إجراءات إصدار الأسهم من قبل البنوك التجارية. إصدار الأوراق المالية من قبل البنوك التجارية

إجراءات الإصدار العامة.يمكن للبنوك التجارية، باعتبارها وسطاء في السوق المالية، أن تعمل كمصدرين لأنواع مختلفة من الأوراق المالية. إنهم لا يصدرون الأسهم والسندات فحسب، بل يصدرون أيضًا أدوات سوق المال - شهادات الإيداع والمدخرات والكمبيالات. إذا تم تشكيل رأس مال البنك الخاص والمقترض على أساس إصدار الأسهم والسندات، فيمكن اعتبار إصدار الشهادات والكمبيالات بمثابة جذب للودائع المدارة، أو الودائع غير القابلة للإلغاء (من حيث جمع الأموال من الكيانات القانونية). على الرغم من حقيقة أنه لا التشريع المصرفي الحالي للاتحاد الروسي ولا المواد المنهجية للبنك المركزي للاتحاد الروسي تحتوي على معايير واضحة للتمييز بين الأموال المقترضة والأموال (المودعة) المقترضة من البنوك التجارية، هناك فرق بين هذه الأساليب أموال الاقتراض. يتم التعبير عن هذا الاختلاف في المقام الأول في مكان وحالة الأنواع المختلفة من الأوراق المالية في السوق المالية.

يحق للبنك التجاري المنشأ كشركة مساهمة أن يصدر أسهمه وسنداته الخاصة، ويتحدد هذا الحق حسب شكل ملكيته. يمكن إصدار شهادات الإيداع والكمبيالات من قبل أي بنك تجاري بعد عامين من التشغيل.

في الوقت الحالي، يستمر إنشاء بنوك مساهمة جديدة، وتوسيع رأس مال البنوك القائمة وتحويل البنوك المشتركة إلى بنوك مساهمة، مصحوبة بإصدار أسهم البنوك. تخضع الأنشطة المصرفية لرقابة صارمة من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي وتخضع لتحليل دقيق من قبل المنظمات المهتمة الأخرى. تنشر البنوك باستمرار نتائج أنشطتها المالية وميزانياتها العمومية وتقدم تقارير إلى البنك المركزي للاتحاد الروسي حول مجموعة واسعة من المؤشرات. وهذا يسمح بإجراء تقييم موضوعي لعملهم، مما يزيد من موثوقية الأسهم المصرفية.

إن اهتمام البنوك التجارية بإصدار أسهمها الخاصة وطرحها في السوق المفتوحة يفسره عدد من الظروف. بادئ ذي بدء، هذا هو التضخم الذي يؤدي باستمرار إلى انخفاض رأس مال البنك وفي نفس الوقت يؤدي إلى زيادة حادة في الودائع "غير المُدارة" (أرصدة التسوية والحسابات الجارية)، مما يؤدي إلى انتهاك لوائح البنك المركزي من الاتحاد الروسي.

يحرم التضخم البنوك من القدرة على جذب الودائع طويلة الأجل، وبالتالي، للقيام باستثمارات طويلة الأجل نسبيًا، يجب على البنوك استخدام رؤوس أموالها الخاصة بمبالغ متزايدة باستمرار. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر البنوك ارتفاع أسعار أسهم البنوك وسيلة لتعزيز مراكزها في السوق وتوسيع نطاق نفوذها وجذب عملاء جدد.

ومن بين أسهم البنوك، تعتبر الأسهم العادية هي الأكثر شيوعًا. نادرا ما يتم إصدار الأسهم الممتازة، ويقتصر حجم إصدارها على 25٪ من رأس المال المصرح به للبنك.

تعتبر السندات المصرفية في روسيا أقل شعبية من الأسهم المفضلة، على الرغم من أن السندات المصرفية في الممارسة العالمية تحتل مكانًا مهمًا في السوق المالية. على سبيل المثال، في ألمانيا، تصدر البنوك العدد الأكبر من السندات، وجزء كبير منها مضمون بضمانات أو ضمانات حكومية. في روسيا، يتم تنظيم إصدار الأسهم والسندات للتداول من خلال نفس الوثائق التنظيمية. إلى جانب القوانين الفيدرالية "المتعلقة بالشركات المساهمة" و"المتعلقة بالبنوك والأنشطة المصرفية"، والتي تعتبر ذات أهمية أساسية لجميع الجهات المصدرة، يجب أيضًا على البنوك التجارية، عند إصدار أسهمها وسنداتها، أن تسترشد بالإصدار الجديد من التعليمات. مرسوم البنك المركزي للاتحاد الروسي رقم 8 "بشأن قواعد إصدار وتسجيل الأوراق المالية من قبل البنوك التجارية على أراضي الاتحاد الروسي" بتاريخ 17 سبتمبر 1996.

تنظم التعليمات إصدار الأوراق المالية، التي يجوز للبنك المساهمة القيام بها في الحالات التالية:

عند إنشائها؛

عند زيادة حجم رأس المال الأولي المصرح به للبنك عن طريق إصدار الأسهم؛

عند إعادة تنظيم مؤسسات الائتمان؛

عندما يجذب البنك رأس المال المقترض عن طريق إصدار السندات والتزامات الديون الأخرى.

تنص الوثائق التنظيمية الحالية على أنه عند إنشاء بنك مساهمة، وكذلك عند تحويل البنك من شركة مساهمة إلى بنك مساهمة، يتم توزيع جميع أسهم الإصدار الأول بين مؤسسي البنك، أي. يُسمح فقط بالتوزيع المغلق لأسهم الإصدار الأول. وبعبارة أخرى، عند تأسيس البنك ولا ينبغي أن تكون هناك أسهم مقترحة للاكتتاب من خلال البيع العام.

فيفي حالة زيادة رأس المال المصرح به، بالتزامن مع تحويل البنك من رأس مال أسهم إلى بنك مساهمة، فإن نموه يمكن أن يحدث فقط من خلال مساهمات إضافية من المؤسسين. إذا زاد رأس مال البنك المصرح به بسبب رسملة أمواله الأخرى، يتم توزيع كامل مبلغ الزيادة على مؤسسي البنك.

يتم دفع ثمن أسهم منظمة الائتمان عند إنشائها من قبل المؤسسين بالقيمة الاسمية. لا يخضع إصدار الأوراق المالية الذي يتم بطريقة الإصدار الأولي للضريبة على المعاملات مع الأوراق المالية.

لا يُسمح بإصدار الأسهم بشكل متكرر من أجل زيادة رأس المال المصرح به (رأس المال) لبنك مساهمة إلا بعد السداد الكامل من قبل المساهمين لجميع الأسهم الصادرة مسبقًا.

الأسهم الممتازة من نفس النوع توفر لأصحابها نفس القدر من الحقوق ولها نفس القيمة الاسمية. يشارك أصحاب الأسهم المفضلة في الاجتماع العام ويتمتعون بحقوق التصويت في حالات محددة بدقة.

يمكن أن يتم طرح الأسهم المعاد إصدارها إما عن طريق الاكتتاب الخاص أو عن طريق الاكتتاب العام.

يتم اتخاذ قرار طرح الأسهم أو الأوراق المالية القابلة للتحويل إلى أسهم فقط من خلال الاجتماع العام للمساهمين، بأغلبية 2/3 أصوات من إجمالي عدد الأصوات المسجلة للمشاركة في الاجتماع، ما لم يتم توفير عدد أكبر من الأصوات بموجب ميثاق مؤسسة الائتمان. بالإضافة إلى ذلك، يحق للمساهمين الذين لم يشاركوا في التصويت أو صوتوا ضد هذا القرار المطالبة باسترداد أسهمهم 1 . وبالتالي، فإن الاكتتاب المغلق للأسهم عند زيادة رأس المال المصرح به من قبل البنوك الروسية لا يستخدم عمليا.

يجب أن يكون إصدار الأوراق المالية مصحوباً بتسجيل نشرة الإصدار إذا تم استيفاء أحد الشروط التالية على الأقل:

يتم التنسيب بين عدد غير محدود من الأشخاص، يتجاوز عددهم 500 شخص؛

إذا تجاوز الحجم الإجمالي للانبعاثات 50 ألف الحد الأدنى للأجور.

لا يمكن إصدار السندات من قبل البنك لجذب الأموال المقترضة إلا بشرط السداد الكامل لجميع الأسهم الصادرة عن هذا البنك (إذا كان البنك بنكًا مساهمًا) أو السداد الكامل من قبل المساهمين لأسهمهم في رأس المال المصرح به (إذا كان البنك بنك أسهم). يجب ألا يتجاوز مبلغ إصدار السندات رأس المال المصرح به للمؤسسة الائتمانية، وإلا يجب تأمين المبلغ الزائد من قبل أطراف ثالثة. يتم وضع الأوراق المالية الصادرة عن البنوك بين مؤسسيها أو المستثمرين الآخرين (المواطنين والكيانات القانونية على حد سواء) الذين يشترون الأوراق المالية نيابة عنهم وعلى نفقتهم الخاصة.

تخضع جميع إصدارات الأوراق المالية المصرفية، بغض النظر عن حجم الإصدار وعدد المستثمرين، للتسجيل الحكومي الإلزامي لدى بنك روسيا.

يتم تسجيل إصدارات أسهم البنوك التي يبلغ رأس مالها المصرح به 400 مليون روبل مباشرة في قسم الرقابة على أنشطة مؤسسات الائتمان في الأسواق المالية لبنك روسيا. وأكثر من ذلك، بما في ذلك النتائج المتوقعة للإصدار، وكذلك البنوك التي لديها مؤسسين أجانب ومؤسسين من دول رابطة الدول المستقلة، إذا كانت حصتها في رأس المال المصرح به أكثر من 50٪. يتم أيضًا تسجيل إصدارات سندات البنوك بقيمة 100 مليون روبل هنا. و اكثر. يتم تسجيل جميع القضايا الأخرى في المؤسسات الإقليمية الرئيسية لبنك روسيا.

يهدف تسجيل الدولة لإصدارات الأوراق المالية إلى زيادة مسؤولية البنوك المصدرة لمشتري الأوراق المالية، وتعزيز ثقة المستثمرين فيها، وضمان الظروف الطبيعية للتداول الثانوي للأوراق المالية المصرفية في السوق. تتميز أسهم البنوك التجارية بزيادة المخاطر المالية لحامليها، حيث أن البنوك، على عكس المؤسسات الصناعية والتجارية، تعمل في المقام الأول ليس بأموالها الخاصة، ولكن مع الأموال المقترضة والمجتذبة. تهدف إجراءات تسجيل الدولة إلى الحد من المخاطر المالية ومنع إساءة الاستخدام والاحتيال.

عند تسجيل وبيع إصدار أسهم وسندات إضافية للبنك، يدفع البنك المصدر ضريبة على المعاملات مع الأوراق المالية بمبلغ 0.8٪ من الحجم الاسمي للإصدار.

تتضمن إجراءات إصدار الأوراق المالية من قبل بنك تجاري سبع مراحل (الشكل 15.2).

أرز. 15.2. إصدار الأوراق المالية

في ظروف معينة، من الممكن تسجيل الإصدار دون تسجيل نشرة الإصدار. وفي هذه الحالة، يتم استبعاد المرحلتين الثانية والرابعة من إجراءات الإفراج. دعونا نلقي نظرة فاحصة على جميع المراحل.

المرحلة الأولى. يتم اتخاذ قرار إصدار الأوراق المالية إما عن طريق الاجتماع العام للمساهمين أو عن طريق مجلس الإشراف على البنك. للحصول على الحق في إصدار الأوراق المالية، يجب على البنك: تحقيق التعادل خلال آخر سنة مالية كاملة (أو منذ تأسيسه، إذا كانت هذه الفترة أقل من سنة واحدة)؛ ألا تخضع لعقوبات من السلطات الحكومية بسبب انتهاك التشريعات الحالية لمدة ثلاث سنوات (أو من لحظة التشكيل)؛ ليس لديهم ديون متأخرة للدائنين ومدفوعات للميزانية. يحق لسلطة التسجيل تسجيل إصدار أسهم مؤسسة ائتمانية إذا كانت تنتهك الشروط المحددة، مع مراعاة الامتثال للمتطلبات ذات الصلة. وترد في نشرة الإصدار البيانات التي تؤكد امتثال البنك لهذه المتطلبات.

المرحلة الثانية.يتم إعداد نشرة الإصدار من قبل مجلس إدارة البنك ويوقعها رئيس مجلس الإدارة ورئيس المحاسبين. بالنسبة للإصدار الأول لأسهم بنك مؤسس حديثا، يتم إعداد نشرة الإصدار من قبل المؤسسين وتوقيعها من قبل الأشخاص المفوضين من قبل المؤسسين. تحتوي نشرة الإصدار على معلومات حول البنك ومركزه المالي ومعلومات حول الإصدار القادم للأوراق المالية (معلومات عامة عن الأوراق المالية وشروط وإجراءات توزيعها ومعلومات حول شروط التسعير والتسوية لإصدار الأوراق المالية ومعلومات حول الاستلام الدخل على الأوراق المالية). عند إصدار الأسهم لأول مرة في حالة تحول البنك من بنك أسهم إلى بنك مساهمة، وكذلك عند إصدار أسهم إضافية وإصدار سندات من قبل جميع البنوك، يجب أن تكون نشرة الإصدار معتمدة من قبل شركة تدقيق مستقلة.

المرحلة الثالثة.لتسجيل إصدار الأوراق المالية، يقدم البنك المصدر المستندات التالية إلى إدارة الرقابة على أنشطة مؤسسات الائتمان في الأسواق المالية التابعة لبنك روسيا أو إلى الفرع الإقليمي لبنك روسيا في موقعه:

1) طلب التسجيل؛

2 قرار بشأن إصدار الأوراق المالية.

3) وصف (عينة) الشهادة (للإصدار المستندي)؛

4) مقتطفات من محضر اجتماع المساهمين أو مجلس الإدارة الذي اتخذ فيه قرار إصدار الأوراق المالية.

5) نشرة الإصدار؛

6) وثيقة تؤكد الموافقة على هذه المسألة من المؤسسة ذات الصلة التابعة للجنة الدولة للاتحاد الروسي لسياسة مكافحة الاحتكار ودعم الهياكل الاقتصادية الجديدة (للبنوك التي يتجاوز رأس مالها المصرح به 2 مليون روبل؛

7) نسخة من أمر الدفع لسداد الضريبة على المعاملات بالأوراق المالية (لتسجيل نشرة الإصدار).

تتم مراجعة المستندات المقدمة من البنك من قبل سلطة التسجيل للتأكد من توافقها مع التشريعات والقواعد والتعليمات المصرفية الحالية.

في وقت تسجيل الدولة لإصدار الأوراق المالية، يتم تعيين رقم تسجيل الدولة لهم. يتم توقيع المستندات المسجلة وخطاب التسجيل من قبل شخص مفوض، ومصدقة بختم سلطة التسجيل وصادرة إلى البنك المصدر. إلى جانب المستندات المسجلة، يتلقى البنك خطابًا إلى مركز التسوية النقدية التابع للبنك المركزي للاتحاد الروسي في المكان الذي يوجد به حساب المراسل الرئيسي حول فتح حساب توفير خاص لتحصيل الأموال المستلمة مقابل الدفع للأوراق المالية.

المرحلة الرابعة.يتم نشر نشرة الإصدار (إذا كان تسجيل الأوراق المالية مصحوبًا بتسجيل نشرة الإصدار) من قبل البنك المصدر عن طريق إصدار نشرة الإصدار الخاصة به في شكل كتيب منفصل يتم تداوله بما لا يقل عن 50 ألف نسخة. وفي الوقت نفسه، يقوم البنك بالإبلاغ عبر وسائل الإعلام عن إصداره للأوراق المالية ويبدأ في بيعها.

المرحلة الخامسة. ويبدأ بيع الأوراق المالية المصدرة بعد أسبوعين من تاريخ الإفصاح عن المعلومات. يمكن تنفيذها بطرق مختلفة.

أولاً،يمكن أن يتم بيع الأسهم عن طريق بيع الأسهم مقابل الروبل. ولهذا الغرض، يدخل المشتري في اتفاقية شراء أو بيع لعدد معين من الأسهم. هنا، يمكن للبنك المُصدر استخدام خدمات الوسطاء - الوسطاء الماليين، الذين يتم أيضًا إبرام اتفاقيات عمولة أو عمولة خاصة معهم. تسمح طريقة التنفيذ هذه بالدفع على أقساط، على أساس الدفع الإلزامي للأسهم خلال سنة واحدة من تاريخ تسجيل إصدار الأسهم.

عندما تبيع البنوك الأوراق المالية، يمكن أن يتم الدفع إما نقدا أو عن طريق التحويل المصرفي. إذا تم الدفع عن طريق التحويل المصرفي، يقوم المشترون بتحويل الأموال مباشرة إلى حساب توفير خاص لبنك تجاري لدى بنك روسيا، مفتوح في الموقع الذي يوجد به حساب المراسل الرئيسي لهذا البنك. يتم تجميد الأموال في حساب التوفير لحين تسجيل نتائج الإصدار. بعد تسجيل نتائج الإصدار، يتم تحويل الأموال من حساب التوفير إلى حساب المراسلة الرئيسي. إذا لم يتم تسجيل نتائج الإصدار، يتم إرجاع الأموال من حساب التوفير إلى الأشخاص الذين قاموا بتحويل الأموال إلى هذا الحساب.

ثانيًا،قد يشمل الدفع مقابل الأسهم مساهمات المساهمين في رأس مال البنك في الأصول الملموسة والأصول غير الملموسة والعملة الأجنبية. وفي الوقت نفسه، ينبغي قبول فقط تلك الأصول التي يمكن استخدامها في الأنشطة المباشرة للبنك، على النحو المحدد في القانون والتعليمات المصرفية، كوسيلة للدفع لرأس المال المصرح به. ويجب ألا تتجاوز حصتهم في هيكل رأس المال المصرح به 20% عند إنشاء البنك و10% مع كل زيادة لاحقة في رأس المال المصرح به (يمكن تغيير الحصة بقرار من مجلس إدارة البنك المركزي) للاتحاد الروسي). يمكن إجراء الدفع مقابل زيادة رأس المال المصرح به لمؤسسة ائتمانية إما جزئيًا أو كليًا باستخدام الأصول الملموسة (على سبيل المثال، في شكل مبنى تقع فيه المؤسسة الائتمانية).

الممتلكات التي تم تقديمها عينيًا من قبل المساهمين لدفع ثمن الأسهم تصبح ملكًا للبنك. يتم إدراجها في الميزانية العمومية للبنك كما تم تقييمها بقرار مشترك من مؤسسي البنك ووافقت عليها الجمعية العامة للمساهمين.

لا يجوز للبنك المصدر بيع الأصول الملموسة والأصول غير الملموسة التي يساهم بها المستثمرون في سداد أسهم البنك أو التصرف فيها بأي طريقة أخرى قبل تسجيل نتائج الإصدار.

ثالث،يمكن أن يتم بيع الأسهم عن طريق رسملة الأموال الخاصة الأخرى للبنك مع توزيع العدد المقابل من الأسهم على المساهمين وإجراء تغييرات على سجل المساهمين. يمكن استخدام ما يلي للرسملة: أموال من الصندوق الاحتياطي للبنك، وزيادة قيمة الممتلكات أثناء إعادة التقييم؛ علاوة الإصدار؛ أرصدة الأموال ذات الأغراض الخاصة؛ صناديق التراكم أموال أخرى (أموال خاصة إضافية)؛ أرباح الأسهم المستحقة ولكن غير المدفوعة للمساهمين (بموافقة المساهمين)؛ الأرباح المحتجزة في نهاية العام.

رابعا،من الممكن بيع الأسهم عن طريق تحويل الأسهم المساهمة سابقا إلى أسهم - عند تحويل البنك من بنك أسهم إلى بنك مساهمة.

خامسا،يمكن أن يتم بيع الأسهم عن طريق استبدال الأوراق المالية التي أصدرها البنك سابقًا، وكذلك عن طريق توحيد وتقسيم الأسهم. وبغض النظر عن طريقة البيع، يجب أن يكون سعر جميع الأسهم ضمن كل نوع في الإصدار الواحد عند بيعها للمالكين الأولين واحداً. يتم تحديد السعر على أساس قيمتها السوقية، ولكن ليس أقل من القيمة الاسمية 1.

يمكن بيع السندات بطريقتين:

عند البيع على أساس العقود المبرمة مع المشترين؛

عند استبدال الأوراق المالية الصادرة سابقا. عدد الأسهم والسندات التي يبيعها البنك فعلياً

يجب ألا تتجاوز الكمية المخصصة للإفراج والمحددة في وثائق تسجيل الإفراج. وفي الوقت نفسه، لم يتم تحديد الحد الأدنى المدفوع من حصة إصدار السندات فيما يتعلق بحجمها المعلن في البداية. فيما يتعلق بالأسهم، هناك قاعدة يمكن بموجبها الاعتراف بإصدارها على أنه صحيح فقط إذا كانت الزيادة الفعلية المدفوعة في رأس المال المصرح به للبنك لا تقل عن 50٪ من مبلغ الزيادة في رأس المال المصرح به المتوقع في بداية العام. المشكلة.

يتم حساب قيمة جميع الأموال المساهمة أثناء بيع الأسهم وحصتها، والتي سيتم إضافتها إلى رأس المال المصرح به بعد تسجيل نتائج الإصدار، من قبل البنك المصدر في تقرير نتائج الإصدار من الأسهم. ولا تأخذ الحسابات في الاعتبار المبلغ المستحق في المستقبل (للأسهم المباعة بالتقسيط). إذا تم بيع أسهم من أنواع مختلفة في إصدار واحد من الأسهم، يتم الحساب باستخدام المبلغ الإجمالي لجميع الأنواع مرة واحدة.

المرحلة السادسة. ويتم تسجيل نتائج الإصدار بعد الانتهاء من عملية بيع الأوراق المالية. ويقوم البنك المصدر بتحليل نتائجه وإعداد تقرير بنتائج الإصدار يوقعه رئيس مجلس إدارة البنك ويقدمه إلى سلطة التسجيل. ويجب على جهة التسجيل، بعد الاطلاع على التقرير الخاص بنتائج الإصدار خلال أسبوعين (في حالة عدم وجود مطالبات ضد المصدر)، تسجيل التقرير ونتائج الإصدار. ثم يصدر للبنك خطاب تسجيل ونسخة واحدة من تقرير التسجيل ويؤكد رقم تسجيل الدولة لإصدار الأوراق المالية.

في حالة رفض تسجيل نتائج إصدار الأوراق المالية، تقوم سلطة التسجيل بإخطار البنك المصدر برسالة، والتي يجب أن توضح بوضوح أسباب الرفض (انتهاك التشريعات الحالية والقواعد والتعليمات المصرفية في عملية إصدار الأوراق المالية، في وقت غير مناسب تقديم تقرير عن نتائج إصدار الأوراق المالية، الإعداد غير الصحيح للتقرير، وما إلى ذلك) والمطالبات ضد البنك المصدر. تم إلغاء رقم تسجيل الدولة للمشكلة.

المرحلة السابعة.يجب أن يتم نشر نتائج إصدار الأوراق المالية من قبل البنك المصدر في نفس النشرة التي تم نشر إشعار الإصدار بها. يجب أن يتم سداد جميع الأسهم المباعة، والتي تم تسجيل تقرير نتائج إصدارها، بالكامل من قبل المشترين خلال الفترة التي يحددها قرار الاكتتاب، ولكن في موعد لا يتجاوز سنة واحدة من تاريخ الاستحواذ عليها. يقوم البنك بإدراج الدفعات الإضافية للأسهم التي تم سدادها خلال العام في رأس المال المصرح به.

يتعين على البنوك، التي كان تسجيل إصدار الأوراق المالية الخاص بها مصحوبًا بتسجيل نشرة الإصدار، أن تقدم إلى هيئة التسجيل تقريرًا ربع سنوي عن الأوراق المالية المعتمدة من قبل الهيئة المرخص لها، يحتوي على معلومات عن البنك ومركزه المالي (بما في ذلك معلومات حول العقوبات المفروضة على البنك)، والمعايير الاقتصادية، وكذلك معلومات حول الأسهم والسندات التي يصدرها البنك، ومعلومات حول أنواع أخرى من الأوراق المالية التي يصدرها البنك (شهادات الإيداع وشهادات الادخار، والأوامر، والخيارات، وما إلى ذلك). أثناء الطرح الأولي للأسهم، لا يحق للبنك المصدر شراءها على نفقته الخاصة (وعلى ميزانيته العمومية)؛ في السوق الثانوية، يمكن للبنوك أن تعمل كمشتري لأسهمها الخاصة، ولكن في حالات صارمة المنشأة بموجب القانون 1.

العديد من البنوك المساهمة، من أجل الحفاظ على سعر السوق لأسهمها، تنشط بشكل كبير في السوق الثانوية لأسهمها. ومن المعروف أن سعر السوق للأسهم يعكس مكانة البنك في السوق واستقراره وربحيته. يعد انخفاض سعر الصرف بمثابة إشارة إلى ظهور اتجاهات غير مواتية في تطوير بنك معين، ويمكن أن يؤدي ليس فقط إلى إغراق المساهمين بأسهمه، ولكن أيضًا إلى تدفق هائل للودائع من البنك، الأمر الذي سيكون له تأثير ضار. تأثير عليه. في حالة انخفاض أسعار الأسهم، تقوم البنوك ليس بشكل مباشر، ولكن من خلال شركات الاستثمار، بشرائها بنشاط في السوق الثانوية. تقوم البنوك بعمليات باستخدام أسهمها الخاصة في السوق الثانوية ليس فقط لتسوية الاتجاهات غير المرغوب فيها في حركة سعر صرفها، ولكن أيضًا من أجل إثارة حركتها في الاتجاه الذي يرغب فيه البنك. على سبيل المثال، يؤدي الشراء الضخم للأسهم الخاصة إلى زيادة مصطنعة في قيمتها ويخلق مظهر تعزيز مكانة البنك في السوق.

إصدار شهادات الإيداع والادخار.من أجل جذب موارد مالية إضافية، تقوم البنوك التجارية بإصدار أوراق مالية تسمى الشهادات (وثيقة الهوية). اعتمادا على فئة المستثمر (الكيانات القانونية أو الأفراد)، يتم تقسيم الشهادات إلى شهادات الإيداع والادخار. وهي وثائق تثبت إيداع الأموال لفترة معينة، بمعدل فائدة ثابت. لا يمكن سحب الأموال المودعة بهذه الطريقة إلا بعد تقديم شهادات التنفيذ بشكل صحيح.

الفرق بين شهادات الإيداع وشهادات الادخار هو فقط أن شهادات الادخار تصدر للأفراد (المواطنين)، وشهادات الإيداع تصدر للكيانات القانونية (المنظمات). يمكن شراء شهادات الإيداع وشهادات الادخار في أي وقت خلال فترة صلاحيتها بالكامل، وتستحق الفائدة عليها منذ لحظة شرائها. وكلاهما، وفقا للتشريعات المصرفية الجديدة، يمكن تسجيلهما وحاملهما.

في الممارسة العالمية، تعتبر شهادات الإيداع التزامات مدارة يستطيع البنك جذبها بشكل مستقل من خلال تقديم سعر فائدة أعلى. والأموال التي يتم جمعها بهذه الطريقة هي الأصول السائلة للبنك، والتي يحتفظ بها الأخير كاحتياطيات ثانوية للمدفوعات غير المتوقعة.

وفي الممارسة المصرفية الأجنبية، تختلف شروط شهادات الإيداع بشكل كبير - من 10 أيام إلى ثماني سنوات، وتتراوح قيمتها من 500 دولار إلى 5 ملايين دولار. وتبين التجربة المحلية أن شهادات الإيداع يتم إصدارها في أغلب الأحيان لمدة تصل إلى عام واحد. شهادات الادخار - من 90 يومًا إلى سنة واحدة، المبلغ غير محدود.

تعتمد أسعار الفائدة على شهادات الودائع والادخار على حجم الوديعة ومدتها. يُسمح بسحب الأموال من البنك قبل انتهاء الفترة المنصوص عليها، ولكن يتم دفع الفائدة بسعر مخفض.

وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي، تعتبر شهادات الإيداع والادخار الخاصة ببنك تجاري بمثابة أوراق مالية، لكن إجراءات إصدارها وحركتها تختلف تمامًا عن إجراءات الأسهم والسندات. شهادات الإيداع وشهادات الادخار هي شهادة مكتوبة من البنك المصدر عن إيداع الأموال، تثبت حق المودع أو خليفته في الحصول، عند انتهاء الفترة المحددة، على مبلغ الوديعة (الوديعة) والفائدة على هو - هي.

في الوقت نفسه، ثبت أنه يجب استدعاء أي مستند (يمكن التنازل عن حق المطالبة به من قبل شخص لآخر)، والذي يكون بمثابة التزام على البنك بسداد الودائع المودعة به. شهادة إيداع،ووثيقة مماثلة بمثابة التزام البنك بدفع الودائع الادخارية المودعة لديه - شهادة الادخار

يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الشهادات لا يمكن أن تكون وثيقة تسوية أو دفع.

جميع الشهادات الصادرة عن البنوك التجارية عاجلة، حيث أن إصدار هذه الأوراق المالية عند الطلب لا يسمح به القانون.

يتم تحديد فترة تداول الشهادة من تاريخ إصدارها إلى التاريخ الذي يحصل فيه المالك على حق المطالبة بموجب هذه الشهادة. إذا فات الموعد النهائي لاستلام الوديعة بموجب شهادة، تصبح الشهادة وثيقة طلب ويلتزم البنك بدفع مبلغها فوراً، عند الطلب الأول من المالك. وفي هذا الصدد، تواجه البنوك خطر تقديم عدد كبير من الشهادات منتهية الصلاحية للدفع في وقت واحد، مما يجعل من الضروري الاحتفاظ بموارد كبيرة متاحة. بالنسبة للبنوك التجارية الروسية، فإن هذا الخطر منخفض حاليًا، حيث يتم تراكم الفائدة خلال فترة تداول الشهادات، وبعد ذلك يتم استهلاك مبلغ الوديعة بسبب التضخم. وليس هناك الكثير من المودعين المهتمين بتأخر سداد ودائعهم.

عند إصدار الشهادات، توفر البنوك التجارية مقدمًا إمكانية التقديم المبكر للدفع. وفي حالة السداد المبكر، يقوم البنك بدفع المبلغ والفائدة لصاحب الشهادة ولكن بسعر مخفض يحدده البنك عند إصدار الشهادة. تنص القوانين التنظيمية على أنه، بغض النظر عن وقت شراء الشهادات، فإن البنك المصدر، عند انتهاء فترة تداولها، ملزم بدفع الفائدة لأصحاب الشهادات بالسعر المحدد في الأصل. يتم إصدار الشهادات للتداول على شكل نماذج خاصة يجب أن تحتوي على جميع التفاصيل اللازمة. ويتم إنشاء هذه الأخيرة بموجب لوائح خاصة.

يتم إنتاج نماذج الشهادات من قبل شركات الطباعة التي لديها ترخيص من وزارة المالية في الاتحاد الروسي لإنتاج نماذج الأوراق المالية. نماذج الشهادات هي نماذج تقارير صارمة، تسجلها البنوك في حساب منفصل خارج الميزانية العمومية ويتم تخزينها في خزائن نقدية أو خزائن مقاومة للحريق.

يجب على البنك المُصدر، قبل إصدار الشهادات، الموافقة على شروط إصدارها وتداولها في الإدارة الإقليمية الرئيسية للبنك المركزي للاتحاد الروسي أو في البنك الوطني للجمهورية داخل الاتحاد الروسي حيث يوجد حساب المراسل للبنك. يجب أن تحتوي الشروط على الإجراء الكامل لإصدار الشهادات وتداولها واستردادها، ووصف مظهرها وتصميم الشهادة. ويتم تقديمها إلى سلطة التسجيل خلال أسبوعين من تاريخ قرار إصدار الشهادات. تقوم سلطة التسجيل خلال أسبوعين بمراجعة شروط إصدار وتداول الشهادات المقدمة من البنك لتحديد مدى مطابقتها للتشريعات والقواعد المصرفية الحالية. إذا لم تكن هناك شكاوى حول شروط إصدار وتداول الشهادات، تقوم سلطة التسجيل بإصدار خطاب للبنك المصدر بالموافقة على شروط إصدار وتداول الشهادات ونسخة واحدة من الشروط المعتمدة. بعد تلقي خطاب يؤكد الشروط، يمكن للبنك البدء في توزيع الشهادات.

يتم توزيع الشهادات من قبل البنك سواء بشكل مباشر من خلال فروعه أو من خلال شركات الوساطة المالية على أساس العمولة.

في وقت بيع الشهادات، بالتزامن مع ملء النموذج، يتم أيضًا ملء ورق الشهادة. يتم فصل ظهر الشهادة، بعد توقيع المودع أو من يفوضه، عن الشهادة ويتم تخزينه في البنك. التعديلات والمحو عند ملء الشهادة غير مقبولة.

عند حلول الموعد النهائي للمطالبة بإيداع مصدق بشهادة، يقوم البنك بالدفع مقابل الشهادة المقدمة وطلب المالك الذي يشير إلى الحساب الذي يجب أن تضاف إليه الأموال. بالنسبة للمواطنين، يمكن أن يتم الدفع إما بشكل غير نقدي أو نقدًا. عند الدفع مقابل الشهادات التي تم التنازل عنها لمالكين آخرين أثناء عملية التداول، يقوم البنك بالإضافة إلى ذلك بالتحقق من استمرارية عدد من الاتفاقيات الخاصة بالتنازل عن حق المطالبة، فضلاً عن امتثال اسم وختم وتوقيعات الأشخاص المعتمدين بنفس التفاصيل في طلب اعتماد الأموال. هناك طلب ثابت على شهادات الإيداع والادخار بين الكيانات القانونية والمواطنين. يتم استخدامها من قبل معظم البنوك التجارية لتعبئة موارد إضافية بسرعة.

لتكوين وتوسيع رأس المال المصرح به، تلجأ البنوك التجارية المساهمة إلى إصدار الأوراق المالية الخاصة بها - الأسهم. من خلال إصدار أسهمها الخاصة، تعمل البنوك التجارية كمصدر للأوراق المالية. ويتحملون، نيابة عنهم، الالتزامات المتعلقة بالأوراق المالية المصدرة تجاه أصحاب هذه الأوراق المالية.

تخضع جميع إصدارات الأوراق المالية، بغض النظر عن حجم الإصدار وعدد المستثمرين، لتسجيل الدولة الإلزامي لدى البنك المركزي للاتحاد الروسي. وفي الوقت نفسه، يتم إصدار أسهم البنوك المساهمة برأس مال مصرح به قدره 400 مليار روبل. وأكثر (بما في ذلك في حساب النتائج المتوقعة للإصدار، إصدارات البنك من الأسهم مع المؤسسين الأجانب أو بحصة مشاركة أجنبية تزيد عن 50٪، مع حصة مشاركة أجنبية من الكيانات القانونية والأفراد من بلدان رابطة الدول المستقلة التي يزيد عددها عن 50٪ مسجلة في إدارة الرقابة على أنشطة مؤسسات الائتمان في الأسواق المالية التابعة للبنك المركزي للاتحاد الروسي.

يمكن للمؤسسات الائتمانية إصدار أسهم عادية ومفضلة.

قد يكون للأسهم المفضلة للبنك قيم اسمية مختلفة، إذا كان ذلك لا يتعارض مع وثائق ميثاق البنك التي تمنح حقوق التصويت للأسهم المفضلة. وترتبط هذه الأخيرة، ككائن استثماري، بمخاطر أقل من تلك البسيطة، ولكن مستوى توزيعات الأرباح عليها أقل من متوسط ​​مستوى توزيعات الأرباح المدفوعة على الأسهم العادية. الطلب على الأسهم المفضلة في السوق منخفض للغاية، حيث يفضل كبار المستثمرين القيام بدور نشط في إدارة البنك (مما يمنحهم ملكية الأسهم العادية). ولكن يمكن حل هذه المشكلة عن طريق إصدار أسهم ممتازة قابلة للتحويل بكميات كافية. ومن الواضح أن استقرار الوضع الاقتصادي في البلاد سيؤثر على نمو الطلب على الأدوات الموثوقة طويلة الأجل، بما في ذلك الأسهم المفضلة.

يفرض القانون المدني للاتحاد الروسي (المادة 102، 4) قيودًا على إصدار الأسهم المفضلة، والتي يجب ألا تتجاوز حصتها في إجمالي رأس المال المصرح به 25٪. وهذا الإجراء منصوص عليه أيضًا في مشروع التشريع المتعلق بالمصارف. لذلك، إذا تم تجاوز حصة الأسهم الممتازة في هيكل رأس المال المصرح به، يجب على البنك اتخاذ التدابير التي من شأنها أن تساعد على جعل حصة الأسهم الممتازة متوافقة مع القاعدة المقبولة. قد يكونوا:

إعادة شراء الأسهم الممتازة في الميزانية العمومية للبنك مع استبدالها لاحقًا بأسهم عادية في الإصدار التالي للأوراق المالية (بقرار من اجتماع المساهمين بموافقة حاملي الأسهم الممتازة)؛

تحويل الأسهم الممتازة إلى أسهم عادية، إذا نص على ذلك في نشرة الإصدار أو بقرار من اجتماع المساهمين بموافقة حاملي الأسهم الممتازة.

لا يوجد أي حظر على إصدار أنواع مختلفة من الأسهم الممتازة. وتشمل هذه:

قابلة للتحويل(منح الحق، خلال فترة معينة، في إجراء تبادل، وتحويل هذه الأوراق المالية إلى أسهم عادية لنفس المُصدر)؛

قابل للإلغاء(بعد فترة معينة يمكن استرجاعها وسدادها من قبل المُصدر)؛

مشاركة(إنهم لا يمنحون الحق في الحصول على أرباح ثابتة فحسب، بل حتى الحصول على أرباح إضافية)؛

مضمون(المدفوعات عليها ليست مضمونة من قبل المصدر، ولكن من قبل شركة أخرى)؛

أولويةأو مع حقوق تفضيلية- تتمتع بمزايا (مقارنة بالأنواع الأخرى من الأسهم الممتازة) في دفع أرباح الأسهم، وتلبية المطالبات، وما إلى ذلك.

يتم إصدار الأسهم الممتازة بشكل أساسي في روسيا كأسهم اسمية صغيرة - لجذب صغار المستثمرين (دون نقل حقوق التصويت إليهم)، أو تقديم حوافز مادية للموظفين، أو إضفاء الطابع الرسمي على مشاركتهم في صفقة الخصخصة أو تسجيل المصالح العقارية الأخرى والاتصالات مع مصدر الأفراد.

تلجأ البنوك والشركات المساهمة التالية إلى زيادة الإصدار والحصة في رأس مال الأسهم الممتازة:

أولئك الذين يسعون إلى زيادة رأس المال بسرعة لتنفيذ المشاريع الكبيرة؛

تجنب إصدار السندات، أي. الالتزامات التي سيتعين حتما سدادها.

يتم تحديد جدوى إصدار الأسهم الممتازة بناءً على حساب العبء المالي على الأرباح المرتبطة بدفع الأرباح الثابتة.

المشكلة هي عملية طرح الأوراق المالية للتداول.

مصدر الأوراق المالية الحكومية هو الدولة من خلال مؤسسات الدولة، ومصدرو الأوراق المالية المصرفية هم البنوك، ومصدرو الأوراق المالية للشركات - الأسهم والسندات هم شركات (شركات مساهمة)، وهكذا. دعونا نصف مسألة الأوراق المالية الفردية:

عملية إصدار الفواتير ليست معقدة. كل ما عليك فعله هو ملء الفاتورة الفارغة بشكل صحيح (أي ملء نموذج الفاتورة نفسه) أو طباعة الفاتورة على آلة كاتبة أو بطريقة أخرى، دفعها برسوم الدمغة ووضع التوقيعات والأختام. ليست هناك حاجة لملء أي أوراق أخرى.

ويفترض إصدار الأوراق المالية للشركات، قبل البدء في الإصدار، قبول المصدر قرارات الانبعاثات، وإعداد ما يسمى بنشرة الإصدار الانبعاثات(الإعلان التفصيلي عن الإصدار الذي سيتم تنفيذه، مع فك رموز الخصائص الرئيسية لهذا الإصدار)، وتسجيل الإصدار (نشرة الإصدار) لدى الجهات الحكومية والأشخاص المعتمدين، وعند الانتهاء من إعداد الإصدار تقرير الانبعاثات، مما يسمح لك بمعرفة كيف سارت المشكلة. في حالة الإصدار المفتوح أو العام (للشركات المساهمة المفتوحة)، يجب "الإفصاح" عن المعلومات المتعلقة بنشرة الإصدار وتقرير الإصدار من قبل المُصدر، أي نشرها في الصحافة المفتوحة في دورية يتم تداولها ما لا يقل عن 50 ألف نسخة. وهذا ضروري لكل من السلطات التنظيمية والمستثمرين أنفسهم. بالنسبة للقضايا التي لا تبدو مهمة للغاية، يتم الاستثناء: إذا كان حجم الإصدار لا يتجاوز 50 ألف الحد الأدنى للأجور (الحد الأدنى للأجور) أو لا يتجاوز عدد المالكين المعروفين سابقًا 500، فإن نشرة الإصدار لا تكون كذلك. مسجلة (يتم الحفاظ على المراحل المتبقية).

هناك إجراء خاص لتسجيل نشرة الأوراق المالية للشركات. ويجب أن تتضمن نشرة الإصدار نفسها بحكم القانون: معلومات عن المُصدر وبيانات عن المركز المالي للمصدر (باستثناء حالات إنشاء شركة مساهمة جديدة، أما حالات تحول الكيانات القانونية الأخرى إلى شركات مساهمة فلا يجوز ذلك). لا ينطبق على هذا الاستثناء)، بالإضافة إلى معلومات حول الإصدار القادم من أوراق الأوراق المالية

يتم فك تشفير البيانات الخاصة بالمصدر على النحو التالي - يتم الإشارة إلى اسم المصدر (في حالة المصدر المشكل حديثًا، تتم الإشارة إلى أسماء المؤسسين)، وعنوانه القانوني (والمعلومات الكاملة عن الفروع، إن وجدت)، والبيانات في ما يتعلق بتسجيل الدولة للمصدر، يتم وصف الهيئات الإدارية للمصدر بالتفصيل (بما في ذلك حصص المديرين في رأس المال المصرح به للمصدر وحتى سجل المديرين على مدى السنوات الخمس الماضية). إذا كان المُصدر عبارة عن مؤسسة موجودة وقت الإصدار، على سبيل المثال، تم تحويلها إلى شركة مساهمة، فإنه يقدم بالإضافة إلى ذلك قائمة بجميع الكيانات القانونية التي يمتلك فيها المُصدر أكثر من 5 بالمائة من رأس المال المصرح به، والمعلومات يتم تقديمه للأشخاص الذين يملكون ما لا يقل عن 5 بالمائة من مصدر رأس المال المصرح به.

تشمل البيانات المتعلقة بالمركز المالي للمصدر: الميزانية العمومية، وبيانات النتائج المالية (بما في ذلك تقرير عن استخدام الأرباح) للسنوات المالية الثلاث الأخيرة (أو لجميع السنوات الكاملة، إذا كان عمر المصدر أقل من ثلاث سنوات) ; الميزانية العمومية في نهاية الربع الأخير قبل اتخاذ قرار إصدار الأوراق المالية. تقرير عن تكوين واستخدام الصندوق الاحتياطي للسنوات الثلاث الماضية؛ مبلغ الدين المتأخر للمصدر (مفكك)، بيانات عن رأس المال المصرح به للمصدر (مبلغ رأس المال المصرح به، عدد الأوراق المالية وقيمتها الاسمية، أصحاب الأوراق المالية الذين تتجاوز حصتهم في رأس المال المصرح به المعايير التي تحددها تشريعات مكافحة الاحتكار ); تقرير مفصل عن الإصدارات السابقة للأوراق المالية لمصدر معين.

يتم فك تشفير المعلومات حول الإصدار القادم من الأوراق المالية على النحو التالي: يتم تقديم معلومات حول الأوراق المالية نفسها (شكل ونوع الأوراق المالية يشير إلى إجراءات تخزين وتسجيل حقوق الأوراق المالية)، حول حجم الحجم الإجمالي لإصدار الأوراق المالية وعدد الأوراق المالية في الإصدار، يتم وصف الإصدار (بما في ذلك معلومات حول تاريخ القرار بشأن الإصدار، واسم الهيئة التي اتخذت القرار بشأن الإصدار، والقيود المفروضة على المالكين المحتملين، والمكان الذي يمكن للمالكين المحتملين فيه شراء الأوراق المالية؛ إذا لزم الأمر، حدد اسم وعنوان الوديع الذي سيخدم الإصدار، وتواريخ البدء والانتهاء لوضع الأوراق المالية؛ يتم توفير معلومات عن أسعار الأوراق المالية وإجراءات دفعها، على المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية أو جمعياتها المشاركة في إيداع الأوراق المالية، بشأن إجراءات دفع الدخل وفقًا ومنهجية تحديد مبلغ الدخل، على اسم الهيئة التي سجلت الإصدار).

تقرير عن إصدار الأوراق المالية، أو تقرير عن نتائج إصدار الأوراق المالية، يتضمن معلومات: عن تاريخ بداية ونهاية إيداع الأوراق المالية؛ على السعر الفعلي لإيداع الأوراق المالية (حسب نوع الأوراق المالية ضمن إصدار معين)، وعلى عدد الأوراق المالية المودعة، وعلى الحجم الإجمالي لإيصالات الأوراق المالية الموضوعة (بما في ذلك خطوط منفصلة من الأموال بالروبل والعملة الأجنبية والتقييم في روبل من الأصول الملموسة وغير الملموسة المستلمة في الدفع).

من أجل زيادة رأس المال المصرح به لشركة JSCB "المنسوجات" قامت بإصدارات متكررة للأسهم. كان هدفهم هو جذب أكبر عدد ممكن من المستثمرين الجدد والاستثمارات الجديدة. هناك آليات أخرى. ولكن هذا هو الأكثر موثوقية، لأنه طويل الأجل ولا يمكن إنهاؤه إلا عند تصفية البنك.

على سبيل المثال، عند النظر في الإصدار، نأخذ الإصدار السادس من أسهم شركة JSCB "المنسوجات" (الوصف وفقًا لنشرة إصدار الأوراق المالية لشركة JSCB "المنسوجات"، الإصدار السادس بتاريخ 27 أبريل 1993)، راجع الملحق 2 .

التفاصيل المصرفية

البنك التجاري ذو المساهمة المفتوحة لإعادة إعمار وتطوير الصناعات الخفيفة "المنسوجات" (JSCB "المنسوجات").

تم تسجيله في 17 أكتوبر 1990 من قبل البنك المركزي الروسي. رقم القيد 510.

تاريخ إصدار الترخيص هو 3 نوفمبر 1991.

تاريخ إصدار الترخيص هو 09.11.92.

تاريخ إصدار الترخيص العام للعمليات المصرفية هو 13 مايو 1993. رقم 510.

وبلغ عدد المساهمين في البنك وقت صدور قرار إصدار الأوراق المالية 630 مساهماً، منهم 105 كيانات قانونية و525 فرداً.

قائمة المساهمين الذين يملكون على الأقل

حصة 5% من رأس المال المصرح به للبنك:

هيكل الهيئات الإدارية للبنك:

ن الجمعية العامة للمساهمين:

ن نصيحة البنك:

ن مجلس إدارة البنك

اعتبارًا من تاريخ اتخاذ القرار بشأن هذه القضية، كان مجلس البنك يتألف من 13 شخصًا يعملون في مؤسسات مختلفة في منطقة إيفانوفو. يتكون مجلس إدارة البنك من 11 شخصًا يشغلون مناصب عليا في الشركات في مدينة إيفانوفو.

ارتباط البنك بالمؤسسات المصرفية وغيرها:

منذ عام 1993 أصبح للبنك فروع:

	اسم	العنوان البريدي	الاسم الأخير، الاسم الأول، اسم العائلة للمديرين
	كينيشما	155400 إيفان. منطقة كينيشما، شارع لينين، 2	فلاسوف ليونيد فيكتوروفيتش
	بريفولجسك	155510 منطقة إيفان بريفولجسك، الشارع الثوري	فيسيلوفا أولغا جيناديفنا
	فرع في الشواية	155600 منطقة إيفان، شويا شارع كوسترومسكايا، 1/15	سميرنوفا الكسندرا سيرجيفنا
	فورمانوفو	155500 منطقة إيفان شارع فورمانوف. الاشتراكية 22/2	فاسيليفا نيكولاييفنا
	فرع في فيشوغا	155300 منطقة إيفان	شتشوكينا فالنتينا أنتونوفنا
	فرع سوفوروف من إيفانوفو	153012 إيفانوفو, شارع سوفوروفا، 42	فيدوروفا ناديجدا نيكولاييفنا

وقد قدم البنك عند الإصدار البيانات التالية:

• 1. الميزانية العمومية لشركة JSCB "المنسوجات" ؛
• 2. بيان دخل ومصروفات البنك.
• 3. تقرير توزيع الأرباح.
• 4. تقرير عن تكوين واستخدام الصندوق الاحتياطي.
• 5. المعايير الاقتصادية التي تميز أنشطة البنك.
• 6. تقرير عن رأس المال المصرح به للبنك.
• 7. تقرير عن الأوراق المالية الصادرة عن البنك.

• 1. توفر ترخيص لمزاولة التعاملات بالعملة.
• 2. عدم وجود ديون للدائنين والمدفوعات للموازنة.
• 3. عدم وجود عقوبات إدارية واقتصادية على بنك تكستيل منذ تأسيس البنك.

معلومات حول الإصدار القادم للأوراق المالية

1. معلومات عامة عن الأوراق المالية:

أ) نوع الأوراق المالية المصدرة – أسهم عادية مسجلة.

والأسهم العادية المسجلة في الإصدار السادس تعادل حقوق الأسهم العادية المسجلة في الإصدار الأول والثاني والثالث والرابع والخامس.

ب) يبلغ الحجم الإجمالي للإصدار (بالقيمة الاسمية) 300,000,000 (ثلاثمائة مليون) روبل، بما في ذلك حجم المساهمة بالعملة الأجنبية، والذي لم يتم تحديده في وقت اتخاذ القرار بشأن الإصدار. رأس المال المصرح به للبنك، مع الأخذ في الاعتبار الإصدار السادس، سيكون 1،000،000،000 (مليار) روبل:

ج) أن يكون عدد الأسهم المصدرة (300.000 (ثلاثمائة ألف) قطعة).

د) القيمة الاسمية للسهم الواحد - 1000 (ألف) روبل؛

بما في ذلك فئة العملة - 5 دولارات أمريكية؛

هـ) الرقم التسلسلي لهذا النوع من الأوراق المالية وفقاً لحسابات البنك - 01؛

و) حقوق المساهمين.

بالنسبة للكيانات القانونية والأفراد، يتم توفير دفعة لمرة واحدة بنسبة 100٪ من تكلفة الأسهم المشتراة؛

يتم الدفع للكيانات القانونية عن طريق التحويل المصرفي من الحساب الجاري للمنظمة؛

بالنسبة للأفراد، يمكن أن يتم الدفع بشكل غير نقدي عن طريق أوامر الدفع من حساب في سبيربنك أو بنك آخر، عن طريق شيك سبيربنك، وكذلك عن طريق إيداع النقود في مكتب النقد بالبنك أو فروعه؛

يتم إجراء الدفع غير النقدي بالروبل إلى حساب بنك Tekstil رقم 7161601 في RCC التابع للمديرية الرئيسية للبنك المركزي للاتحاد الروسي لمنطقة إيفانوفو، MFO 123006؛

n يتم الدفع غير النقدي بالعملة الأجنبية إلى حساب البنك المراسل - موسكو، مؤسسة التمويل الدولية (الشركة المالية الدولية)، الحساب رقم 07301156/USD؛

يمكن سداد قيمة الأسهم نقدًا بالروبل وفي الأسهم (رسملة الأرباح) والأصول الملموسة (على حساب المباني والهياكل والمعدات والأصول المادية الأخرى المنقولة إلى بنك المنسوجات). يتم التعبير عن تكلفة الأسهم بالروبل، بغض النظر عن شكل المساهمة.

ن الحد الأدنى للسهم المدفوع من رأس المال المصرح به المطلوب لتسجيل نتائج إصدار الأسهم هو 150.000.000 (مائة وخمسون مليون) روبل.

4. بالنسبة لتوزيع الأسهم، تتلقى المنظمات الوسيطة ما يصل إلى 3٪ من عدد الأوراق المالية الموزعة.

في وقت إصدار نشرة الإصدار، لا توجد بيانات عن المنظمات المشاركة في توزيع الأوراق المالية.

• 5. بيانات استلام الدخل من الأوراق المالية:
  • أ) يتم تحديد مبلغ توزيعات الأرباح على الأسهم العادية المسجلة من قبل اجتماع المساهمين بناءً على نتائج السنة المالية.
  • ب) يتم دفع أرباح الأسهم للمساهمين في أحلام استحواذهم، أي. في JSCB "المنسوجات" وفروعها (نقداً وغير نقداً)؛

يتم دفع أرباح الأسهم لأصحاب الأسهم المشتراة بالعملة الأجنبية في البنك الرئيسي، بالروبل وعن طريق التحويل المصرفي؛

• ج) تكرار الدفعات - مرة واحدة سنويًا أو ربع سنويًا (بقرار من مجلس البنك)؛
• د) جدول زمني للأحداث التي تحدد إجراءات دفع أرباح الأسهم؛

ن يتم دفع أرباح الأسهم الصادرة من خلال طرح عام أولي في السنة الأولى بما يتناسب مع الوقت الذي يتم فيه تداول الأسهم فعليًا؛

يحق للأسهم التي تم شراؤها في موعد لا يتجاوز اليوم الثلاثين من الشهر الأخير من الربع أو السنة الحصول على أرباح (أي يتم تشكيل قائمة بمستلمي الأرباح)؛

فترة توزيع الأرباح - سنويًا خلال شهر واحد بعد اجتماع المساهمين أو ربع سنويًا خلال 20 يومًا بعد اتخاذ قرار مجلس البنك.

ه) إجراءات الدفع لتلقي الدخل:

تُدفع أرباح الأسهم وفقًا للتشريعات الحالية وميثاق البنك وقرار اجتماع المساهمين؛

n إجراء التسويات مع المساهمين فيما يتعلق بأرباح الأسهم؛

ن للكيانات القانونية - عن طريق التحويل غير النقدي إلى حسابات التسوية للمساهمين (أمر الدفع)؛

ن للأفراد - نقدًا في مكتب النقد بالبنك (أمر الدفع) أو عن طريق أمر بريدي، أمر دفع إلى حساب المساهمين المحدد في سجل البنك.

6. الميزات والشروط الأخرى: لا توجد بيانات.

7. معلومات أخرى:

n يعتبر دفع أرباح الأسهم التي أعلنتها الجمعية العمومية إلزاميا للبنك؛

ن عند شراء أسهم البنك في السوق الثانوية، يتم دفع مبلغ أرباح العام الماضي للمساهم المسجل لدى البنك في وقت دفع أرباح الأسهم؛

ن يعلن البنك عن مبلغ الأرباح دون مراعاة الضرائب المفروضة عليها.

في عملية تنفيذ إصدار أسهم بنك المنسوجات، تم تحقيق الأهداف المحددة، ولكن في عام 1995، بسبب الأزمة في الاقتصاد ككل وفي النظام المصرفي، على وجه الخصوص، تراجع الإنتاج، وشركات النسيج كونهم الدائنين الرئيسيين للبنك، لم يتمكنوا من سداد ديونهم إذا تم اتخاذ قرار إيجابي بشأن مسألة إعادة تسجيل ديون شركات الغزل والنسيج بموجب القروض المركزية للدين الحكومي الداخلي، فستتاح للبنك الفرصة لزيادة رأس ماله من خلال جذب مستثمرين إضافيين.

في عملية تنفيذ إصدار أسهم JSCB "المنسوجات" تم تحقيق الأهداف المحددة، ولكن في عام 1995، بسبب الأزمة في الاقتصاد ككل وفي النظام المصرفي، على وجه الخصوص، تراجع الإنتاج والنسيج ولم تتمكن الشركات، كونها الدائنين الرئيسيين للبنك، من سداد ديونها إذا تم حل مسألة إعادة تسجيل ديون شركات النسيج بموجب القروض المركزية للدين العام الداخلي بشكل إيجابي، فستتاح للبنك الفرصة لزيادة رأس ماله من خلال جذب مستثمرين إضافيين.

• باباييف د. الأوراق المالية: كتاب مدرسي. – إيفانوفو، 1997، ص.47
• نشرة إصدار JSCB "TEXTIL" (الإصدار السادس) بتاريخ 27 أبريل 1993.

بنوك تجارية إصدار أسهم لهذا الغرض تكوين رأس المال الخاص في شكل رأس المال المصرح به، إذا تم إنشاؤه في شكل شركة مساهمة وبعد ذلك عند زيادة رأس المال المصرح به.

تخضع جميع إصدارات الأوراق المالية، بغض النظر عن حجم الإصدار وعدد المستثمرين، لتسجيل الدولة الإلزامي لدى البنك المركزي للاتحاد الروسي. إصدارات أسهم البنوك المساهمة برأس مال مصرح به قدره 400 مليون روبل. وأكثر (في هذه الحالة، يشمل الحساب النتائج المقدرة للإصدار، أو إصدارات البنك من الأسهم مع المؤسسين الأجانب أو بحصة مشاركة أجنبية تزيد عن 50٪، مع حصة مشاركة أجنبية للأفراد الاعتباريين من بلدان رابطة الدول المستقلة أكثر من 50٪ مسجلون في إدارة الرقابة على أنشطة مؤسسات الائتمان في الأسواق المالية التابعة للبنك المركزي للاتحاد الروسي . كما تم تسجيل إصدار سندات بقيمة 50 مليون روبل هناك. و اكثر. وفي جميع الحالات الأخرى يتم تسجيل إصدارات الأوراق المالية المصرفية في الإدارات الإقليمية الرئيسية لبنك روسيا وفي البنوك الوطنية للجمهوريات داخل الاتحاد الروسي.

وفقا لتشريعات الاتحاد الروسي، يمكن أن تكون الأسهم الصادرة عن البنوك مسجل وحامل. تعتبر الأسهم مسجلة إذا كان من الضروري، من أجل ممارسة حقوق الملكية المرتبطة بملكيتها، تسجيل اسم مالك السهم في دفاتر تسجيل المصدر أو نيابة عنه في منظمة تعمل في الأنشطة المهنية في الأوراق المالية. عند نقل ورقة مالية مسجلة من مالك إلى آخر، يجب إجراء القيد المناسب في السجل.

يجب أن يكون لجميع أسهم البنك، بغض النظر عن الرقم التسلسلي ووقت الإصدار، نفس القيمة الاسمية (بالروبل) إذا كانت توفر حقوق التصويت في اجتماع المساهمين. ينطبق هذا الشرط أيضًا على الأسهم المفضلة إذا كانت وثائق ميثاق البنك تمنح هذه الأسهم حقوق التصويت.

عند تأسيس بنك مساهمة أو تحويله من بنك أسهم إلى بنك مساهمة، يجب توزيع جميع الأسهم بين مؤسسي هذا البنك. إذا كان تحول البنك من بنك مساهمة إلى بنك مساهمة مصحوبا بزيادة في رأس ماله المصرح به، فإن هذه الزيادة لا تتم إلا من خلال مساهمات إضافية من المؤسسين، أو توزيعها على المؤسسين - عند زيادة رأس المال المصرح به رأس مال البنك من خلال رسملة أمواله الأخرى.

يتم تسجيل الإصدار الأول من أسهم البنك وفقا للقاعدة العامة دون التسجيل المتزامن لنشرة الإصدار. يجب أن يكون تسجيل الإصدار الأول من أسهم البنك مصحوبًا بتسجيل نشرة الإصدار إذا تم استيفاء الشرطين التاليين في وقت واحد: إذا كان هناك حجم من الأوراق المالية المودعة لدى المؤسسين يزيد عددها عن 500؛ إذا تجاوز الحجم الإجمالي للانبعاثات 50 ألف الحد الأدنى للأجور.

يجب أن يتكون الإصدار الأول من أسهم البنك بالكامل من أسهم عادية مسجلة.ولا يجوز إصدار أسهم ممتازة في هذه الحالة. يرجع هذا الموقف إلى حقيقة أنه في السنة الأولى من التشغيل قد لا يقدم البنك دفع أرباح الأسهم على الأسهم المفضلة بالمبلغ المحدد.

ولزيادة رأس المال المصرح به، يمكن للبنك المساهمة إصدار أسهم فقط بعد السداد الكامل من قبل المساهمين لجميع الأسهم التي سبق أن أصدرها البنك . يصاحب تسجيل الإصدارات المتكررة للأسهم تسجيل نشرة الإصدار.

لا يجوز أن يكون تسجيل إعادة إصدار الأسهم مصحوباً بتسجيل نشرة إصدار إذا توافر الشرطان التاليان في وقت واحد:

- ألا يتجاوز الحجم الإجمالي للإصدار 50 ألف الحد الأدنى للأجور اعتباراً من تاريخ القرار.

ولن يكون لدى البنك أكثر من 500 مساهم بعد الانتهاء من الإصدار. عند زيادة رأس المال المصرح به، يمكن إصدار كل من الأسهم العادية والمفضلة. قد يكون للأسهم المفضلة للبنك قيم اسمية مختلفة، إذا كان ذلك لا يتعارض مع وثائق ميثاق البنك التي تمنح حقوق التصويت للأسهم المفضلة.

قد تختلف إجراءات قيام البنك بإصدار الأسهم اعتمادًا على ما إذا كان تسجيل إصدار الأوراق المالية مصحوبًا بتسجيل نشرة الإصدار. إذا تم تسجيل إصدار الأوراق المالية المصرفية وبدون تسجيل نشرة الإصدار، ستتضمن إجراءات الإصدار الخطوات التالية:

تسجيل إصدار الأوراق المالية.

تسجيل الأوراق المالية.

تسجيل نتائج الإصدار.

إذا كان تسجيل إصدار الأوراق المالية المصرفية مصحوبًا بتسجيل نشرة الإصدار، فإن إجراءات الإصدار ستتضمن الخطوات التالية:

قرار المُصدر بالإصدار؛

إعداد نشرة الإصدار؛

تسجيل إصدار الأوراق المالية ونشرة الإصدار؛

إصدار نشرة إصدار ونشر رسالة في وسائل الإعلام حول إصدار الأوراق المالية؛

بيع الأوراق المالية.

تسجيل نتائج الإصدار.

نشر نتائج القضية.

يتم اتخاذ قرار إصدار الأوراق المالية من قبل هيئة إدارة البنك، التي تتمتع بالصلاحيات المناسبة وفقًا للتشريعات الحالية والوثائق القانونية للبنك. يجوز لاجتماع المساهمين في البنك أن يفوض مجلس إدارة البنك، في الفترة الفاصلة بين الاجتماعات السنوية للمساهمين، في اتخاذ قرارات بشأن تحديد فترات إصدار الأسهم وحجمها مع تحديد الحد الأقصى للزيادة في رأس المال المصرح به. وفي الوقت نفسه، يقدم مجلس البنك تقريراً إلى الاجتماع القادم للمساهمين حول تنفيذ الزيادة في رأس المال المصرح به المقرر للعام الماضي. ويجب أن يتضمن قرار الإفراج معلومات عامة عن إجراءات ومصادر وطرق وتوقيت الأنشطة المتعلقة بالإفراج.

يجري إعداد نشرة الإصدارمن مجلس إدارة البنك موقع من رئيس مجلس الإدارة كبير المحاسبين مخيط ومرقمة صفحاته ومختومة ومختومة بخاتم البنك. يجب أن تكون نشرة الإصدار مصدقة من قبل شركة تدقيق مستقلة:

عند الإصدار اللاحق للأسهم؛

خلال الإصدار الأول للأسهم تم تنفيذ عملية تحويل بنك تم إنشاؤه مسبقًا من بنك أسهم إلى بنك مساهمة.

يجب أن تحتوي نشرة الإصدار على:

معلومات أساسية عن جهة الإصدار؛

بيانات عن الوضع المالي للمصدر.

معلومات حول الإصدار القادم من الأوراق المالية.

في الفصل "معلومات أساسية عن جهة الإصدار"الإشارة إلى: حالة المُصدر ككيان قانوني؛ العنوان القانوني والبريدي؛ قائمة بجميع المساهمين في البنك وقت اتخاذ قرار إصدار الأوراق المالية والذين لديهم ما لا يقل عن 5% من إجمالي عدد الأصوات؛ هيكل هيئات إدارة البنك وقائمة بجميع أعضائه مع بيان حصصهم في رأس المال المصرح به للبنك؛ قائمة بجميع المؤسسات والبنوك والشركات والمنظمات الأخرى التي يمتلك فيها البنك المصدر أكثر من 5٪ من أمواله الخاصة؛ انتماء المُصدر إلى مجموعات صناعية ومصرفية ومالية وحيازات واهتمامات وجمعيات ومنظمات عامة؛ العضوية في أسواق السلع والعملات والأوراق المالية؛ قائمة بجميع الفروع والمكاتب التمثيلية للبنك المصدر.

بيانات عن الوضع المالي للمصدريجب أن تحتوي على: الميزانية العمومية لآخر ثلاث سنوات مالية كاملة أو لكل فترة كاملة من تاريخ التكوين، إذا كانت هذه الفترة أقل من 3 سنوات، مؤكدة عن طريق التدقيق؛ الميزانية العمومية اعتبارًا من نهاية الربع الأخير قبل اتخاذ قرار إصدار الأوراق المالية، والتي تم تأكيدها من خلال التدقيق؛ وصف موجز لممتلكات البنك وأنشطته الرئيسية؛ تقارير كاملة عن استخدام الأرباح. تقييم الروبل لجزء العملة من بنود الدخل والمصروفات بشكل منفصل لكل نوع من العملات؛ حجم الصندوق الاحتياطي وفقًا للوثائق القانونية والمبلغ الفعلي للصندوق الاحتياطي اعتبارًا من تاريخ القرار؛ مقدار الضرائب المتأخرة؛ معلومات عن الديون المستحقة للدائنين اعتبارًا من تاريخ التقرير الأخير؛ بيانات عن تخصيص الأموال للاستثمارات الرأسمالية؛ معلومات حول العقوبات الإدارية والاقتصادية المفروضة على البنك؛ بيانات عن رأس المال المصرح به (الحجم الإجمالي، بما في ذلك الجزء المدفوع، وتقسيم رأس المال المصرح به إلى أسهم، وعدد الأسهم المصدرة مسبقًا، وقيمتها الاسمية، وحقوق مالكي أنواع الأسهم المختلفة)؛ شروط دفع أرباح الأسهم: تقرير عن الأوراق المالية التي أصدرها البنك بالفعل، مقسمة حسب إصدار الأوراق المالية.

في معلومات حول الإصدار القادم للأوراق الماليةالإشارة إلى: معلومات عامة عن الأوراق المالية وإجراءات إصدارها والمنظمات التي ستشارك في توزيع الأوراق المالية؛ إجراءات تحديد مبلغ ودفع أرباح الأسهم؛ اتجاه استخدام الأموال المعبأة؛ بيانات تقديرية عن درجة ربحية الاستثمارات في هذه الأوراق المالية.

لتسجيل إصدار أوراقه المالية، يقدم البنك المصدر المستندات التالية إلى الإدارة الإقليمية الرئيسية للبنك المركزي للاتحاد الروسي أو إلى إدارة الأوراق المالية للبنك المركزي للاتحاد الروسي، على التوالي:

تطبيق للتسجيل؛

نشرة الإصدار (إذا كان تسجيل إصدار الأوراق المالية مصحوبًا بتسجيل نشرة الإصدار).

في الإصدار الأول من الأسهم، يتم تقديم وثائق التسجيل بالتزامن مع تقديم المستندات الأخرى اللازمة لتسجيل الدولة للبنك نفسه إلى البنك المركزي للاتحاد الروسي. إذا قام البنك بإصدار متكرر للأسهم، والذي كان مصحوبًا في نفس الوقت ليس فقط بتغييرات في حجم رأس المال المصرح به، ولكن أيضًا بتغييرات أخرى في وثائقه القانونية، فسيتم تقديم وثائق التسجيل الخاصة بالإصدار المتكرر للأسهم في وقت واحد مع تقديم المستندات الأخرى اللازمة لتسجيل هذه التغييرات إلى البنك المركزي للاتحاد الروسي.

عند إعادة إصدار الأسهم، يجب على البنوك تقديم وثائق التسجيل إلى البنك المركزي للاتحاد الروسي خلال شهر واحد من تاريخ اتخاذ قرار إعادة إصدار الأسهم. يجب على البنك تقديم المستندات لتعديل ميثاق البنك فيما يتعلق بزيادة رأس المال المصرح به إلى البنك المركزي للاتحاد الروسي بعد تسجيل نتائج إصدار الأوراق المالية.

يجوز للبنك المركزي للاتحاد الروسي رفض تسجيل إصدار الأوراق المالية في الحالات التالية:

انتهاكات التشريعات المصرفية من قبل البنك المصدر.

تقديم غير كامل لوثائق التسجيل؛

عدم التزام البنك بالمعايير الاقتصادية في التاريخ السابق لإصدار الأوراق المالية. يجوز للبنك المركزي للاتحاد الروسي أن يأذن بإصدار الأسهم في حالة استيفاء المؤشرات الاقتصادية، بناءً على نتائج الإصدار، بشرط وجود خطة عمل للوصول بها إلى المعايير المعمول بها؛

إذا لم يكن البنك مربحاً خلال السنوات المالية الثلاث الأخيرة، أو منذ تأسيسه، إذا كانت هذه المدة أقل من ثلاث سنوات.

يجب إكمال بيع أسهم الإصدار الأول في موعد لا يتجاوز 30 يومًا بعد تلقي إخطار البنك المركزي للاتحاد الروسي بشأن تسجيل المستندات التأسيسية للبنك، بالنسبة للإصدارات اللاحقة خلال عام من تاريخ تسجيل الإصدار الأول. نشرة الإصدار. عند بيع الأسهم بمبلغ لا يقل عن 50% من مبلغ الإصدار المعلن، يقوم البنك بتسجيل نتائج الإصدار، ويتم بيع الجزء المتبقي غير المدفوع من الأسهم خلال عام. يجب ألا تتجاوز حصة كل من المؤسسين من المساهمين في رأس المال المصرح به للبنك 35٪، ويجب ألا تتجاوز حصة المساهمين المرتبطين بالمصالح المشتركة 20٪ دون إخطار البنك المركزي للاتحاد الروسي.

يجوز للبنك المركزي للاتحاد الروسي رفض تسجيل تقرير ونتائج إصدار الأوراق المالية وبالتالي الاعتراف بالمسألة على أنها غير صالحة إذا:

تم اتخاذ القرار باعتبار المشكلة غير صالحة من قبل المُصدر نفسه، بناءً على نتائج المشكلة؛

عدم تقديم التقرير بنتيجة الإصدار خلال المدة المقررة، أو في اليوم الذي تم تمديد الإصدار إليه بمعرفة جهة التسجيل؛

تم انتهاك التشريعات الحالية أو القواعد المصرفية أو تعليمات البنك المركزي للاتحاد الروسي رقم 8 أثناء عملية إصدار الأسهم من قبل البنك؛

أن تكون الحصة المدفوعة فعلياً من إصدار الأسهم أقل مما حددته التعليمات (50%)؛

تم إعداد التقرير الخاص بنتائج المشكلة بشكل غير كامل، بالمخالفة للتعليمات. عندما يتم إلغاء تسجيل الدولة لإصدار الأسهم، يقوم البنك المصدر بإرجاع الأصول الملموسة النقدية المستلمة منهم إلى المشترين.

وبعد تسجيل التقرير عن نتائج الإصدار، يقوم البنك المصدر بنشر نتائج الإصدار في وسائل الإعلام المطبوعة حيث سبق نشر الرسالة الخاصة بالإصدار.

تقدم البنوك التي تصدر الأسهم تقارير سنوية إلى الإدارات الإقليمية للبنك المركزي للاتحاد الروسي بالشكل المحدد. يتكون التقرير من أقسام:

معلومات البنك: اسم البنك الكامل والمختصر؛ قائمة بجميع المساهمين الذين يمتلكون ما لا يقل عن 5% من الحصص المشاركة أو أسهم التصويت في رأس المال المصرح به؛ قائمة أعضاء مجلس الإدارة ومجلس إدارة البنك؛ قائمة المؤسسات والشركات والمنظمات التي يمتلك البنك فيها ما لا يقل عن 5% من أسهم رأس المال المصرح به؛ قائمة بالمؤسسات المصرفية والمنظمات الأخرى التي يكون البنك عضوًا فيها أو مديرًا لها؛ قائمة بفروعها وفروعها ومكاتب تمثيلها؛

بيانات عن الوضع المالي للبنك: الميزانية العمومية في نهاية السنة المالية؛ تقرير عن استخدام أرباح البنك. تقرير عن تكوين واستخدام أموال الصندوق الاحتياطي ؛ وحجم الديون المتأخرة للدائنين والميزانية؛ معلومات عن العقوبات المفروضة على البنك من قبل السلطات الحكومية أو المحاكم أو هيئات التحكيم أو هيئات التحكيم خلال العام؛ حساب المعايير الاقتصادية. تقرير عن الأسهم وأنواع الأوراق المالية الأخرى التي يصدرها البنك.

السهم عبارة عن ضمان على درجة الإصدار يضمن حقوق مالكه (المساهم) في الحصول على جزء من أرباح الشركة المساهمة في شكل أرباح، والمشاركة في إدارة الشركة المساهمة والمساهمة في جزء من أرباح الشركة المساهمة. من الممتلكات المتبقية بعد تصفيتها.

وفقا لتشريعات الاتحاد الروسي، يمكن تسجيل الأسهم الصادرة عن البنوك وحاملها. تعتبر الأسهم مسجلة إذا كان من الضروري، من أجل ممارسة حقوق الملكية المرتبطة بملكيتها، تسجيل اسم مالك السهم في دفاتر تسجيل المصدر أو نيابة عنه في منظمة تعمل في الأنشطة المهنية في الأوراق المالية. عند نقل ورقة مالية مسجلة من مالك إلى آخر، يجب إجراء القيد المناسب في السجل.

يحق للشركات المساهمة فقط إصدار الأسهم. إن ربحية السهم، الناتجة عن أرباح الشركة المساهمة التي أصدرت الأسهم، هي أرباح.

2) الحق في الدخل، أي. الحصول على جزء من صافي الربح بما يتناسب مع حصة مساهمته في رأس المال المصرح به على شكل أرباح؛

) الحق في مكاسب رأس المال، والذي يرتبط بزيادة أسعار الأسهم في السوق؛

) الحق في الحصول على مزايا إضافية تقدمها الشركة المساهمة لمساهميها في شكل خصومات عند شراء منتجات الشركة المساهمة أو استخدام الخدمات؛

) حق الرفض الأول لشراء إصدارات جديدة من الأسهم؛

) الحق في جزء من ممتلكات الشركة المساهمة يبقى بعد تصفيتها وتسوياتها مع جميع الدائنين.

يتم استخدام الأسهم لإنشاء بنك. يهدف الإصدار الأول من الأسهم إلى تكوين رأس المال، بينما تهدف الإصدارات اللاحقة إلى زيادة رأس المال المصرح به. يمكن زيادة رأس المال المصرح به للشركة عن طريق زيادة القيمة الاسمية للأسهم أو طرح أسهم إضافية.

نظرًا للتنظيم الصارم من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي بشأن شروط إصدار الأوراق المالية وتداولها، يمكن لأسهم البنوك من حيث الموثوقية (الحالة) أن تحتل المركز الثاني بعد الأوراق المالية الحكومية.

الإصدار الأول من الأسهم . عند إنشاء مؤسسة ائتمانية على شكل شركة مساهمة من خلال التأسيس أو إعادة التنظيم (اندماج أو تقسيم أو فصل أو تحويل مؤسسة ائتمانية من شركة ذات مسؤولية محدودة إلى شركة مساهمة)، يجب وضع جميع الأسهم ضمنها المؤسسين.

عند إنشاء مؤسسة ائتمانية، يتم تحديد فئات وأنواع الأسهم التي سيتم وضعها بين المؤسسين، وكذلك حجم رأس المال المصرح به، في اتفاقية مكتوبة بشأن إنشاء مؤسسة ائتمانية، مبرمة بين مؤسسيها.

يتم دفع ثمن أسهم منظمة الائتمان عند إنشائها من قبل مؤسسيها بالقيمة الاسمية.

يتم تسجيل الإصدار الأول من أسهم مؤسسة ائتمانية وفقًا للقاعدة العامة دون التسجيل المتزامن لنشرة الإصدار.

يجب أن يكون تسجيل الإصدار الأول من أسهم مؤسسة ائتمانية مصحوبًا بتسجيل نشرة الإصدار في الحالات التالية:

أ) عند طرح الأوراق المالية بين المؤسسين الذين يزيد عددهم عن 500 شخص.

ب) إذا تجاوز الحجم الإجمالي للإصدار 50 ألف الحد الأدنى للأجور في تاريخ قرار إصدار الأوراق المالية.

يحدد ميثاق مؤسسة الائتمان فئة وعدد الأسهم والقيمة الاسمية للروبل الروسي التي حصل عليها المساهمون (الأسهم الموضوعة)، وعدد الأسهم والقيمة الاسمية للأسهم التي يحق للمؤسسة الائتمانية طرحها بالإضافة إلى الأسهم الموضوعة ( الأسهم المصرح بها). لا يجوز لمؤسسة ائتمانية طرح أسهم إضافية إلا في حدود عدد الأسهم المصرح بها.

يُعفى تسجيل وبيع الإصدار الأول من الأسهم من قبل البنك المصدر من الضرائب على المعاملات مع الأوراق المالية.

في الإصدار الأول من الأسهم، يتم تقديم وثائق التسجيل بالتزامن مع تقديم المستندات الأخرى اللازمة لتسجيل الدولة للبنك نفسه إلى البنك المركزي للاتحاد الروسي.

في موعد لا يتجاوز 30 يومًا بعد الانتهاء من عملية طرح الأوراق المالية، تقوم مؤسسة الائتمان المصدرة بتحليل نتائجها وإعداد تقرير عن نتائج الإصدار.

يتم توقيع التقرير من قبل رئيس مؤسسة الائتمان وكبير المحاسبين، ومثبت بختم مؤسسة الائتمان ومعتمد من قبل هيئة الإدارة المعتمدة للمؤسسة الائتمانية.

تراقب سلطة التسجيل تقديم التقارير في الوقت المناسب (وفقًا لوثائق التسجيل) من قبل المؤسسة الائتمانية - مصدر التقارير حول نتائج المشكلة.

يتكون التقرير من أقسام:

أ) معلومات عن البنك: الاسم الكامل والمختصر للبنك؛ قائمة بجميع المساهمين الذين يمتلكون ما لا يقل عن 5% من الحصص المشاركة أو أسهم التصويت في رأس المال المصرح به؛ قائمة أعضاء مجلس الإدارة ومجلس إدارة البنك؛ قائمة المؤسسات والشركات والمنظمات التي يمتلك البنك فيها ما لا يقل عن 5% من أسهم رأس المال المصرح به؛ قائمة بالمؤسسات المصرفية والمنظمات الأخرى التي يكون البنك عضوًا فيها أو مديرًا لها؛ قائمة بفروعها وفروعها ومكاتب تمثيلها؛

ب) بيانات عن الوضع المالي للبنك: الميزانية العمومية في نهاية السنة المالية. تقرير عن استخدام أرباح البنك. تقرير عن تكوين واستخدام أموال الصندوق الاحتياطي ؛ وحجم الديون المتأخرة للدائنين والميزانية؛ معلومات عن العقوبات المفروضة على البنك من قبل السلطات الحكومية أو المحاكم أو هيئات التحكيم أو هيئات التحكيم خلال العام؛ حساب المعايير الاقتصادية. تقرير عن الأسهم وأنواع الأوراق المالية الأخرى التي يصدرها البنك. ويجب أن يكون التقرير السنوي مصدقا من قبل شركة تدقيق مستقلة.

إعادة إصدار الأسهم.تستخدم البنوك الكبيرة على نطاق واسع إصدار الأسهم كوسيلة فعالة لجمع الأموال.

يتم اتخاذ قرار إصدار أسهم لزيادة رأس المال المصرح به من قبل الاجتماع العام للمساهمين بأغلبية أصوات أصحاب أسهم التصويت المشاركين في الاجتماع العام للمساهمين، أو من قبل مجلس الإدارة (مجلس الإشراف) للمؤسسة الائتمانية بالإجماع، إذا كان، وفقًا لقرار الاجتماع العام للمساهمين أو ميثاق المنظمة الائتمانية، يمتلك الحق في اتخاذ مثل هذا القرار في حدود عدد الأسهم المصرح بها.

ولزيادة رأس المال المصرح به، لا يجوز للمؤسسة الائتمانية إصدار أسهم إلا بعد السداد الكامل من قبل المساهمين لجميع الأسهم التي أصدرها البنك سابقًا.

يمكن إجراء زيادة في رأس المال المصرح به لمؤسسة ائتمانية عن طريق زيادة القيمة الاسمية للأسهم الموضوعة بالفعل أو طرح أسهم إضافية. عند زيادة رأس المال المصرح به عن طريق زيادة القيمة الاسمية للأسهم القائمة، يتم إعداد وثائق التسجيل لإصدار عام للأسهم ذات القيمة الاسمية المتزايدة.

عند الانتهاء من الإصدار، يتم إلغاء الأسهم ذات القيمة الاسمية نفسها واستبدالها بالأسهم المصدرة حديثًا ذات القيمة الاسمية المتزايدة.

كقاعدة عامة، يجب أن يكون تسجيل الإصدار الإضافي من الأسهم مصحوبًا بتسجيل نشرة الإصدار.

لا ينبغي أن يكون تسجيل الإصدار الإضافي للأسهم من قبل مؤسسة ائتمانية مصحوبًا بتسجيل نشرة الإصدار إلا إذا تم استيفاء الشرطين التاليين في وقت واحد:

) عند إجراء اشتراك مغلق بين دائرة معروفة مسبقًا من المشترين، لا يتجاوز عددهم 500 شخص؛

) ألا يتجاوز إجمالي حجم الإصدار 50 ألف الحد الأدنى للأجور في تاريخ قرار إصدار الأوراق المالية.

عند زيادة رأس المال المصرح به، يمكن إصدار كل من الأسهم العادية والمفضلة.

يجوز لاجتماع المساهمين في البنك أن يفوض مجلس إدارة البنك، في الفترة الفاصلة بين الاجتماعات السنوية للمساهمين، في اتخاذ قرارات بشأن تحديد فترات إصدار الأسهم وحجمها مع تحديد الحد الأقصى للزيادة في رأس المال المصرح به. وفي الوقت نفسه، يقدم مجلس البنك تقريراً إلى الاجتماع القادم للمساهمين حول تنفيذ الزيادة في رأس المال المصرح به المقرر للعام الماضي.

لا يمكن اتخاذ قرار بشأن الإصدار التالي للأسهم إلا بعد تسجيل التغييرات التي تم إجراؤها على ميثاق مؤسسة الائتمان بناءً على نتائج الإصدار السابق فيما يتعلق بالحجم الجديد لرأس المال المصرح به وعدد الأسهم الموضوعة والمصرح بها.

عند إعادة إصدار الأسهم، يجب على البنوك تقديم وثائق التسجيل إلى الأقسام ذات الصلة في البنك المركزي للاتحاد الروسي خلال شهر من تاريخ اتخاذ قرار إعادة إصدار الأسهم. يجب على البنك تقديم المستندات لتعديل ميثاق البنك فيما يتعلق بزيادة رأس المال المصرح به إلى البنك المركزي للاتحاد الروسي بعد تسجيل نتائج إصدار الأوراق المالية.

ويجب على البنك مصدر الأسهم أن يحقق التعادل خلال السنوات المالية الثلاث الأخيرة الكاملة، أو منذ تأسيسه إذا كانت هذه المدة أقل من ثلاث سنوات. بالنسبة للبنوك المنشأة حديثا، يشترط أنه إذا كانت تعمل لمدة تقل عن سنة مالية واحدة وحدثت خسائر خلال هذه الفترة، فلا يجوز إصدار الأسهم إلا إذا قدم البنك الحسابات المناسبة والضمانات التي تؤكد ذلك في نهاية السنة المالية الكاملة. العام سوف يحقق البنك ربحا.

إلى جانب ما سبق، يتعين على البنوك المصدرة أيضًا التأكد من أنها لا تخضع لعقوبات من قبل الوكالات الحكومية. لا ينبغي أن يكون لدى البنوك المصدرة ديون متأخرة على الضرائب على الميزانية والقروض في وقت إعداد نشرة الإصدار لرصيد المدين في حساب المراسلة المفتوح لدى البنك المركزي للاتحاد الروسي، بما في ذلك الحسابات الفرعية المراسلة لفروعها. لا يجوز رفض تسجيل الأوراق المالية لأسباب أخرى.

إذا أصدر البنك في وقت واحد عدة أنواع من الأسهم، فسيتم إصدار مجموعة واحدة من وثائق التسجيل لها، ولكن كل نوع من الأسهم يتلقى رقمه التسلسلي الخاص به وفقًا لحساب البنك المصدر ورقم تسجيل منفصل للدولة. إذا كان البنك، عند إعادة إصدار الأسهم، يوفر معلمات مشابهة لنوع الأسهم التي تم إصدارها مسبقًا، فإن أسهم الإصدار الجديد تحتفظ برقم تسجيل الحالة المخصص لأسهم إصدار سابق مماثل.

ويجب أن يتم بيع الأسهم المعاد إصدارها خلال سنة من تاريخ تسجيل نشرة الإصدار. عند بيع الأسهم بمبلغ لا يقل عن 50% من مبلغ الإصدار المعلن، يقوم البنك بتسجيل نتائج الإصدار، ويتم بيع الجزء المتبقي غير المدفوع من الأسهم خلال عام.

تتمتع البنوك الكبيرة ذات السمعة الطيبة بفرصة طرح أسهمها في سوق الأوراق المالية وإجراء عمليات فعالة من أجل تحقيق أرباح إضافية. بالنسبة للبنوك الصغيرة، فإن القدرة على تعبئة موارد إضافية عن طريق إصدار الأسهم أمر صعب للغاية. يفسر هذا الوضع حقيقة أنه أولا، نتيجة للوضع الاقتصادي غير المستقر في البلاد وتخلف سوق الأوراق المالية، يخشى صغار المستثمرين الاستثمار في البنوك الجديدة الصغيرة غير المعروفة؛ وثانياً، عادة ما تكون هذه البنوك مملوكة لعدد محدود من المؤسسين وقد يؤدي إصدار أسهم جديدة إلى فقدان سيطرتهم على البنك، لذلك يقومون بالاعتراض على زيادة رأس المال المصرح به عن طريق إصدار أسهم جديدة.

يتضمن نشاط الإصدار للبنك التجاري عددًا من المراحل. يتم عرض مراحل إصدار البنك للأسهم أو السندات في الملحق 1.

ويؤدي الإصدار الإضافي للأسهم إلى زيادة في ثلاثة عناصر من رأس مال البنك:

- رأس المال المصرح به؛

- علاوة الإصدار؛

- رأس المال الاحتياطي.

يعد إصدار الأسهم من قبل البنك طريقة محفوفة بالمخاطر ومكلفة إلى حد ما لزيادة رأس مال الأسهم.

3. تحليل عمليات الإصدار للبنوك التجارية باستخدام مثال سبيربنك الروسي