочностью
Если показатель увеличивается
Обычно позитивный фактор
Если показатель уменьшается
Обычно негативный фактор
Примечания
Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.
В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.
Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе и некоторых других сервисах
Если вы увидели какую-то неточность, опечатку - также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно - вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.
С уважением, Александр Крылов,
Финансовый анализ:
- Определение А2 - П2 - это второе неравенство платёжеспособности. Характеризует быструю платёжеспособность предприятия. Отвечает на вопрос, достаточно ли быстро реализуемых активов с высокой ликвидностью А2 для…
- Определение А1 - П1 - это первое неравенство платёжеспособности. Характеризует оперативную (срочную, мгновенную) платёжеспособность предприятия. Отвечает на вопрос, достаточно ли активов с мгновенной ликвидностью А1 для…
- Определение А3 Медленно реализуемые активы - это оборотные активы с низким уровнем ликвидности. Если А1 - это активы, которые могут быть преобразованы в денежную форму…
- Определение П3 Долгосрочные пассивы - это обязательства, платежи по которым должны быть осуществлены в сроки, превышающие 12 месяцев. Очевидно, что сюда будут входить все долгосрочные…
- Определение П2 Краткосрочные пассивы - это обязательства, платежи по которым должны быть осуществлены в пределах 12 месяцев от даты, на которую составлена отчётность, за исключением…
- Определение Фактическая норма амортизации - это отношение величины амортизации отчётного периода к основным средствам и нематериальным активам, используемым в организации в данном периоде. Показатель отвечает…
- Определение ИТОГО по разделу IV 1400 - это сумма показателей по строкам с кодами 1410 - 1450 - общая величина долгосрочных обязательств организации: 1410 «Заемные средства» 1420 «Отложенные…
- Определение Отложенные налоговые активы 1180 - это актив, который уменьшит налог на прибыль в будущих периодах, тем самым увеличив прибыль после налогообложения. Наличие такого актива…
- Определение БАЛАНС 1700 - это общая стоимость пассивов организации. Это сумма показателей по строкам 1300, 1400, 1500, то есть собственного капитала, долгосрочных обязательств и краткосрочных…
- Определение Балансовое равенство (основное бухгалтерское уравнение) - это обязательное совпадение активов баланса (строка 1600) и пассивов баланса (строка 1700). Иными словами, всегда должна проводиться проверка…
Как провести анализ ликвидности баланса предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей, а также пошаговый пример оценки ликвидности баланса.
О чем эта статья
:
Как провести анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса – это возможность и степень покрытия обязательств предприятия его активами. Причем срок превращения активов в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса предприятия анализируют:
- кредитные организации – для оценки возможности выдачи кредитов;
- инвесторы – для определения сложности вывода вложенных в бизнес средств;
- осмотрительные поставщики и подрядчики – перед заключением крупных сделок.
Анализ ликвидности по строкам баланса предприятия
Для того чтобы провести анализ ликвидности баланса предприятия, необходимо объединить строки активов и пассивов баланса по группам (таблица 1). Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности).
Таблица 1 . Активы по степени ликвидности и пассивы по срочности оплаты
|
Строки баланса |
Строки баланса |
||||
|
А1 – абсолютно ликвидные активы |
Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства |
Стр. 1240 + Стр. 1250 |
П1 – неотложные обязательства |
||
|
А2 – быстро реализуемые активы |
П2 – краткосрочные обязательства |
Заемные средства Оценочные обязательства Прочие обязательства |
Стр. 1510 + Стр. 1540 + Стр. 1550 |
||
|
А3 – медленно реализуемые активы |
НДС к вычету Прочие оборотные активы минус РБП |
Стр. 1210 + Стр. 1220 + Стр. 1260 – Стр. 12605 |
П3 – долгосрочные обязательства |
Долгосрочные обязательства |
|
|
А4 – постоянные активы |
Внеоборотные активы |
П4 – собственные средства |
Капитал и резервы |
Таблица 2 . Сравнение строк статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты
- А1 ≥ П1 – предприятие в состоянии оплатить задолженность кредиторам из собственных денежных средств. На практике такое соотношение встречается крайне редко и означает неэффективное использование денежных средств.
- А1+А2 ≥ П1+П2 – предприятие может оплатить все текущие обязательства посредством преобразования быстро реализуемых активов в денежные средства. Для компании это означает, что если кто-либо из кредиторов подаст заявление о признании ее финансово несостоятельным, она сможет рассчитаться по долгам.
- А3 ≥ П3 – фирма сможет рассчитаться по долгосрочным обязательствам посредством преобразования медленно реализуемых активов в денежные средства.
- А4 ≤ П4 – основные средства предприятия – трудно реализуемые активы – полностью финансируются из собственных средств.
Читайте также :
Чем поможет
: сложить представление о финансовом «здоровье» контрагента и принять решение, заключать с ним договор с определенными условиями или нет.
Чем поможет : отказаться от использования книжных нормативов для показателей текущей ликвидности, чистого оборотного капитала и финансовой независимости, определить собственные нормативные значения.
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям
Рассмотрим основные коэффициенты для анализа предприятия.
Абсолютная ликвидность предприятия (cash ratio)
Под абсолютной ликвидностью понимают обеспеченность предприятия денежными средствами в очень короткий промежуток времени, буквально «сегодня».
Коэффициент рассчитывается по формуле:
Нормативным значением коэффициента считается 0,2 и более.
Но значения могут варьироваться довольно широко в зависимости от отрасли деятельности, от размеров предприятия, от производственного цикла.
Следует отметить, что слишком высокие значения коэффициента абсолютной ликвидности – от 0,8 и более – это тоже плохо и говорит о неэффективном использовании денежных средств компании.
Промежуточная, или быстрая, ликвидность предприятия (quick ratio)
Рассчитывается по формуле:
Промежуточная ликвидность предприятия показывает, насколько оно способно погасить предъявленные требования в короткий промежуток времени, не нанося ущерб операционной деятельности.
Нормативным для коэффициента будет промежуток от 0,7 до 1,5 опять же в зависимости от отрасли и производственного цикла.
Срочную ликвидность называют еще acid test или тест «лакмусовой бумаги», так как с помощью данного коэффициента можно проверить бизнес на «токсичность». Аналогия проста: если бизнес на протяжении некоторого времени неэффективен, то денежных средств в обороте не хватает на закупку сырья и услуг, на заработную плату. Предприятию приходится брать кредиты на покрытие кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность перестает покрывать текущие обязательства, бизнес теряет ликвидность. Если ситуация не изменится в скором времени, это приведет к банкротству (см. ).
Еще по теме :
Чем поможет
: определить имущество компании, которое можно оперативно превратить в денежные средства.
Чем поможет
: точная оценка ликвидности имущества компании пригодится во время разработки плана антикризисных мероприятий. Она поможет выяснить, какую часть текущих и среднесрочных обязательств можно исполнить за счет собственных резервов. Как избежать ошибок при такой оценке – в этом решении.
Текущая ликвидность (current ratio, working capital ratio)
Значение показателя текущей ликвидности крайне важно для любого бизнеса, потому что определяет, сколько раз предприятие может погасить обязательства перед кредиторами, если переведет в денежные средства все свои оборотные активы.
Формула коэффициента текущей ликвидности:
Оптимальные значения коэффициента текущей ликвидности находятся в диапазоне от 1 до 2,5.
Если К т.л. меньше 1, то у предприятия есть проблемы с ликвидностью.
Необходимо:
- Увеличивать эффективность бизнеса.
- Снижать кредиторскую задолженность.
- Повысить фондоотдачу .
Если К т.л. больше 2,5, то предприятие недостаточно активно использует оборотные средства.
Необходимо:
- Улучшить доступ к краткосрочному кредитованию.
- Работать с дебиторской задолженностью.
- Увеличивать оборачиваемость запасов.
Как и предыдущие показатели, норма текущей ликвидности будет зависеть от отрасли деятельности предприятия. В таблице 3 приведены рекомендуемые нормы для разных отраслей российской экономики.
Таблица 3 . Нормы коэффициентов текущей ликвидности
|
Отрасль экономики |
|
|
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство |
|
|
Добыча полезных ископаемых |
|
|
производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака |
|
|
производство резиновых и пластмассовых изделий |
|
|
Строительство |
|
|
Оптовая и розничная торговля |
|
|
Финансовая деятельность |
|
|
Образование |
|
|
Транспорт и связь |
Анализ трех показателей ликвидности в совокупности
Все три описанных выше показателя нужно анализировать только вместе, потому что:
- коэффициент текущей ликвидности показывает только общую картину и не гарантирует отсутствия у предприятия проблем с платежеспособностью. Он не учитывает сроки хранения готовой продукции на складе, производственные циклы, сроки оплаты дебиторами задолженности и многие другие факторы, влияющие на наличие в бизнесе свободной денежной массы;
- коэффициент срочной ликвидности не учитывает в свою очередь объем запасов на складе. Но у торговых компаний и у компаний с длительным производственным циклом запасы занимают весомую долю среди строк баланса;
- коэффициент абсолютной ликвидности сильно варьируется в зависимости от этапа производственного цикла и даже календарной даты. Если анализировать коэффициент в динамике, можно отметить сильное падение после дней выплаты заработной платы, налогов, оплат по крупным договорам.
Рассмотрим и другие показатели ликвидности предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коэффициент показывает, насколько оборотные средства предприятия обеспечены собственным капиталом. Рассчитывается по формуле:
По нормативам коэффициент должен быть больше или равен 0,1, поэтому не менее 10% оборотных средств должны финансироваться из капитала, остальные – из заемных средств.
Показатель отражает долю собственных средств, проинвестированных из собственного капитала.
Формула расчета коэффициента:
Нормативные значения для коэффициента находятся в интервале от 0,3 до 0,6.
Пример анализа ликвидности баланса предприятия
Для примера проанализируем ликвидность баланса на примере компании «Магнитогорский металлургический комбинат» (ПАО «ММК»).
Таблица 4 . Выдержки из баланса ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» за 2014–2016 годы
|
(в миллионах рублей) |
Код стр |
|||
|
AKTИВЫ: |
||||
|
BHE0Б0РОТHЫE AKTИВЫ |
||||
|
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, в т. ч. |
||||
|
Налог на добавленную стоимость к возмещению |
||||
|
Инвестиции в ценные бумаги и прочие финансовые активы |
||||
|
Денежные средства и эквиваленты денежных средств |
||||
|
Прочие оборотные активы |
||||
|
Итого оборотные активы |
||||
|
ИТОГО АКТИВЫ |
||||
|
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
|
КАПИТАЛ |
||||
|
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА: |
||||
|
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, в т. ч. |
||||
|
Краткосрочные кредиты и займы, а также текущая часть долгосрочных кредитов и займов |
||||
|
Торговая и прочая кредиторская задолженность |
||||
|
Итого краткосрочные обязательства |
||||
|
ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
Шаг 1. Распределим активы и пассивы предприятия по группам
Таблица 5 . Активы и пассивы по группам, млн руб.
|
Группа активов |
Группа пассивов |
|||||||
Шаг 2. Проанализируем соотношения по группам ликвидности
Из таблицы видно, что неравенство А1≥П1 выполняется только в 2015 году. А в 2016 году А1 значительно меньше, чем П1. Значит, предприятие не сможет погасить требования кредиторов «в один день», ему не хватит свободной денежной массы.
А1+А2 < П1+П2 на всем протяжении анализируемого периода. Значит, и в краткосрочном периоде у предприятия недостаточно ликвидных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.
А3> П3 в 2016 году. Значит, уровень запасов и прочих активов предприятия позволяет ему покрыть долгосрочные обязательства перед кредиторами. В 2015 и 2014 годах неравенство не выполняется.
А4<П4 только в 2016 году. Это значит, что только к 2016 году предприятие заработало собственный капитал, позволяющий покрыть стоимость внеоборотных активов.
Исходя из приведенного анализа, баланс ПАО «ММК» в целом не ликвиден, но в рассматриваемом периоде наблюдается положительная динамика.
Вспомним, что ПАО «ММК» работает в отрасли черной металлургии, очень фондоемкой, с длительным производственным циклом. Этим и объясняется низкая ликвидность баланса.
Шаг 3. Рассчитаем коэффициенты ликвидности за представленный период. Определим динамику, и сравним с нормативными показателями
Таблица 6 . Расчет показателей ликвидности
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение показателя |
Норматив |
||
|
Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
1,91 |
1,45 |
1,41 |
0,51 |
|
|
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
0,82 |
0,78 |
0,69 |
0,13 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,30 |
0,51 |
0,35 |
0,05 |
0,2 и более |
|
0,12 |
0,37 |
0,73 |
0,85 |
0,1 и более |
|
|
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств |
0,05 |
0,23 |
0,42 |
0,47 |
|
Шаг 4. Проанализируем полученные результаты
На 31.12.2016 при нормативном интервале 1–2,5 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,91. В предыдущие годы коэффициент также имел исключительно хорошие значения и демонстрирует положительную за весь рассматриваемый период.
Коэффициент промежуточной ликвидности имеет значение 0,82 в 2016 году, что также находится в пределах нормы. В 2014 году он был ниже нормы (0,69), но за два года вырос на 0,13.
Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,30). В то же время за анализируемый период коэффициент снизился на 0,05. Снижение признано незначительным, так как возможны большие колебания коэффициента на разных этапах производственного цикла.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами принял нормативное значение только к 2016 году и находится в нижней границе нормы. В 2015 и 2014 годах коэффициент был даже отрицательным, что говорит о превышении стоимости основных фондов над собственным капиталом. Однако показатель демонстрирует сильную положительную динамику, что позволяет рассчитывать на хорошие значения показателя в будущем.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств находится ниже нормы на всем периоде анализа. Аналогично коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами показатель демонстрирует положительную динамику.
Выводы на основе анализа ликвидности баланса предприятия
По итогам анализа ликвидности баланса можно сделать выводы о платежеспособности предприятия в коротком, среднем и длительном периодах. Можно также проследить динамику платежеспособности и сделать вывод об эффективности работы предприятия.
Можно спрогнозировать вероятность и срок наступления банкротства.
Для рассматриваемого примера мы сделали несколько выводов:
- В целом баланс ПАО «ММК» не ликвиден. Но это соответствует показателям по отрасли в целом и не может считаться весомым недостатком.
- Коэффициенты ликвидности находятся в пределах нормативных значений. Предприятие обладает достаточной платежеспособностью.
- Коэффициенты обеспеченности собственными средствами и маневренности собственных оборотных средств находятся ниже нормативных значений. Предприятие достаточно сильно закредитовано. Но динамика коэффициентов положительна, что позволяет делать оптимистичные прогнозы на будущее.
На протяжении рассматриваемого периода динамика всех показателей положительна, что говорит о росте эффективности деятельности.
А4 — П4 — это четвёртое неравенство платёжеспособности (). Оно является балансирующим и автоматически выполняется при выполнении остальных неравенств. То есть его невыполнение говорит о том, что как минимум одно из остальных неравенств не выполняется.
Любопытно, что исполнение этого неравенства означает отсутствие чистого рабочего капитала у предприятия, что снижает финансовую устойчивость предприятия.
Формула расчёта (по отчётности)
А4 — П4 или строка 1100 минус строка 1300 бухгалтерского баланса
Норматив
Меньше либо равно нулю
Выводы о том, что означает изменение показателя
Если показатель выше нормы
Если А4 больше П4, то есть А4 — П4 больше нуля, значит, предприятие не обладает полностью ликвидным балансом.
Если показатель ниже нормы
Если А4 меньше П4, то есть А4 — П4 меньше нуля, значит, предприятие может обладать полностью ликвидным балансом, при условии, что остальные неравенства также будут исполнены.
Если показатель увеличивается
Обычно позитивный фактор
Если показатель уменьшается
Обычно негативный фактор
Примечания
Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.
В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.
Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе и некоторых других сервисах
Если вы увидели какую-то неточность, опечатку - также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно - вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.
С уважением, Александр Крылов,
Финансовый анализ:
- Определение А1 - П1 - это первое неравенство платёжеспособности. Характеризует оперативную (срочную, мгновенную) платёжеспособность предприятия. Отвечает на вопрос, достаточно ли активов с мгновенной ликвидностью А1 для…
- Определение А3 - П3 - это третье неравенство платёжеспособности. Характеризует текущую платёжеспособность предприятия. Отвечает на вопрос, достаточно ли медленно реализуемых активов со средней ликвидностью А3 для…
- Определение А2 - П2 - это второе неравенство платёжеспособности. Характеризует быструю платёжеспособность предприятия. Отвечает на вопрос, достаточно ли быстро реализуемых активов с высокой ликвидностью А2 для…
- Определение А4 Трудно реализуемые активы - это активы, которые для преобразования в денежную форму без потери в стоимости требуют продолжительного времени. Традиционно к ним относят…
- Определение БАЛАНС 1600 - это сумма показателей по строкам 1100 и 1200, то есть сумма внеоборотных и оборотных активов. Это все активы, которые предприятие использует…
- Определение Фактическая норма амортизации - это отношение величины амортизации отчётного периода к основным средствам и нематериальным активам, используемым в организации в данном периоде. Показатель отвечает…
- Определение Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 - это величина уставного (складочного) капитала, зарегистрированная в учредительных документах как совокупность вкладов (долей, акций, паевых…
- Определение Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 - это денежные средства организации в российской и иностранных валютах и денежные эквиваленты. Денежные эквиваленты - денежные средства…
- Определение Переоценка внеоборотных активов 1340 - это добавочная стоимость внеоборотных активов, обнаруженная переоценкой Фактически это повторное определение стоимости внеоборотных активов, которое, в случае если эта…
- Определение Прочие обязательства 1450 - это прочие обязательства организации, срок погашения которых превышает 12 месяцев, которые не вошли в другие группы 4-го раздела баланса. Их наличие…
Это абривиатуры, которая расшифровывается по первым буквам и сразу в переводе на русский:
- заменить
- комбинировать
- адаптировать
- увеличить
- для других целей
- ликвидировать или уменьшить
- перестать
Итак, нужно увеличить объем продаж:
- что нужно заменить в нашем процессе продаж?
- с каким процессом его скомбинировать?
- что адаптировать при совершении продаж?
- что можно увеличить при продаже?
- на какие рынки еще выйти?
- что можно устранить или уменьшить, чтобы не тратить лишнее время?
- что переставать местами, чтобы увеличить продажи?
Преимущество техники в том, что если каждого участника встречи попросить сформулировать вопросы, то они будут разными, а чем больше ответов, тем больше шансов приблизиться к решению.
Этот инструмент хорош там, где нужно что-то улучшить, но не вполне понятно, что. SCAMER сдвинет вас с мертвой точки и новые идеи будут возникать по энерции.
Упражнение для тренировки:
- Как можно повысить выдачу белорусской литературы в бибилотеке?
Техника " Почему"
Вряд ли это инструмент вообще можно назвать техникой. Мы с детсква использкем его, чтобы познавать мир. Но с возрастом нам свойственно забывать о некоторых простых вещах, а зря, потому что эта техника фантастически эффективна. Суть е проста – постоянное задавание вопроса "Почему?"
Несмотря на простоту она отлично работает, когда нужно найти причину ошибки или неисправности. Ответы, которые находятся на этот вопрос, позволяют выстроить цепочку причинно-следственных связей и докопаться до самой сути.
Почему вам нужен тренинг креативности?
Нам нужно поднять творческий уровень сотрудников.
Почему вас не устраивает их нынешний уровень?
По работе нам нужно что-то новое, но в последнее время мы больше спорим, чем предлагаем что-то реальное.
Почему чаще всего возникают споры? Каковы основы разногласий?
У всех хорошо получается критиковать чужие идеи, и не получается прийти к чему-то общему
Если нужно докопаться до сути, не всегда нужны сложные аналитические выкладки или диаграммы. Попробуйте просто спрашивать "Почему?" несколько чаще, чем обычно.
К сожалению, техника подходит лишь для решения простых задач, однако порой дает интересные результаты на сложных. В любом случае, с нее стоит начать.
Упражнение для тренировки:
- (ха-ха-ха, придумайте сами на основе своего рабочего опыта.)
Техника "Нарисуй проблему"
Очень полезно при решении проблемы – нарисовать ее. Однако есть маленькая хитрость. При решении любой задачи важно посмотреть не только на нее саму, но и на то, что ее окружает, а так же протекает изнутри. Смысл рисования в том, что в процессе рисования мы обращаем на эти мелочи гораздо больше внимания.
Во время рисования лучше использовать один цвет и большой лист А3, расположенный горизонтально. Внимание почему-то лучше концентрируется в горизонтальной области.
Пример. На аэродроме авиационного завода скопилось большое количество самолетов. Осенью их надо убрать в ангар, а туда влазит только 2/3 самолетов. Что делать?
Повесить к крыше, поставить вертикально, разобрать лишнее?
Нарисовать.
Как сюда вместить третий самолет? Места много, только крылья мешают…
Как это реализовать? Уже догадались, не так ли? Была идея подложить что-то под одно колесо, но потом придумали просто спустить другое…
Если вы нарисовали, а идей не возникает, попробуйте перевернуть рисунок. Если и это не помогает, выбирайте другую технику.
Упражнение для тренировки:
- потоки клиентов в вашем любимом книжном магазине. Как их увеличить? (если вас потянет ближе к профессии, мы ничего не имеем против!)
А1 ³П1, А2 ³П2, А3 ³П3, А4 £П4.
Таблица 2 - Анализ абсолютных показателей ликвидности
| Группы по активу | Цифровые показатели | Группы по пассиву | Цифровые показатели | Показатели неравенства | Платежный излишек или недостаток | |||||
| Абсолютная ликвидность | ||||||||||
| А-1 | П-1 | |||||||||
| А-2 | П-2 | |||||||||
| А-3 | П-3 | |||||||||
| А-4 | П-4 | |||||||||
| Итого | гр.2-гр5 | гр.3-гр6 |
Таблица 3 - Основные финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность коммерческой организации
| Реком. значение | Расчетная формула | ||
| Числитель | Знаменатель | ||
| Коэффициент мгновенной ликвидности | >=0,2 | Денежные средства | Краткосрочные обязательства |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | >=0,3 | Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения | Краткосрочные обязательства |
| Коэффициент быстрой ликвидности | >=0,8 | Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность | Краткосрочные обязательства |
| Коэффициент средней ликвидности | >=1,2 | Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Запасы | Краткосрочные обязательства |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | >=1,5 | Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Запасы + НДС | Краткосрочные обязательства |
| Коэффициент критической ликвидности | >=1,7 | Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Запасы + НДС + Прочие оборотные активы | Краткосрочные обязательства |
| Коэффициент текущей ликвидности | >=2 | Оборотные активы | Краткосрочные обязательства |
Таблица 4 - Основные финансовые коэффициенты, характеризующие платежеспособность коммерческой организации
| Наименование финансового коэффициента | Реком. значение | Расчетная формула | |
| Числитель | Знаменатель | ||
| Коэффициент финансовой независимости | >=0,5 | Собственный капитал | Валюта баланса |
| Коэффициент финансовой зависимости | <=2 | Валюта баланса | Собственный капитал |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | <=0,5 | Заемный капитал | Валюта баланса |
| Коэффициент задолженности | <=1 | Заемный капитал | Собственный капитал |
| Коэффициент общей платежеспособности (вариант 1) | >=1 | Реальные активы (нематериальные активы + основные средства + производственные запасы + незавершенное производство) | Заемный капитал |
| Коэффициент общей платежеспособности (вариант 2) | >1 | Реальные активы + Готовая продукция | Заемный капитал |
| Коэффициент инвестирования (вариант 1) | >=1 | Собственный капитал | Внеоборотные активы |
| Коэффициент инвестирования (вариант 2) | >1 | Собственный капитал + Долгосрочные обязательства | Внеоборотные активы |
| Коэффициент покрытия процентов | >=3 | Прибыль до уплаты процентов и налогов | Сумма процентов по обязательствам |
| Коэффициент покрытия основной суммы долга | >=1 | Чистая прибыль + Амортизация (Ам) + Фонд погашения (ФП) | Основная сумма долга (ОСД) |
| | | следующая лекция ==> | |
В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду что не все активы ликвидны в равной мере, с учетом этого говорят о структуре активов . Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) делятся на 4 группы, которые обозначаются А1, А2, А3, А4 .
Эти группы структуры активов используются при для .
Группа А1 структуры активов
Наиболее ликвидные активы с минимальным сроком превращения в деньги. К ним относятся: наличные деньги в кассе и средства на расчетных счетах, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу также включают краткосрочные финансовые вложения. Формула для А1 по статьям баланса имеет вид:
А1 = стр. 250 + стр. 260
style="center">
Группа А2 структуры активов
Быстро реализуемые активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу включается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Формула для А2 по статьям баланса имеет вид:
А2 = стр. 240
Группа А3 структуры активов
Медленно реализуемые активы. Наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, и прочие оборотные активы. Формула для А3 по статьям баланса имеет вид:
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
Группа А4 структуры активов
Труднореализуемые активы. Активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса "Внеоборотные активы". Формула для А4 по статьям баланса имеет вид:
А4 = стр. 190
Пассивы предприятия аналогичным образом группируются в четыре группы П1, П2, П3, П4 , по срокам их оплаты. При хорошей струкуре активов и пассивов выполняются соотношения:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4