Licitațiile de faliment ca investiție alternativă. Vom investi în achiziționarea de loturi interesante de la licitațiile de faliment

Ce să căutați atunci când cumpărați un activ de la o companie în faliment

Sergey Borodin, partener director al firmei de avocatură Borodin and Partners

Achiziționarea proprietății unei întreprinderi în faliment este un tip de investiție în creștere rapidă. Și în timp ce unii au prejudecăți față de însăși ideea de a achiziționa active „rele”, alții, dimpotrivă, găsesc oportunitatea de a le achiziționa cu o reducere semnificativă foarte atractivă. Experții sunt de acord cu acesta din urmă - o verificare completă efectuată cu competență a legalității și atractivității comerciale a achiziției planificate (Due Diligence) practic elimină posibilele riscuri. RBC+ i s-a spus la ce aspecte ale procedurii de cumpărare a unui activ falimentar ar trebui să li se acorde o atenție deosebită experți de la firma de avocatură Borodin and Partners.

Informații limitate

O afacere în faliment este o întreprindere cu un set de active care pot fi de interes pentru un potențial cumpărător în vederea dezvoltării unei afaceri existente sau a începerii unei noi afaceri: resurse umane, active necorporale (licențe, brevete, drepturi) și un complex imobiliar, atât fără conducere și cu conducere, neasociată cu proprietarii întreprinderii. Achiziționarea activelor falimentare este posibilă în procedura de vânzare a proprietății (dacă despre care vorbim privind falimentul persoanelor fizice) sau procedura de faliment(pentru persoane juridice). În procedură control extern de fapt, vom vorbi despre achiziționarea unei afaceri existente, întrucât scopul managementului extern este restabilirea solvabilității debitorului. Recuperarea financiară este destul de rară în practica juridică o procedură care nu implică o vânzare, ci mai degrabă reorganizarea unei întreprinderi și desfășurarea în continuare a activităților acesteia fără redistribuirea proprietății.

Achiziționarea proprietății unei întreprinderi în faliment diferă de achiziția oricărei alte afaceri în gradul de disponibilitate a informațiilor despre aceasta. Prin achiziționarea unei afaceri existente de la proprietarul sau reprezentantul companiei, cumpărătorul primește toate datele pentru luarea unei decizii - poziția financiară, starea activelor materiale, necesitatea (sau lipsa acestora) de investiții suplimentare. La achiziționarea proprietății unei organizații în faliment, investitorul riscă să obțină informațiile necesare care nu se află în în întregimeși luați decizii bazate pe informații superficiale despre activ.

Minim cerut de lege informații deschise, pe care foștii proprietari trebuie să-l transfere administratorului în faliment, este foarte controversată și provoacă discuții atât în rândul teoreticienilor în drept, cât și în rândul avocaților activi. Astfel, în urma literei legii, proprietarii trebuie să pună la dispoziție managerului toată documentația financiară și informațiile despre proprietate. Dar, în practică, din păcate, există o mulțime de modalități, fără a încălca în mod oficial legea, de a complica serios munca managerului și de a complica procesul de cumpărare pentru potențialii cumpărători - de exemplu, transferarea unui bilanţ către manager fără a-l descifra, ceea ce este cheia înțelegerii stării financiare a întreprinderii și a motivelor pentru care Acest lucru a dus la transferul documentelor financiare și economice nu integral, invocând faptul că astfel de documente nu au fost niciodată întocmite. În plus, este clar că pentru un antreprenor individual care, de exemplu, era angajat în leasing de spații și nu era împovărat cu obligații față de terți, volumul documentației financiare în sine este minim. Și este cu totul altă chestiune când vorbim despre o companie industrială cu un număr mare de contrapărți, contractori și angajați. În acest caz, foștii proprietari, care nu sunt înclinați să coopereze cu managerul, vor avea suficiente modalități de a ascunde fapte despre activitățile întreprinderii care sunt importante pentru luarea unei decizii. Dar dacă raportarea persoanelor juridice presupune în orice caz un fel de transparență, atunci cu proprietatea persoanelor falimentare situația este mult mai complicată. Aflarea, să zicem, despre proprietatea pe care o au de fapt, dar nu este înregistrată în Registrul Unificat de Stat al Imobiliare - de exemplu, despre o casă de grădină cu un teren în cel mai apropiat parteneriat non-profit de grădinărit - este adesea deloc posibilă. fara astfel de informatii.

Contacte cu un intermediar

Personajul cheie în procedura falimentului, cu care interacționează cei interesați să achiziționeze imobilul scos la licitație, este managerul – intermediar între cumpărător și debitor. De regulă, administratorii sunt, de asemenea, interesați de vânzarea proprietății debitorului, deoarece primesc remunerație pentru aceasta sub forma unui procent din veniturile din vânzarea proprietății unui cetățean (pentru persoane fizice) sau a unui procent din suma satisfăcută. creanțe ale creditorilor înscriși în registrul creanțelor creditorilor (pentru persoane juridice). Aceasta - indicator cheie eficacitatea muncii lor.

În mod ideal, managerul ar trebui să acționeze independent de foștii proprietari, în interesul debitorului și al creditorilor și să ia contact cu toți cei care doresc să cumpere proprietăți. Dar sunt adesea cazuri când procedurile de faliment sunt inițiate de creditori care au identificat deja oportunitatea de a vinde active sau au găsit un potențial investitor, ceea ce poate crea un conflict de interese cu cumpărătorul „din exterior”. În practica noastră, au existat cazuri în care unui cumpărător care dorea să cumpere un imobil, chiar și în etapa negocierilor cu managerul cu privire la posibilitatea de a participa la licitație, cu încălcarea tuturor procedurilor, i s-a spus că există deja un cumpărător. pentru proprietate și nu li s-a recomandat să participe la licitație.

Poate, afiliere manager cu proprietarii sau creditorii debitorului – tocmai acesta este cazul rar în care nu recomandăm cumpărarea unui bun falimentar. Dacă procedura de faliment a fost inițiată de foști proprietari sau creditori prieteni, acest lucru nu este greu de înțeles. De regulă, comportamentul într-un caz de faliment ne permite să concluzionăm că activul este în curs de pregătire restructurare sau cumpărați-l pentru dvs. prin intermediul organizațiilor afiliate. Adevărat, în acest caz, potențialul cumpărător riscă doar faptul că s-ar putea să nu primească proprietatea dorită și să piardă timp. Dar dacă pariul merită lumânarea, vă recomandăm să intrați în procedura de cumpărare a proprietății cu specialiști și consultanți care sunt bine conștienți de complexitatea procedurii de faliment. Acest lucru vă va asigura că nu puteți participa la licitație din cauza unei erori tehnice.

În general, achiziționarea de active ale întreprinderilor falimentare devine o practică comună destul de activă. Acest lucru este evidențiat indirect de faptul că mulți intermediari au apărut în acest segment, oferindu-și asistența în achiziționarea de active promițătoare „pentru nimic”. Mulți cumpărători, temându-se de posibilele riscuri în astfel de tranzacții, apelează la serviciile lor. De fapt, aceste temeri nu au nicio bază. După vânzarea bunului debitorului primim un așa-zis obiect lichidat prin faliment, fără dreptul terților de a-l revendica. În acest caz, persoana juridică în sine este lichidată, iar istoricul proprietății vândute începe efectiv de la zero. În acest sens, cumpărarea de active falimentare este chiar mai puțin riscantă decât cumpărarea unei afaceri existente.

În plus, legislatia actuala face din managerul de faliment o persoană interesată să verifice puritatea juridică a obiectului și să desfășoare procedura de vânzare a acestuia fără cel mai mic indiciu de contestare a tranzacției. În caz contrar, managerul intră procedura judiciara Daunele pot fi recuperate în favoarea cumpărătorului. Cu toate acestea, în practica judiciara Există și contra exemple. În regiunea Kursk, în timpul falimentului întreprinderii unitare de locuințe și comunale municipale, imobilele aparținând acesteia au fost vândute la licitație. Ulterior, Agenția Federală de Administrare a Proprietății și-a declarat drepturile asupra acestor obiecte prin instanță, menționând că obiecte specificate aparțin Federația Rusăși au fost transferate debitorului în mod necuvenit. Tranzacția de vânzare a proprietății a fost declarată nevalidă. Instanța de fond a recuperat daune-interese de la administrator în favoarea cumpărătorului. Curtea instanță de casație a anulat această decizie și a returnat cauza pentru un nou proces, constatând că problema vinovăției managerului nu a fost suficient investigată. Ca urmare, când reexaminare instanța de primă instanță a refuzat să recupereze daunele de la manager și a recuperat de la singurul creditor - Serviciul Fiscal Federal al Rusiei îmbogățire fără dreptîn favoarea cumpărătorului ghinionist.

Prezența reală și starea proprietății

În timpul procedurii de faliment, debitorului i se interzice desfășurarea activitate economică, cu excepția cazului în care adunarea creditorilor stabilește altfel. Evaluarea stării de fapt și a stării activelor de producție ale unei întreprinderi nefuncționale și uneori jefuite este mai dificilă și necesită o atenție sporită din partea cumpărătorului. Primul și principalul minim de acțiuni care trebuie întreprinse în acest caz este să priviți „în direct” obiectul de cumpărare vizat.

La ce altceva ar trebui să acordați atenție atunci când verificați anumite active:

obiecte imobiliare- o înregistrare a dreptului de proprietate a debitorului într-un singur registrul de stat drepturi la imobiliareși pe baza ce documente au fost făcute aceste înregistrări (acte de privatizare, decizii ale autorităților administrația locală privind alocarea terenurilor etc.);
clădiri, structuri și comunicații— prezența sau absența sarcinilor în Registrul unificat de stat, inclusiv a sarcinilor sub formă de chiriași, utilizatori (de exemplu, achiziționarea unui imobil cu chiriași);
transport- prezenta efectivă a acestuia și înregistrarea la debitor în agentii guvernamentale responsabil de contabilizarea acestor vehicule;
întreprinderi care operează — prezența unui titlu înregistrat asupra bunurilor imobiliare în Registrul unificat de stat, prezența unui titlu înregistrat asupra tuturor bunurilor imobile deținute de debitor, documente care confirmă dreptul de proprietate asupra echipamentelor, prezența sarcinilor sau a obligațiilor de datorie (de exemplu, achiziționarea de echipamente). pe credit sau leasing).

Desigur, managerul trebuie să aibă informații complete despre bunul scos la licitație. Dar, în practică, așa cum sa menționat deja, mult depinde de cine inițiază procedura de faliment și în ce scop și dacă există o opoziție din partea foștilor proprietari. Aceasta determină faptul că managerul lucrează cât poate și întrucât interesele finale în faliment îi permit să lucreze. În plus, uneori purtătorul de informații privilegiate poate să nu fie nici măcar managerul sau fostul proprietar, dar, de exemplu, personalul tehnicîntreprinderi, etc. Fără a primi informații complete despre obiectul vânzării, un cumpărător care crede că a cumpărat ieftin, de exemplu, un parc de vehicule existent, poate fi neplăcut surprins de cât de mult mai trebuie investit pentru ca această flotă să înceapă să facă un profit. Prin urmare, în caz de interes serios pentru un obiect de vânzare, trebuie să fii pregătit să cauți informațiile care lipsesc pentru a lua o decizie. Și este recomandabil să faceți acest lucru cu ajutorul specialiștilor care cunosc toate complexitățile acestei proceduri. Nu întâmplător, în cele mai multe cazuri, ofertanții pentru vânzarea proprietății debitorilor falimentați sunt, de regulă, antreprenori din același domeniu, care au echipamente similare și sunt capabili să-l evalueze. A ajunge la o proprietate nou achiziționată fără o echipă de specialiști și o înțelegere a ceea ce trebuie făcut poate duce la investiții financiare suplimentare serioase pentru investitor.

Etape de vânzare a proprietății scoase la licitație

Înainte de vânzare, proprietatea unei organizații falimentare parcurge mai multe etape: întocmirea unui inventar și publicarea acestuia în EFRSB, evaluarea proprietății, aprobarea regulamentului privind procedura de vânzare, determinarea mărimii depozitului, prețului de pornire. , pasul licitației și, în final, plasarea unui anunț pentru licitație cu indicarea datei licitației. Tranzacțiile se desfășoară în formular electronic, în cele mai multe cazuri - cu formă deschisă depunerea unei oferte de preț, cu respectarea principiului concurenței, astfel încât un potențial cumpărător al unui activ lichid va trebui să încerce să depășească prețul oferit de alți ofertanți.

Licitația pentru vânzarea proprietății unei organizații în faliment are loc în trei etape: prima licitație la prețul inițial, apoi licitație repetată cu o reducere de 10 la sută și licitare prin ofertă publică, la care creditorii sau administratorul stabilesc o reducere treptată a pretul. În termen de cinci zile de la momentul determinării câștigătorului, acesta trebuie să semneze contractul, iar apoi, în termen de 30 de zile de la semnare, să plătească și să semneze certificatul de acceptare. Dacă acest lucru nu se face, administratorul are dreptul să ofere să cumpere această proprietate unui alt ofertant.

Procedura de desfășurare a tranzacțiilor electronice este reglementată de Ordinul nr. 495 din 2015, aprobat de Ministerul Dezvoltării Economice și Comerțului al Federației Ruse, astăzi are un caracter stabilit. Din iunie 2015, au fost aduse modificări Legii federale „Cu privire la insolvență (faliment)” în ceea ce privește recunoașterea participantului ca câștigător al licitației printr-o ofertă publică. Legiuitorul a permis ofertanților să depună oferte nu doar la prețul declarat în această etapă, ci și să ofere un preț mai mare pentru proprietatea vândută. Acest lucru crește eficiența și competitivitatea licitatie publica. În plus, legiuitorul depun eforturi serioase pentru a se asigura că tranzacționarea pe platforme electronice are loc fără abuz. În special, în cazul unei defecțiuni tehnice înregistrate în timpul tranzacționării, platforma electronică este obligată să o efectueze din nou, din aceeași etapă în care a fost înregistrată defecțiunea tehnică.

O politică legislativă consecventă, care vizează suprimarea tuturor tipurilor de trucuri și trucuri ale participanților fără scrupule a redus semnificativ volumul practicii judiciare care contestă rezultatele licitațiilor. Chiar și litigiile care ajung în instanță sunt de obicei soluționate nu în favoarea reclamanților. În general, se poate afirma că potențialii cumpărători au toate oportunitățile de a studia procedura de achiziție a unui activ falimentat și de a evita greșelile fatale la finalizarea unei tranzacții.

DESCRIEREA PROIECTULUI

Bună ziua, dragi investitori! Societatea ES Capital este angajată în achiziționarea de loturi lichide în licitațiile de faliment ale persoanelor fizice și juridice pentru implementarea efectivă a acestora în vederea realizării de profit.

CINE SUNTEM?

Proiectul nostru a fost deschis în 2017, care a început cu succes și a atras deja investiții de peste 15 milioane de ruble! Investitorii, la un an de la încheierea unui acord cu noi, au primit deja peste 50% din profitul net anual, o parte din care a fost reinvestită pentru a crește veniturile! Suntem o echipă de experți în licitații pentru faliment. Scopul nostru este să creștem capitalizarea proiectului de deschidere de noi filiale în Federația Rusă, precum și în străinătate! Suntem acreditați și cooperăm cu toate cele mai mari platforme rusești de tranzacționare electronică care vând proprietatea debitorilor în interior Legea federală Nr. 127-FZ „Cu privire la insolvență (faliment)”.

PIAŢĂ.

1. Imobiliare

Înainte de a cumpăra un imobil, efectuăm o analiză juridică și economică aprofundată a proprietății. Dacă acesta este un imobil rezidențial, este necesar să se studieze toate documentele sale de proprietate, dacă cineva este înregistrat în el, ce este valoarea cadastrală pentru a calcula taxa pe vânzarea sa, a evalua valoarea sa de piață, dacă obiectul este solicitat pe piață, ce reducere suntem gata să oferim viitorului cumpărător vânzare rapidă Pentru a calcula cu ce reducere suntem pregătiți să cumpărăm proprietatea, este necesară o vizită obligatorie la fața locului.

2. Mașini

Înainte de a lua o decizie de a cumpăra o mașină de la licitație, efectuăm mai întâi o evaluare juridică a acestei decizii și anume: verificăm numărul de proprietari vehicul, dacă au avut un accident, dacă există restricții la vehicul, dacă este gajat, solicităm acte pentru mașină cu opinia expertuluiîmpreună cu managerul de arbitraj, verificăm autenticitatea acestor documente. Echipa noastră are un expert auto care evaluează fiecare mașină de care suntem interesați. Când merge la o inspecție, verifică performanța motorului, starea generala mașină după caroserie, valoare medie de piață.

3. Conturi de încasat

Pentru a lua o decizie cu privire la răscumpărarea creanțelor, trebuie să înțelegeți actualul starea financiaraîntreprinderile debitorului. Pentru a face acest lucru, este necesar să se examineze înregistrările contabile și situațiile financiare ale organizației, să se asigure că aceasta nu este într-o stare pre-faliment, să se studieze pe deplin relațiile juridice ale întreprinderii cu contrapărțile pentru a se asigura că această datorie nu a iau naștere fictiv la inițiativa debitorului în procedura falimentului, verifică dacă sunt folosite conturile curente organizațiile și în ce sume aproximative, asigură-te că organizația nu are alți creditori. O astfel de analiză necesită o cantitate mare de timp, pe care suntem dispuși să o dedicăm, deoarece acest tip de investiții este una dintre cele mai profitabile în tranzacționarea falimentului.

4. Valori mobiliare

Destul de des la licitații puteți găsi vânzarea de valori mobiliare atât ale întreprinderilor falimentare, cât și ale persoanelor fizice. Acestea pot fi acțiuni și obligațiuni ale unor companii cunoscute, obligațiuni de împrumut federal, bilete la ordin ale marilor companii, certificate de ipotecă etc. Înainte de a lua o decizie de cumpărare a unui titlu, efectuăm o analiză cuprinzătoare a emitentului titlului, dacă acesta nu este plasat pe MICEX, studiem tipul de titlu, lichiditatea acesteia pe piață. Dacă securitate plasat pe Bursa din Moscova, se efectuează o analiză a depozitarului, perioada de vânzare a titlului prin depozitar, comisionul acestuia.

ANALIZA PIEȚEI

Să determinăm starea actuală a pieței falimentului din Federația Rusă.

Persoanele fizice.

În primul trimestru al anului 2017, instanțele de arbitraj au înregistrat 7.966 de creanțe pentru declararea falimentului debitorilor, iar în primele trei luni ale anului 2018 – deja 11.131 de creanțe. Creșterea a fost de 28,5%

În același timp, numărul cetățenilor, persoane fizice și antreprenori individuali, declarată falimentară în ianuarie-martie 2018, a crescut de 1,5 ori față de trimestrul I 2017 - până la 8966 de persoane (date de la United Credit Bureau).

Liderii în numărul de falimente în trimestrul I 2018 au fost Moscova, unde 757 de persoane au fost declarate insolvente (+ 81% față de trimestrul I 2017), regiunea Moscova - 552 de falimentați (+ 51%), Bashkortostan - 431 persoane (+ 119%), St. - Sankt Petersburg - 440 persoane (+ 50%) și Teritoriul Krasnodar - 310 persoane (+ 56%).

De asemenea, este interesant faptul că în Rusia sunt în medie 40 de falimentați la 1000 de oameni. Cea mai mare densitate a falimentelor este în Regiunea Vologda(136 de faliți la 100.000 de oameni) și regiunea Ryazan (84 de falimentați la 100.000 de oameni). Moscova și Sankt Petersburg se află la mijlocul clasamentului conform acestui indicator - cu indicatori, de asemenea, apropiati de media statistică.

Numărul potențialilor falimentați - debitori cu o datorie de peste 500.000 de ruble și plata restante de peste 90 de zile pentru cel puțin un împrumut - conform OKB și Fedresurs, la 1 martie 2018, este de 702.800 de persoane, sau 1,3% din numărul total de debitori cu conturi deschise .

Persoane juridice.

După cum arată statisticile din ultimii ani, numărul companiile rusești care sunt declarați falimentați au crescut în primul trimestru al anului 2015 cu 22% față de aceeași perioadă din 2014 și au ajuns la 3.765 (date din Registrul Federal Unificat de Informații privind Falimentul, denumit în continuare EFRB).

În 2014, numărul total al falimentelor a crescut cu aproape 20% față de anul precedent, la 14.514.

Dacă luăm statistici mai recente privind falimentul persoanelor juridice și le comparăm cu datele statistice privind falimentele persoanelor fizice, atunci persoanele juridice sunt declarate falimentare de către instanțe mai rar decât persoanele fizice. Pentru primul trimestru al anului 2018, curțile de arbitraj din Rusia s-au înregistrat conform datelor sistem informatic casebook.ru, 6875 cereri pentru declararea persoanelor juridice în faliment. Creantele de faliment de la persoane fizice in aceeasi perioada au fost inregistrate cu 60% mai mult - 11.131 Spre comparatie, pentru intregul 2017, au fost inregistrate 39.783 de cereri de faliment ale persoanelor fizice si 33.400 de cereri de faliment ale persoanelor juridice. Adică în 2017 diferența era de 20%

Cu toate acestea, în ianuarie-martie 2018 au fost înregistrate mai multe cereri de faliment ale persoanelor juridice decât în aceeași perioadă din 2017 - 6875 față de 6216 (+ 10%). În general, numărul hotărârilor judecătorești care declară falimentul companiilor debitoare rămâne la un nivel comparabil cu anii precedenți.

De asemenea, potrivit rapoartelor, conform rezultatelor procedurilor de faliment publicate de managerii de arbitraj, valoarea creanțelor prezentate de creditori în dosarele de faliment finalizate s-a ridicat la 48,4 miliarde de ruble în primul trimestru al anului 2018, valoarea creanțelor satisfăcute a fost de 10,5 miliarde de ruble. . Valoarea creanțelor formulate împotriva companiilor de către creditori în cazurile în curs a ajuns la 21,8 miliarde de ruble, iar valoarea creanțelor satisfăcute a ajuns la 1,3 miliarde de ruble.

Potrivit experților, creșterea numărului de falimente în Rusia este asociată cu deteriorarea situatia financiara multe companii, precum și cu modificări ale legislației care au consolidat rolul băncilor în procedurile de faliment.

Pe baza celor de mai sus, putem trage o concluzie obiectivă că numărul falimentelor persoanelor fizice și juridice din Rusia este în creștere.

Singurul proces real care poate opri această creștere este pregătirea și crearea unor legi privind redresarea financiară a companiilor, iar astăzi cea mai mare parte a cazurilor de faliment ajung în stadiul procedurii de faliment (vânzarea proprietății la licitație) și lichidarea companiei.

Când contactați o companie de investiții de la un investitor privat sau persoană juridică clientul de obicei colectează informații, sistematizează și analiză comparativă după următoarele criterii principale:

Reputația de afaceri;
Nivelul de rentabilitate;
Instrumente de investiții;
Perioada de rambursare a investițiilor;
Rentabilitatea investiției garantată.

Colectarea informațiilor, sistematizarea și analiza comparativă a activelor lichide la licitațiile de faliment se realizează de către Societatea de Investiții conform următoarelor criterii:

Bunuri mobile.

Valoarea curentă autovehicul pe piata;

Reducere minimă pe lot la care Compania este dispusă să cumpere vehiculul;

Canale de vânzare;

Analiza obiectului de evaluare (restricții existente, starea vehiculului, distanța față de Moscova);

Rentabilitatea de a cumpăra mult.

Imobiliare.

Valoarea actuală a proprietății;

Restricțiile (grevațiile) existente asupra bunurilor imobiliare;

Dacă sunt identificate limitări, calculați reducerea minimă pentru a determina profitabilitatea după prețul de vânzare proiectat către cumpărător;

Calculul reducerii minime totale;

Determinarea criteriilor optime care determină alegerea achiziției imobiliare (în funcție de locația proprietății și tipul acesteia - comercial sau rezidențial);

Calculul profitabilitatii achizitionarii unui lot tinand cont de analiza tuturor criteriilor enumerate.

Creanţe de încasat.

Analiza documentelor care confirmă datoria;

Analiza cuprinzătoare a companiei debitoare folosind servicii automatizate plătite pentru verificarea contrapărților în funcție de următorii indicatori: disponibilitate procedurile de executare silita, prezența cauzelor în curs și finalizate în instanță în instanțele de arbitraj, situatii financiare pentru ultimii ani, indicatori economici din ultimii ani, activitatea de tranzacționare;

După analiza inițială cuprinzătoare, toți indicatorii sunt verificați;

Determinarea reducerii de răscumpărare a datoriilor din valoarea reală a datoriei (în funcție de lichiditatea societății debitoare și de procentul de risc de nerambursare, în absența unor documente primare confirmarea acestei datorii);

Stabilirea perioadei de returnare.

Valori mobiliare.

Studierea tipului de securitate;

Studiul emitentului;

Dacă un titlu este listat la o bursă de valori (acțiuni, obligațiuni), stabiliți cine este depozitarul, comisionul acestuia, perioada de vânzare a acestui titlu prin intermediul depozitarului sau al companiei de brokeraj;

Dacă titlul nu este tranzacționat la bursă (acțiune, obligațiune, cambie, certificat), se efectuează un studiu cuprinzător al emitentului prin analogie cu analiza creanțelor.

CONDIȚII NOȘTRI DE COOPERARE

Împărțim întregul profit net cu investitorul în jumătate

Raportăm investitorului despre munca depusă o dată pe trimestru

Purtăm plin răspundere financiară pentru fondurile de investitori

Garantăm investitorilor randamente de până la 50% pe an

EXEMPLE ALE CAZURILOR NOASTRE

Imobiliare.

În septembrie 2017, am cumpărat un apartament cu 2 camere în Republica Mordovia, Ruzaevka, pentru 490.000 de ruble. Valoarea de piata a acestei proprietati la acea vreme era de aproximativ 1.400.000 de ruble. La o lună după încheierea contractului de cumpărare și vânzare, apartamentul a fost vândut pentru 1.100.000 de ruble. Rentabilitatea a fost de peste 100%

Bunuri mobile.

În iulie 2018 la licitatie publica un Land Rover Range Rover din 2013 a fost achiziționat pentru 2.800.000, a cărui valoare de piață era de aproximativ 4.000.000 de ruble. după 3 luni mașina a fost vândută cu 3.650.000. Rentabilitatea tranzacției a fost de 30%.

Creanţe de încasat.

În iunie 2018, o sumă masivă de creanțe a fost achiziționată dintr-o licitație publică pentru o întreprindere falimentară, formată din cinci întreprinderi debitoare. Valoarea totală a datoriei a fost de 3.220.887 de ruble. Doar 2 din 5 întreprinderi debitoare erau companii operaționale cu bilanţuri bune. Prețul de răscumpărare pentru această datorie a fost de 145.000 de ruble. După 6 luni s-au încheiat acorduri cu debitorii pentru stingerea plăților datoriilor. Drept urmare, am primit 680.000 de ruble în baza acordurilor. Rentabilitatea tranzacției a fost de peste 4 ori!

UNICITATEA PROIECTULUI

Proiectul vizează piața rusă, care se dezvoltă și crește și mai mult datorită introducerii Legii federale „Cu privire la faliment” în 2015. individual„Avantajul proiectului este că „piața falimentului” nu va dispărea niciodată. În fiecare zi se deschid noi companii, dau faliment și sunt lichidate, oamenii iau milioane de împrumuturi în fiecare zi și ulterior intră în insolvență. Relațiile juridice dintre organizații și oameni au loc în fiecare secundă în toată țara. Dar, din păcate, aceste relații juridice nu duc întotdeauna la rezultatul dorit de ambele părți și, ca urmare, - proceduri de faliment și licitație. Prin urmare, în această activitate va exista întotdeauna o oportunitate de a investi în noi active interesante.

Analiza pieței

Proiectul vizează piața rusă, care se dezvoltă și crește în continuare ca urmare a introducerii Legii federale „Cu privire la falimentul unei persoane fizice” în 2015.

Unicitatea proiectului

Avantajul proiectului este că „piața falimentului” nu va dispărea niciodată. În fiecare zi se deschid noi companii, dau faliment și sunt lichidate, oamenii iau milioane de împrumuturi în fiecare zi și ulterior intră în insolvență. Relațiile juridice dintre organizații și oameni au loc în fiecare secundă în toată țara. Dar, din păcate, aceste relații juridice nu duc întotdeauna la rezultatul dorit de ambele părți și, ca urmare, - proceduri de faliment și licitație. Prin urmare, în această activitate va exista întotdeauna o oportunitate de a investi în noi active profitabile.

Activitatea de investiții atrage astăzi din ce în ce mai mulți oameni cărora le pasă de viitorul lor și de bunăstarea materială. Astăzi, sunt disponibile diverse metode de investire și creștere a capitalului, dar printre acestea, o atenție deosebită trebuie acordată participării la licitații sau licitații de faliment, desfășurate online, pe special create în aceste scopuri. platforme de tranzacționare.
Esența licitațiilor de faliment se rezumă la vânzarea bunurilor unei persoane juridice sau persoane fizice declarate falimentare în vederea rambursării integrale sau parțiale a datoriei datorate creditorilor.
Spre deosebire de licitațiile tradiționale, astăzi așa-numitele licitații judiciare, desfășurate sub conducerea și controlul unui desemnat hotărâre judecătorească manager de arbitraj, se desfășoară online, ceea ce vă permite să economisiți timp, bani și, de asemenea, să vindeți mai eficient loturile scoase la licitație, atrăgând participarea unui public larg de potențiali cumpărători (investitori).

De ce cumpărarea unui lot la licitație poate fi considerată o metodă de investiție?

O licitație seamănă cu o vânzare, cu reduceri uriașe și oportunități ample. Costul loturilor scoase la licitație, iar aceasta poate fi orice proprietate a debitorului falimentat, precum și drepturile sale de creanță (conturi de creanță), pot fi de câteva ori mai mici decât valoarea de piață. Achiziționând acest sau acel lot, investitorul primește toate drepturile asupra acestuia, lotul devine proprietatea sa, care poate fi ulterior vândut sau utilizat profitabil.

Modalități de a câștiga bani prin participarea la licitații de faliment

Activitățile de investiții legate de licitațiile de faliment oferă 3 oportunități de câștig:

Urmărirea și achiziționarea de loturi lichide promițătoare la un preț competitiv scăzut în scopul vânzării lor ulterioare la valoarea de piata. Dacă este vorba de loturi mari și scumpe (echipamente, imobile, mașini, utilaje etc.), atunci profitul după vânzarea acestora poate fi semnificativ.
Achiziționarea de loturi la un preț favorabil și apoi utilizarea lor în scopuri personale (oportunitatea de a cumpăra echipamente pentru afaceri la ieftin, masina buna, un apartament pe care îl puteți folosi personal sau închiria, etc.).
Participarea la licitații în calitate de specialist care oferă utilizatorilor ocupați și neexperimentați servicii de urmărire și concurență pentru loturi, participarea la licitații, încheierea de tranzacții și perceperea unei taxe pentru serviciile sale în valoare de 10-30% din valoarea tranzacției. Cu toate acestea, pentru a face acest lucru, trebuie să studiați cu atenție legislația referitoare la faliment, toate platformele de tranzacționare, caracteristicile acestora și, de asemenea, să fiți conștienți de cerere și ofertă, situația pieței și multe altele.

Cum să începi să investești la licitații?

Un avantaj semnificativ al licitațiilor online moderne de faliment este că oricine poate participa la ele. Ajuns la vârsta majoratului. Pentru a face acest lucru aveți nevoie de:

Obțineți de la o agenție specială, dintre care există destul de multe, o semnătură electronică digitală pentru a vă verifica identitatea și a confirma tranzacția. Se emite o semnătură electronică pentru o perioadă de un an, după care trebuie finalizată din nou procedura de primire. Prețul cerut variază de la 2 la 5 mii de ruble, în funcție de condițiile agenției și de specificul propunerii de semnătură (semnătura poate fi valabilă doar pe anumite site-uri, poate fi universală etc.).
Selectați una sau mai multe platforme de tranzacționare de încredere și atractive și înregistrați-vă. De regulă, informații despre semnătură digitală suficiente, dar pot fi necesare scanări ale documentelor. Merită să vă faceți griji pentru acest lucru în avans.
Selectați lotul care vă interesează, depuneți o cerere de participare la licitație pe acesta, făcând un depozit în valoare de 10-20% din valoarea nominală expusă a lotului.
Dacă câștigați licitația și cumpărați lotul, plătiți soldul. Dacă pierdeți, primiți depozitul înapoi în contul dvs.
Finalizați tranzacția și deveniți proprietarul deplin al proprietății achiziționate.

Unde și cum se desfășoară licitațiile de faliment?

Licitațiile de faliment sunt organizate pe platforme speciale de tranzacționare - globale sau specializate (de exemplu, Sberbank-AST, care deservește licitațiile pe proprietatea debitorilor Sberbank din Rusia).
Printre cele mai mari, cele mai populare, de încredere și dovedite site-uri se numără:

Registrul federal unificat al informațiilor privind falimentul;
Fabrikant.ru;
Sberbank-AST;
Sistemul electronic de tranzacționare interregional;
uTender si altele.

Licitarea pentru fiecare lot poate fi împărțită în următoarele etape:

Lotului i se atribuie un preț, de obicei un preț de piață, pe baza unei evaluări de specialitate. După începerea licitației, managerul de arbitraj se așteaptă la oferte mai mari de la potențialii cumpărători. Dacă articolul nu este achiziționat într-o anumită perioadă de timp, începe a doua etapă a licitației.
A doua etapă este începerea unei licitații pentru a reduce prețul. Prețul atribuit inițial al lotului este redus cu 5-15%. După care managerul așteaptă cereri de la solicitanți. Dacă nu există, atunci într-o zi (3 zile, o săptămână) prețul lotului va scădea cu încă 5-15% etc. Câștigătorul este cel care depune primul cerere de achiziție a lotului la prețul redus care i se potrivește.
Dacă un lot nu a putut fi vândut într-o singură licitație (se alocă o anumită perioadă - o săptămână, o lună, câteva luni), se atribuie un al doilea, al treilea etc. o licitație în care proprietatea odinioară scumpă devine disponibilă pentru aproape nimic.

Avantaje și capcane

Avantajele participării la licitații sunt evidente:

Oportunitatea de a te imbogati semnificativ dupa ce ai facut o investitie si vinzi lotul la un cost mult mai mare;
o gamă largă de tipuri de proprietăți și, în consecință, posibilitatea de a primi unul sau altul beneficiu, precum și de a participa la licitații cu capital de pornire minim (multe loturi mici sunt oferite la prețuri începând de la 1 rublă), posibilitatea de a câștiga experiență, începând cu investiția în loturi ieftine;
garanţie de onestitate şi securitate datorită reglementării legislative de stat.

Ca dezavantaje acest gen investițiile pot fi remarcate:

Nevoia de pregătire, cel puțin de bază la etapa inițială (cu privire la amploarea loturilor de interes, situația pieței etc.);
studiu obligatoriu cadrul legislativși specificul lotului achiziționat pentru a preveni achiziționarea de proprietăți grevate, proprietăți în litigiu și pentru a reduce riscul unei posibile prelungiri. proceduri judiciare, dificultăți în vânzarea lotului achiziționat etc.;
necesitatea de a dedica mult timp participării la licitații (căutare, urmărire, participare la licitații în perioada desemnată etc.), în timp ce adesea trebuie să vânezi literalmente un lot interesant timp de luni de zile și nu există nicio garanție de câștig licitația;
incapacitatea de a verifica mai întâi personal lotul pentru „puritatea” legală și starea fizică „standard” sau nevoia de a căuta ajutor (desigur, nu gratuit) de la specialiști în drept.

Daca ti-a placut acest material, vă rugăm să faceți clic pe butonul de pe facebook, vkontakte, twitter sau google+ pentru ca alți oameni să știe despre asta. Multumesc!

În acest material vom vorbi despre unde să obținem investiții pentru muncă la licitațiile de faliment. Evident, după ce am parcurs toate etapele de la formare și elemente de bază, înregistrare pe site până la lucrul cu primul lot, vom avea nevoie de un depozit și fonduri pentru tranzacție. Să ne uităm la câteva dintre cele mai populare opțiuni.

Investiții proprii pentru muncă la licitațiile de faliment

Totul este cât se poate de simplu aici: investim pe al nostru investiții (fonduri) la licitațiile de falimentîntr-o achiziție viitoare, iar după finalizarea tranzacției și găsirea și vânzarea proprietății pe piața obișnuită, ne returnăm investiția ținând cont de „reducerea” obținută.

A doua metodă este un împrumut bancar sau alt împrumut. Primim fonduri de la prieteni sau de la o bancă pentru o perioadă condiționată, de exemplu, 3 luni, deoarece credem că putem trece prin ciclul de la licitare la cumpărare, până la găsirea unui cumpărător și vânzare în această perioadă. În acest caz, principalul nostru risc este incapacitatea de a rambursa la timp fondurile împrumutate. În cazul unei bănci, aceasta este și dobânda la credit, care nu poate fi întotdeauna acoperită și chiar și o achiziție foarte profitabilă poate face profit.

Căutați un investitor pentru investiții la licitațiile de faliment

Această cale va necesita ceva efort, ingeniozitate și abilități de negociere. Există două situații posibile aici:

Aveți o parte interesată care dorește să câștige 10-15% din capitalul actual în câteva luni. Negociezi ceea ce primești investitii pentru munca la licitatiile de faliment timp de 4 luni și angajați-vă să le rambursați cu dobândă, explicând canalul prin care plănuiți să câștigați bani.

O alternativă este să găsești un investitor care este interesat de o anumită proprietate. Atunci esti de acord, de exemplu, cu un prieten care vrea sa cumpere un apartament cu 10-15% sub piata, ca ii vei gasi un obiect. Faceți o înțelegere, transferați apartamentul în proprietatea lui și primiți comisionul dvs.

Vizualizat: 911

O întreprindere care se află în stadiul de faliment are obligații de a plăti datorii. Imposibilitatea plății acestuia din urmă din lipsă de numerar îi obligă pe proprietari să vândă bunurile prin licitație.

atrage mulți antreprenori în aceste zile. Partea predominantă a tranzacționării se desfășoară pe platforme electronice. Pe documente se aplică o semnătură electronică.

Bunuri lichide

Înainte de a cumpăra orice articol, este recomandabil să vă familiarizați cu sfaturile de mai jos.
Un anunț plasat în prealabil pe site-uri precum avito va indica gradul de cerere pentru produs. O rafală de apeluri primite indică o probabilitate mare de a vinde lotul transferat.
Este indicat sa faci cumparaturi intr-o zona studiata. În ultimă instanță, puteți consulta prieteni sau cunoștințe care își pot forma o opinie profesională asupra obiectului de interes.

După cum arată practica, timpul petrecut cu analiza pieței nu va fi pierdut. Abundența ofertelor este cel mai adesea o confirmare indirectă a numeroaselor tranzacții de cumpărare și vânzare și a absenței problemelor în găsirea clienților. Informații detaliate pot fi găsite pe forumuri, site-uri web sau în publicații tipărite.

Publicarea informațiilor privind viitoarele licitații și licitații de faliment

Investițiile în licitațiile de faliment pot aduce dividende bune în viitorul apropiat. Datele despre licitațiile de faliment pot fi găsite în Registrul Federal Unificat de Informații privind Falimentul (Fedresurs) sau pot fi găsite pe site-ul Kommersant.

Pe lângă sursele oficiale, există licitațiile în sine, care sunt platforme specifice specializate în organizarea de licitații de faliment. Colectarea informațiilor în scopul sistematizării sale ulterioare este funcția principală a serviciilor de agregare. Simplificarea procesului de căutare face viața mult mai ușoară pentru persoanele care doresc să investească în licitații de faliment.

Lista celor mai populare site-uri Mai multe resurse sunt lideri în domeniul licitațiilor de faliment. Aurul, oricât de dificil ar fi de ghicit, i-a fost atribuit Unului informații despre faliment. Un rol important l-a jucat posibilitatea de a preciza în prealabil data licitației, ceea ce face posibilă pregătirea unui pachet complet de documente necesare.

Silver a mers la platforma electronica Fabrikant.ru, care organizează licitații de faliment. Printre avantaje, trebuie remarcat faptul că există un număr semnificativ de loturi atractive din punct de vedere al investițiilor în licitațiile de faliment.

Bronzul a fost meritat la Sberbank AST. Oamenii de afaceri care folosesc serviciile acestei platforme au remarcat comoditatea interfeței. Adesea, proprietatea întreprinderilor care au contractat un împrumut de la Sberbank și întâmpină dificultăți cu rambursarea acestuia este scoasă la licitație. Dezavantajul este numărul limitat de loturi.

Centrul de Vânzări se află pe poziţia a patra, oferind antreprenorilor o listă impresionantă de loturi.

Platforma de dezvoltare ELECTRO-TORGI închide primele cinci.

Etapele licitației

Procesul de licitație cuprinde trei etape:

Valoarea de piață a proprietății falimentului crește în timpul licitației pentru a crește prețul (așa-numita licitație escalabilă).
Reducerea costului cu 10-30% pentru a organiza o a doua rundă de licitație pentru o creștere. Absența unui câștigător presupune trecerea la a treia etapă.
Oferta publică prezintă cel mai mare interes pentru persoanele care câștigă bani din investiții în licitații de faliment. Încercările nereușite de a găsi un cumpărător în primele două etape se încheie cu imobilul scos la licitație.

Totuși, în acest caz, alegerea criteriilor de stabilire a câștigătorului rămâne la latitudinea organizatorilor. Noul proprietar poate fi fie prima persoană care depune o cerere, fie cel mai mare ofertant.

Acțiuni ale participanților la tranzacționare electronică în caz de faliment

Participarea la licitațiile de faliment necesită efectuarea anumitor pași:

Pentru înregistrare semnătură electronică va trebui să plătiți 5000-6000 de ruble (prețul este determinat ținând cont de costul serviciilor producătorului și de numărul de site-uri).
După aceasta, puteți începe căutarea obiectului de interes, bunurilor mobile sau imobile.
Urmează rândul acreditării pe platforma electronică, în cadrul căreia este afișat produsul care îți place.
Finalizarea cu succes a acreditării oferă acces la documente pentru instalație, pe care este recomandabil să le studiați cu atenție.
Următorul pas implică o întâlnire cu managerul de arbitraj și inspecția proprietății.
Dacă există dorința de a cumpăra un lot, se face un depozit (fondurile în valoare de 10-20% din costul obiectului trebuie să meargă în contul organizatorului).
Deschiderea următoarei etape de licitație semnalează posibilitatea depunerii unei cereri. Dacă câștigați, restul sumei achiziției va fi transferat.
Etapa finală este asociată cu pregătirea documentelor de cumpărare și vânzare.

(Vizitat de 71 de ori, 1 vizite astăzi)