Détermination du taux de redevance. Calcul du taux de redevance et estimation du montant des droits de licence lors du transfert des droits sur une marque d'une entreprise publique Taux de redevance standard pour diverses industries

Calcul pratique de la valeur marchande d'un objet de propriété intellectuelle sur l'exemple d'une invention

Principales étapes de calcul :

Nous poursuivons la série de publications dédiées à la valorisation de la propriété intellectuelle (PI). Dans le nouveau matériel, notre expert Dmitry Borisovich Shulgin examinera l'évaluation des redevances.

- Dmitry Borisovich, quelle est la raison de l'intérêt pour la question de l'évaluation des redevances?

Le développement du marché de la propriété intellectuelle (PI) en Russie accroît l'intérêt pour l'analyse des formes de paiement pour les accords de transfert droits exclusifs et contrats de licence et, bien entendu, à la valorisation de ces contrats. Dans le même temps, l'un des paramètres les plus couramment utilisés dans le commerce sous licence est le taux de redevance.

En particulier, dans la pratique des centres de transfert de technologies des universités américaines, plus de la moitié des transactions de licences sont payées sous forme de royalties. Comme le disent les responsables du transfert de technologie, recevoir un paiement unique est toujours un "congé", cependant, les redevances en tant que forme de paiement pour un accord de licence présentent un avantage important : les paiements de licence sont liés aux ventes réelles. En outre, de nombreuses sociétés titulaires de licence ne sont pas prêts à payer une somme importante pour utiliser la technologie. Pour les entreprises en démarrage, par exemple, le paiement de redevances liées au produit de la vente de produits est généralement la seule option viable.

Il convient également de souligner que le taux de redevance est utilisé non seulement comme montant des paiements périodiques lors du paiement des accords de licence, mais également comme valeur de calcul auxiliaire pour évaluer les paiements forfaitaires, ainsi que pour évaluer les pertes en cas de violation. droits intellectuels. Par exemple, selon la méthode de l'exonération des redevances, le revenu provenant de l'utilisation d'un élément de propriété intellectuelle est déterminé par la valeur actualisée des flux de trésorerie provenant des futurs paiements de redevances attendus sur la durée de vie économique de l'élément de propriété intellectuelle. L'idée de la méthode et son nom reposent sur l'hypothèse que le titulaire des droits intellectuels est exempté du paiement des redevances sous forme de redevances.

De plus, ces derniers temps, la restructuration des entreprises associée à la séparation de la composante intellectuelle de l'entreprise et de la production se généralise. Dans ce cas, les transactions avec des objets IP sont effectuées entre sociétés dépendantes, et pour réduire les risques fiscaux, l'évaluation de la valeur de marché du taux de redevance acquiert une signification particulière.

- Pourriez-vous nous dire comment le taux de redevance est déterminé ?

La valeur du taux de redevance, en règle générale, est déterminée sur la base des taux de redevance dits «standards» qui ont été formés pour diverses industries. Des tables de taux de redevance standard sont données, par exemple, dans les travaux de G.G. Azgaldova, N.N. Karpova, ainsi que dans les publications d'autres experts dans le domaine du commerce sous licence. En outre, un certain nombre d'amendements aux taux de redevances "standards" sont utilisés pour tenir compte des conditions des transactions de licence. En particulier, parmi les facteurs les plus importants influençant le prix d'une licence d'utilisation d'une invention figurent l'étendue des droits transférés, l'importance de l'invention dans le produit, le stade cycle de la vie développements et autres.

Certains experts attirent l'attention sur la relation entre les taux de redevances, calculés en pourcentage des revenus, et la rentabilité des ventes de produits. Dans le cadre de cette approche, la valeur du taux de redevance pour l'utilisation d'un objet de propriété intellectuelle peut être considérée comme une part « équitable » du bénéfice du licencié, recalculée en pourcentage du chiffre d'affaires par la rentabilité. À son tour, la juste part des revenus du licencié peut être calculée selon la méthode dite des "vingt-cinq pour cent", selon laquelle le donneur de licence a droit à 25 % du revenu net que le licencié tire de l'utilisation d'un brevet pour une invention. Malgré les critiques bien connues de cette méthode, les résultats de son application correspondent bien aux pratiques commerciales et elle est très activement utilisée dans la pratique des licences.

- Selon vous, dans quelle mesure les informations sur les taux de redevance sont-elles accessibles ?

Il est très difficile de trouver des informations sur les taux de redevance réels dans les sources ouvertes. En particulier, pour les marques, les informations sont généralement classifiées et seules des informations fragmentaires se trouvent dans les publications ouvertes. Par exemple, il est connu de la pratique judiciaire que le taux de redevance pour l'utilisation d'une marque dans le domaine des boissons est généralement compris entre 1,5 et 5 % des ventes de produits. Les matériaux du décret du Présidium du Suprême tribunal arbitral Fédération Russe N 7419/07 du 11 novembre 2008, qui fait référence à la pratique consistant à utiliser le taux de redevance lors de la conclusion Entreprise russe accords de licence internationaux allant de 4 à 10 %. Cependant, les termes spécifiques des accords de licence sont information confidentielle, ainsi, lors de l'appréciation de la valeur du taux de redevance, les évaluateurs recourent généralement à une procédure d'expertise dans le cadre d'une méthode ou d'une autre.

- Et si l'on aborde le sujet des contrats de franchise, quelle est l'accessibilité des informations sur les taux de royalties ?

Selon le site spécialisé www.frshop.ru (magasin franchisé), le taux de royalties moyen dans le monde est de 4% du chiffre d'affaires, et en Russie il est légèrement inférieur. Dans le même temps, le franchisage se caractérise par une variété de formes de relations et de modes de paiement, y compris les paiements initiaux, le paiement de la publicité et d'autres services, ainsi que les paiements de redevances en cours. Dans certains cas, il est proposé de séparer les notions de paiements courants et de redevances. Les paiements courants désignent le paiement des services courants. A titre d'exemple, on peut citer le schéma de franchise du réseau ROSTIX publié plus tôt sur Internet. En particulier, ce régime considère séparément les redevances (6%) et séparément - une part publicitaire, qui varie de 2 à 5% du chiffre d'affaires. À son tour, la redevance dans ce modèle est considérée comme un paiement pour l'utilisation de ressources immatérielles. Dans d'autres cas, ces types de paiements combinent et considèrent les redevances comme un paiement pour la gestion et d'autres services du franchiseur pour le maintien et le développement du système de franchise.

Une autre caractéristique de l'évaluation des redevances en franchise est liée au fait qu'un ensemble d'objets de propriété intellectuelle est transféré au cours de la franchise, et ce facteur doit également être pris en compte dans les calculs. Dans ce cas, le montant des redevances sera supérieur aux redevances pour un objet de propriété intellectuelle distinct en raison d'une protection juridique accrue et d'effets synergiques.

- Et qu'en est-il de la propriété industrielle ?

Il n'est pas plus facile de trouver des informations sur les transactions portant sur des objets de propriété industrielle. Comme indiqué ci-dessus, pour ces objets, les soi-disant tables de taux de redevance standard, données dans de nombreux documents pédagogiques et méthodologiques sur l'évaluation de la propriété intellectuelle, sont le plus souvent utilisées pour déterminer le taux de redevance. Sont également connues les valeurs recommandées des redevances pour les équipements et matériels utilisés dans l'industrie nucléaire, soumis au contrôle des exportations conformément à l'arrêté du Président du 14.02.96. N° 202.

Cependant, ces tableaux indiquent des fourchettes de valeurs, souvent assez larges. De plus, lors de la contestation de la valeur du taux de redevance en pratique judiciaire parfois ils recourent à l'argument selon lequel les tables connues de taux de redevance standard ont été créées il y a longtemps. A noter que cette critique est en partie justifiée, puisque l'analyse des données statistiques publiées, notamment, par la société américaine ktMINE, indique que la fourchette des taux de royalties n'est pas une valeur constante et peut évoluer assez significativement dans le temps. Par exemple, dans le rapport publié par ktMINE « RoyaltyRateResourceGuide 2013 », la fourchette médiane des taux de redevances dans le domaine de la biotechnologie de 2000 à 2012 variait de 4 à 8 %. Dans le même temps, la limite inférieure de la fourchette est tombée à 1% et la limite supérieure à 15%.

Soit dit en passant, c'est la société ktMINE qui propose des statistiques très complètes sur les transactions de licences et des informations à jour sur les taux de redevances, car à l'étranger, contrairement au marché russe, ces informations sont ouvertes. À notre avis, toutes ces informations sont utiles et, malgré le fait que le marché russe des licences a ses propres spécificités, les données sur les transactions de licences fournies par ktMINE peuvent également être utilisées dans la pratique russe.

En conclusion, je tiens à souligner que, tout comme lors de l'évaluation de la valeur d'un objet dans son ensemble, il convient d'utiliser un ensemble d'approches et de méthodes d'évaluation pour calculer la valeur marchande du taux de redevance. En particulier, nous essayons d'appliquer la méthode de calcul du taux de redevance par la rentabilité, ainsi que des données à jour sur les fourchettes de taux de redevance, dans la mesure du possible.

Calcul du taux de redevance et évaluation du montant des droits de licence lors de la cession des droits à marque déposée société d'état.

Il faut parfois calculer taux de redevance pour structure de l'état - propriétaire de la marque. À ce cas, les spécificités de la structure étatique imposent des fautes d'impression sur le processus de calcul du taux de redevance de base et d'évaluation du montant de la redevance pour l'utilisation d'une marque ; marque déposée organisation étatique résout, tout d'abord, les tâches d'identification, plutôt que les tâches de création d'un des flux de trésorerie et l'augmentation de la clientèle commerciale, comme c'est le cas avec les personnes morales privées. Cependant, il convient de noter - la location d'une marque par une entreprise publique présente un certain nombre d'aspects positifs.

L'utilisation de la marque d'une entreprise publique détermine un ensemble supplémentaire d'opportunités et de préférences financières, de production et d'image. À ce paquet les possibilités incluent ce qui suit :

Position plus flexible des entrepreneurs et fournisseurs en lien avec le système de garanties formelles et informelles/d'image de la société d'État vis-à-vis de ses licenciés. La différence avec une entreprise sans marque est la possibilité de réduire les prix moyens de l'industrie pour les biens et services reçus, la possibilité de reports de paiement importants et d'autres conditions financières qui, dans la pratique de l'évaluation des projets d'investissement, peuvent capitaliser de manière significative la valeur marchande des entreprises ;
Position significativement plus élevée dans les relations avec les organisations externes, y compris le gouvernement et autorités municipales autorités, structures bancaires et autres organisations commerciales ;
La mise en œuvre réussie de projets par les titulaires de licence sous les marques d'une entreprise publique renforce la force globale de la marque, formant un ensemble d'options réelles et de valeur synergique.

Les avantages de tels systèmes sont évidents et pour de tels accords de licence, il devient nécessaire de calculer le taux de redevance et le montant des droits de licence.

Vous trouverez ci-dessous un algorithme de calcul du taux de redevance lors de l'estimation du montant des redevances pour l'utilisation d'une marque.

1 étape. Calcul du taux de redevance de base.

Le taux de base est déterminé sur la base des normes de l'industrie, ainsi que dans la pratique des transactions des entreprises russes.

Le tableau ci-dessous montre les taux de redevance standard (approximatifs) utilisés par les grandes organisations spécialisées du commerce extérieur par rapport à une telle base sur la base d'une analyse de la pratique mondiale de conclure des transactions de licence dans diverses industries (FSUE "Licensingtorg").

Taux de redevance moyens de l'industrie.

	Objets d'application des taux de redevance	Redevance R en %
Les industries:
	Aviation
	Automobile
	instrumental
	Métallurgique
	Biens de consommation durables
	Biens de consommation de masse avec une courte période d'utilisation
	Génie agricole
	machine-outils
	Ingéniérie de construction
	Textile
	Pharmaceutique
	Chimique
	Ingénieur chimiste
	Électronique
	Électrotechnique

Pour un calcul plus précis du taux de redevance de base, vous pouvez vous référer aux projets internationaux mis en œuvre sur le transfert des droits à propriété intellectuelle dans des entreprises diversifiées et similaires, sinon en termes d'activités, du moins en termes de couverture et de diversification.

Données sur les conditions des transactions avec la propriété intellectuelle.


	Concédant : Energy Conversion Devices, Inc.
	Titulaire de licence : Hyundai Motor Company, Ltd.
	Redevance : 3 à 5 millions de dollars de droits de licence et 0,5% à 3% des ventes
	Concédant : Edmond B. Cicotte-Particulier
	Titulaire de la licence : Williams Controls, Inc.
	Redevance : 600 000 $ de frais de licence plus 3% des ventes
	Sous licence d'AlliedSignal, Inc.
	Titulaire de licence : Crompton Greaves Ltd.
	Redevance : 300 000 $ plus 1% à 2,5% des ventes
	Sous licence : BioWhitaker Inc.
	Licencié : Pharmacia AB
	Royalties: 3% sur les ventes règlement de la contrefaçon
	Concédant : I-Flow Corp.
	Titulaire de licence : SoloPak Pharmaceuticals Inc.
	Redevance : plus de 1,3 million 2% sur les ventes
	Sous licence d'Ovion, Inc.
	Titulaire de licence : Conceptus, Inc.
	Redevance : plus de 2 millions de dollars 3,25% des ventes plus de 75 millions de dollars
	Sous licence de DNX Biotherapeutics Inc. (vendeur)
	Titulaire de licence : Transplant Acquisition Inc. (acheteur)
	Redevance : plus de 18 millions de dollars 3% sur les ventes
	Licence : inventeur individuel
	Titulaire de licence : Nautilus, Inc.
	Royalties: 3% sur les ventes
	Concédant : Scott Olson - Inventeur individuel
	Titulaire de la licence : Roller Blades Inc.
	Royalties: 1% sur les ventes
	Licence : Battelle Memorial Institute
	Titulaire de licence : Thermoenergy Corporation
	Royalties: 5% des ventes
	Sous licence de Honeywell, International Inc.
	Titulaire de licence : Itec Environmental Group, Inc.
	Redevance : 50 000 $ de frais de licence plus 5 % des ventes aux États-Unis et 3 % des ventes en dehors des États-Unis
	Concédant : Sanyo Kogyo Kabushiki Gaisha et Ever Green Planet Corporation
	Titulaire de licence : Amanasu Environment Corporation
	Redevance : Espèces, actions ordinaires et 2% Des ventes

Le taux de redevance est généralement exprimé en pourcentage des taux de base suivants :

revenu brut

revenu net

bénéfice supplémentaire provenant d'une entreprise utilisant la propriété intellectuelle

Prix unitaire

prix de revient

capacité de production unitaire

autres indicateurs de base

Le taux de redevance doit au moins :

Couvrir les frais du concédant liés à la préparation d'un accord sur le transfert de RIA

Compenser le manque à gagner résultant de l'apparition sur le marché d'un nouveau concurrent représenté par le licencié

Tenir compte au moins de l'indemnité minimale pour le transfert de RIA au concessionnaire

Peut prendre en compte les dépenses de R&D

Les principales méthodes de détermination du taux de redevance :

Méthode basée sur l'utilisation de taux de redevance standard

Méthode basée sur l'analyse de transactions similaires (la méthode basée sur l'analyse d'analogues pris en relation avec les transactions de licence précédemment conclues par le donneur de licence et la méthode basée sur l'application de taux de redevances tirés d'accords de licence antérieurs pour des produits similaires pour cette industrie )

Méthodes de calcul basées sur les données de rentabilité

Ajustement du taux de redevance standard

Le taux de redevance tiré du tableau des taux standards est une moyenne (indicatif), il est donc recommandé de l'ajuster en tenant compte des facteurs d'une situation d'évaluation particulière. Il existe une classification des facteurs affectant le montant des redevances compilée par Azgaldov et Karpova. Ils distinguent 3 groupes de facteurs :

facteurs reflétant les aspects juridiques de la transaction

Portée des droits transférés - Les taux de redevances les plus élevés seront pour les licences exclusives, un peu moins pour les licences non exclusives, puisque dans ce cas la concurrence mutuelle entre les licenciés n'est pas exclue.

Territoire du contrat de licence - En règle générale, le taux de redevance dépendra de manière monotone de la taille du territoire

L'étendue de la protection juridique - pour une licence de brevet, les redevances seront plus importantes que pour un non-brevet

facteurs reflétant les aspects d'obligation de la transaction

La condition de l'accord de licence sur l'échange d'améliorations - le taux de redevance dépend généralement de manière monotone de la taille de l'échange dans le domaine des réalisations scientifiques et technologiques pour améliorer l'objet de la licence

Dépendance du preneur de licence vis-à-vis du donneur de licence - fait référence à la dépendance vis-à-vis de l'approvisionnement en matières premières, matériaux, équipements, etc., nécessaires à l'organisation de la production sous licence. Plus la dépendance est grande, plus le taux de redevance sera élevé.

Disponibilité d'offres compétitives (c'est-à-dire d'offres compétitives pour la vente de technologies comparables en efficacité économique à celles achetées). S'il y a concurrence, le taux de redevance sera plus faible.

facteurs reflétant les aspects économiques de la transaction

L'importance des investissements nécessaires - Ils sont nécessaires pour organiser la production de produits sous licence. Plus l'investissement est important, plus le taux de redevance est faible.

Volume de documentation technique transférée - avec le volume complet de documentation technique transférée (conception, technologie, etc.), le taux de redevance sera plus élevé que si en entier, par exemple, uniquement la conception.

Coûts estimés du titulaire pour sa propre R&D alternative - ces R&D visent à développer des RIA comparables en termes de l'efficacité économique avec acheté. Plus cette R&D alternative est faible, plus le taux de redevance sera faible.

Opportunités technologiques pour le licencié de tirer profit de RIA - ces opportunités dépendent du degré de développement technologique de l'objet de la licence. Le taux de redevance le plus bas sera dans les cas où l'objet de la licence est une idée, la plus importante à usage industriel.

Conférence #5

Réduction des redevances

Absence de brevet - en règle générale, le montant des redevances est réduit de 10 à 30% par rapport à un objet similaire transféré sous une licence de brevet.

Transfert de savoir-faire - le montant des redevances est réduit de 20 à 60 % par rapport au tableau, en fonction d'un certain nombre de facteurs :

20-40% - si OIP est transféré sous une licence simple

20-40% - si le développement de la propriété intellectuelle nécessite des investissements en capital importants

40-60% - si le savoir-faire est transféré à un objet de propriété intellectuelle connu sur le marché, mais toujours intéressant pour le licencié

Modalités de calcul du renforcement du taux de redevance :

Méthode rentable(Méthode Novoseltsev)

Redevances=(Rentabilité* )/(1+ Rentabilité)

La rentabilité s'entend comme la rentabilité de la production industrielle et des ventes de produits sous licence, définie comme le rapport du montant du bénéfice du licencié au coût de production et de vente des produits sous licence. Il est permis de déterminer la rentabilité en fonction des statistiques officielles sur la rentabilité des industries individuelles.

 - la part du bénéfice du concédant dans le volume total du bénéfice du licencié. La valeur peut être choisie en fonction de l'étendue des droits transférés et de la disponibilité de la protection par brevet.

Les principaux avantages de la méthode Novoseltsev incluent la possibilité d'augmenter le taux de redevance pour les industries à forte intensité scientifique, car une diminution du coût de production entraîne une augmentation du taux de rendement. De plus, la formule proposée explique l'augmentation du taux de redevance lorsque la part du concédant dans le bénéfice du licencié augmente en réduisant les risques de production et commerciaux.

La méthode de Mukhamedshina

Redevance=L*rentabilité

Rentabilité - marge bénéficiaire brute, définie comme la marge brute par coût unitaire des ventes nettes (ventes hors taxes indirectes)

Avantages : moins de travail

Inconvénient : moins de précision

L est la part des redevances dans le bénéfice brut du licencié

Exemple: le chiffre d'affaires annuel des produits de la société sous franchise est de 400 000 000 de roubles. Un tel régime de concession pour la vente de produits contribue à augmenter la rentabilité de la production de 10 %, en utilisant le capital fixe et le fonds de roulement disponibles (sans l'utilisation de nouvelles technologies) à 25 %, étant donné qu'il est possible d'obtenir de réels avantages par rapport aux concurrents en raison à des produits de meilleure qualité utilisant la technologie du franchiseur, ainsi que la présence d'une demande garantie pour les produits et l'absence de technologies alternatives, nous acceptons la valeur de la part du franchiseur dans le bénéfice du franchisé au niveau de 20 %. Calculez le montant des déductions annuelles du franchiseur.

La solution: Redevances \u003d (0,25 * 0,2 / (1 + 0,25)) * 400 000 000 \u003d 16 000 000

La formule modifiée, qui permet de prendre en compte les intérêts du franchisé6, prend en compte 2 types de rentabilité : la rentabilité de base que l'entreprise avait déjà en l'absence de nouvelles technologies, et la rentabilité globale, qui se définit comme la somme de la rentabilité de base et de la rentabilité additionnelle.

Étant donné la formule modifiée de la formule :

Redevance=(0,15*0,2/(1+0,25))*400 000 000=9 600 000

Exemple de tâche utilisant la méthode d'exonération de royalties :

Il est nécessaire de déterminer la valeur marchande d'un modèle d'utilité utilisé pour une purification plus efficace de l'eau, s'il est connu que les revenus de la vente de filtres utilisant ce modèle d'utilité au cours de la première année de prévision seront de 5 000 000 de roubles. Des calculs d'experts ont montré qu'il est économiquement faisable d'utiliser le modèle d'utilité pendant 5 ans, au cours des 3 premières années, une croissance des revenus est attendue de 10 %, au cours des 2 prochaines années de 5 %. Il est également nécessaire de prendre en compte les coûts de maintien de la protection juridique du modèle d'utilité, la date de priorité du PM est le 16/10/2010. la prime de risque pour les investissements visant à introduire le modèle d'utilité dans la production est de 15 %.

Indice
Volume des ventes

Paiements de redevances
Coûts de maintien de la protection juridique d'un brevet
revenu net
Facteur d'actualisation (R=15%+8,25%=23,25%)

Montant DCF

Une tâche: il est nécessaire de calculer le coût de l'invention, à condition qu'elle assure la production de nouveaux produits, d'abord maîtrisés en production et avec des caractéristiques techniques qualitativement nouvelles. Il s'agit d'une conception d'appareil avec un système de contrôle plié. Cette invention n'a pas d'analogues. Le taux d'actualisation qui tient compte des risques d'investissement dans ce projet est de 25 %.

Nous allons résoudre par la méthode d'attribution d'une part des bénéfices.

Indice		1ère année post-prévision
Bénéfice net, millions de roubles


Le montant de la VAN pour 4 ans			203/((0,25-0)*0,33) =267,96
Bénéfice de lecture réduit sur les ventes de produits	419 180 000+267 960 000=684 140 000
	Coût \u003d K1 * K2 * K3 (DP * (1- R) ^ (-n) + DPpp) K1K2K3*684 140 000=

Tâche numéro 2

Trouver le coût d'une licence exclusive d'invention pour une durée de 5 ans, l'invention concerne les systèmes de chauffage, le taux d'actualisation est de 18%

Indice
Le nombre de produits fabriqués à l'aide de l'invention en pièces
Prix unitaire
Taux de redevance du tableau = 5 %
Volume des ventes, millions
Paiements de redevances
Coefficient de remise
Paiements réduits
Montant=6 910 500

Conférence #10

Une tâche: Actuellement, presque toutes les usines de traitement de l'eau utilisent du sulfate d'aluminium comme coagulant, dont le besoin en Russie est d'environ 600 000 tonnes / an. Dans ce cas, certains services publics d'eau utilisent du chlorhydrate d'aluminium coûteux. Était développé nouvelle technologieà moindre coût, l'OKAF est utilisé comme coagulant, il peut être utilisé à la fois pour le traitement de l'eau et des eaux usées, tandis que la dose d'OKAF est inférieure de 2,3 à celle du sulfate d'aluminium. Date de priorité - 01.04.2010

Le volume de production prévu au cours des trois premières années du coagulant OKAF est de 5000 tonnes, le produit solide OKAF est de 1000 tonnes. Au cours de la quatrième année, la demande devrait augmenter de 5 % pour le coagulant OKAF et de 3 % pour le coagulant solide OKAF. Il est nécessaire de déterminer le coût d'une licence exclusive pour une invention, valable dans toute la Fédération de Russie pour une période de 4 ans à un taux d'actualisation de 27,5%.

La solution: méthode d'exonération des redevances

Indice
V1 (produit okaf, milliers de tonnes)
V2 (okaf dur)
Revenu 1
Revenu 2
Revenu total
Taux de redevance (selon le tableau des taux standards - pour l'industrie chimique 3%)
Paiements de redevances
Coûts de maintenance des brevets
Revenu net (paiements de droits de redevance, milliers de roubles)
Coefficient de remise

Montant DCF

Approche d'ajout au revenu :

La règle des 25 % (ou la règle empirique)

En vertu de cette règle, un donneur de licence potentiel a droit à 25 % du revenu net avant impôts et intérêts sur le prêt. Auteur cette règle Robert Goldscheider.

La critique officielle du tribunal à l'encontre de la règle des 25% portait sur l'impossibilité de prendre en compte les faits et circonstances d'une situation particulière, notamment l'objet de propriété intellectuelle lui-même, l'industrie à laquelle appartient l'objet, ainsi que les relations liant les parties contractantes . De plus, le tribunal a rejeté la possibilité d'utiliser cette règle comme ligne directrice initiale dans les négociations, car, étant déjà initialement incorrecte, elle conduit à des résultats erronés.

Une tâche: l'entreprise Berkut a breveté son invention "disque complexe de séparation de concassage et de broyage 1". La méthode elle-même et la conception de l'appareil ont été testées pour la nouveauté mondiale, ce qui a montré qu'il n'y a pas d'analogues dans le monde aujourd'hui. L'installation du disque 1 améliore le processus technologique et permet d'atteindre les caractéristiques techniques les plus élevées dans le processus d'élimination des déchets de la métallurgie. La date de création de l'invention est le 06/03/2006, la date de priorité est le 25/08/2007. il est supposé que l'invention sera demandée pendant 6 ans à compter de la date d'évaluation. Il est nécessaire de déterminer la valeur marchande de l'invention à la date actuelle, si le taux du marché des obligations d'État à long terme est de 7,73, la prime pour le risque d'investir dans la PI pour les 2 premières années sera de 19,35 %, pour le 2 prochaines années 20,45 %.

A. S. Yastrebov

Evaluation d'un brevet, licence d'invention, modèle d'utilité, modèle industriel La méthode de l'exonération des redevances est utilisée pour évaluer ces types de propriété industrielle.

Le titulaire du brevet accorde à une autre personne le droit d'utiliser l'objet de propriété intellectuelle moyennant une certaine redevance (redevances). Les redevances sont exprimées en pourcentage du revenu total provenant de la vente de biens fabriqués à l'aide d'un produit breveté. Selon cette méthode, la valeur de la propriété intellectuelle est la valeur actuelle d'un flux de futurs paiements de redevances sur la durée de vie économique du brevet ou de la licence.

Le montant des redevances est déterminé en fonction de l'analyse du marché.

Méthode d'exonération des redevances. La méthode est appliquée en trois variantes qui diffèrent par la base de calcul (revenu brut, bénéfice additionnel, bénéfice brut). Le calcul de la valeur de la propriété intellectuelle selon la méthode de l'exonération des redevances s'effectue en plusieurs étapes.

Sur le première étape une prévision de ventes est faite pour laquelle des redevances sont attendues (tenant compte du cycle de vie des produits).

Sur le Deuxième étape le taux de redevance est déterminé. Les données sont extraites de tables de taux de redevances standards publiées dans la littérature spécialisée. Par exemple, vous pouvez donner des moyennes et des fourchettes de taux de redevance avec des résultats plus activité intellectuelle comme base technologique pour la production de divers groupes de produits.

Le taux de redevance fluctue, en règle générale, entre 1 et 12%. Le plus souvent, il est fixé entre 2 et 6 %. Pour certaines industries, il existe des échelles empiriques des redevances moyennes du marché, souvent appelées le prix du marché d'une licence. Cependant, le prix moyen des redevances peut varier considérablement dans le monde. Ainsi, pour l'industrie pharmaceutique américaine, la fourchette des redevances est de 3 à 10%, en Allemagne de 2 à 10%, en France de 4 à 5%. Des exemples de taux de redevance en Fédération de Russie sont donnés ci-dessous.

Taux de redevance, %, pour divers secteurs de la Fédération de Russie

Du bénéfice du solde du licencié :

Du volume des ventes brutes produits sous licence:

Les taux de redevance peuvent changer au cours des années du contrat de licence : soit augmenter soit diminuer à mesure que la durée du contrat de licence augmente. Il est possible d'utiliser un taux de redevance dégressif, en fonction du volume de production ou de ventes de produits par le licencié. Avec une augmentation de la production, les redevances diminuent, et avec une diminution de la production, elles augmentent. Un taux de redevance variable incite le licencié à fabriquer et à commercialiser des produits. Pour le donneur de licence, la situation ne s'aggrave pas non plus, car les bénéfices augmentent.

Les taux des déductions courantes peuvent être différenciés en fonction du type de licence, de la durée de l'accord, du volume de production des produits sous licence, de leurs prix de vente, des ventes intérieures et à l'exportation. dont est contrôlé conformément au décret du président de la Fédération de Russie du 26 août 1996 n ° 1268

Tours	5-7
Fraiseuses	5-7
Machines-outils pour l'usinage électro-étincelant des métaux	1-6
machines-outils pour le traitement des métaux, de la céramique et des matériaux composites au moyen de cordons liquides; faisceaux d'électrons ; rayons lasers	6-8
Perceuses pour trous profonds	4-6
Appareils de contrôle et de mesure	4-5
Alliages de nickel	2.5-3
Fluides hydrauliques	1-2
Fluides et lubrifiants	1-2
Roulements antifriction 1,5-2,5	1,5-2,5
Céramique et verre à faible dilatation	2-3
Molybdène et ses alliages	2,5-3
Gilets pare-balles et leurs composants	3-4
Machines à tisser ou machines à tisser	4-5
circuits intégrés général et but spécial	1,5-3
Tubes à vide et cathodes	1-2
Transistors hyperfréquences, amplificateurs, filtres, mélangeurs et convertisseurs	1,5-3
Stockage d'énergie élevé	3-4
Batteries et autres alimentations	2-3
Matériel d'enregistrement et de reproduction, lecteurs de bandes magnétiques, enregistreurs vidéo numériques	4-6
Analyseurs et générateurs de signaux	3-5
Ordinateurs et équipements connexes, y compris les ordinateurs hybrides et numériques	5-7
Ordinateur avec matrice systolique (neurale, optique)	5-7
Logiciel	8-10
Équipement de télécommunication	3-5
Équipement utilisant un laser	4-6
équipement radio	3-4
Matériaux optimisés pour la production de fibres optiques	3-4
Systèmes, équipements, ensembles spéciaux, modules utilisés pour protéger les informations	6-8
Systèmes de communication par câble utilisant des moyens électroniques et autres pour détecter les accès non autorisés	5-7
Systèmes acoustiques de détection ou de localisation, y compris les hydrophones	3-5
Équipement de traitement de données utilisant l'acoustique	3-5
Verre optique contenant du silicium fondu	2-4
Alexandrite	1,5-2
Submersibles et navires de surface	3-5
Aéroglisseur amphibie	3-5
Navires avec hydroglisseur	3-5
Turbine à gaz, moteurs d'avion	5-7
Moteurs marins à turbine à gaz	5-6
Systèmes de stockage de carburant	3-4

Sur le troisième étape la durée de vie économique d'un brevet ou d'une licence est déterminée. Les durées de vie légale et économique peuvent ne pas correspondre, il convient donc d'établir une prévision réaliste de la durée du paiement.

Sur le quatrième étape déterminer les paiements de redevances prévus en calculant un pourcentage des ventes projetées.

Sur le cinquième étape tous les coûts associés à l'obtention d'un brevet ou d'une licence sont déduits des paiements de redevances attendus.

Sur le sixième étape Calculer les flux de revenus actualisés à partir des paiements de redevances.

Et enfin sur septième étape- déterminer la somme des valeurs actuelles des flux de bénéfices provenant des paiements de redevances.
La formule du coût d'un brevet ou d'une licence basée sur des redevances est la suivante :

où P s est le coût d'un brevet ou d'une licence;
x - numéro de série de la période de validité considérée du contrat de licence ;
T est la durée du contrat de licence, en années ;
V - le volume de la production déterminée sous la licence en année x, pièce, kg, m 3;
R x - montant des redevances au cours de la x-ème année ;
Z x - prix de vente des produits sous licence en i-ème année, arb. unités;
K d - facteur d'actualisation.
Méthode d'avantage de profit. La méthode est souvent utilisée pour estimer le coût des inventions. Le coût d'une invention dans ce cas est déterminé par l'avantage de profit que l'on s'attend à obtenir de son utilisation. L'avantage du profit fait référence au profit supplémentaire apporté par le bien évalué. Il est égal à la différence entre le profit tiré de l'utilisation des inventions et le profit que le fabricant tire de la vente de produits sans utiliser l'invention. Cet avantage de profit annuel est actualisé pour la période de bénéfice prévue.

Ainsi, le coût de l'invention peut être calculé par la formule :

où S personnes - le coût de la licence ;
T est le nombre d'années de prévision ;

V x - volume des ventes, physique. unités;
F p - facteur de valeur actuelle ;

Pour calculer le bénéfice additionnel dans le cadre de cette méthode, la méthodologie de la méthode de l'exonération des redevances (deuxième modification) peut être utilisée.

La méthode d'estimation de la valeur de la propriété intellectuelle par le ratio de fonds propres. La méthode a été développée par Rospatent et n'est utilisée que pour évaluer les inventions et modèles d'utilité. Dans la production de produits, une ou plusieurs inventions peuvent être utilisées.

Dans la première version, la formule de base est :

où P o i - profit, qui incombe à l'invention évaluée (OI);
P total - bénéfice reçu par l'entreprise à la suite de la vente de produits créés à l'aide de cette invention;

KDU 0I - coefficient de participation au capital de l'invention évaluée.

où K " 1 - le coefficient de réalisation du résultat;
K "2 - coefficient de complexité du problème technique résolu ;
K "3 - coefficient de nouveauté.

Dans la seconde version, la formule de base est :

c'est-à-dire que l'on choisit les valeurs maximales de ces coefficients parmi les coefficients de toutes les inventions évaluées :

Méthodes d'approche par les coûts. Ces méthodes jouent un rôle de soutien.

Méthode rentable. La valeur d'une installation IIMA représente les économies de coûts résultant de son utilisation.

Lors du calcul du coût par cette méthode, il est nécessaire de prendre en compte le facteur de la valeur actuelle de la rente.

Approche du marché. La méthode est basée sur le principe d'un marché qui fonctionne bien dans lequel les investisseurs achètent et vendent des actifs d'un type similaire. La valeur de marché est le prix le plus probable qu'une immobilisation incorporelle devrait atteindre dans un contexte concurrentiel et marché ouvert dans le respect de toutes les conditions du commerce équitable, actions conscientes du vendeur et de l'acheteur, sans l'impact d'incitations illégales.

Dans ce cas, les conditions suivantes doivent être remplies :

les motivations de l'acheteur et du vendeur sont typiques ;
les deux parties sont bien informées, conscientes de la nature du patrimoine et agissent, à leur avis, en tenant compte de leurs intérêts ;
NMA est en vente depuis longtemps ;
paiement effectué en forme monétaire;
le prix est normal, non affecté par les conditions particulières de financement et de vente.

Cette définition valeur marchande est pleinement conforme à la définition standard formulée dans la loi "Sur activités d'évaluation En Fédération de Russie".

Les données sur des transactions similaires sont comparées aux objets valorisés des actifs incorporels. Les avantages et les inconvénients des actifs évalués par rapport aux analogues sélectionnés sont pris en compte en introduisant des amendements appropriés.

Il convient de tenir compte du fait qu'en raison des spécificités de la propriété à évaluer, il existe des restrictions importantes à l'utilisation de l'approche du marché dans l'évaluation du NML.

Méthode combinée. Il combine les deux méthodes des approches des revenus et des coûts et est principalement utilisé pour évaluer les actifs de propriété intellectuelle apportés au capital autorisé d'une entreprise.

Formule de base :

où C ois - le coût de l'OIP, den. unités;
З р - coûts de développement réduits, den. unités;
З p.o - réduction des coûts pour Protection légale, repaire. unités;
З m - réduction des coûts de commercialisation, den. unités;
R - rentabilité ;
K m.s - coefficient d'obsolescence;
K t-e.z - coefficient d'importance technique et économique;
Et r - la valeur réduite du produit de la vente de produits fabriqués à l'aide de la propriété intellectuelle au cours de la période de prévision;
K R - coefficient de distribution de probabilité du niveau de mise en œuvre de la technologie sous licence

La présence de documents pour les actifs incorporels est évaluée à l'aide de l'exemple de l'invention "Mélange pour l'obtention d'un revêtement chimique protecteur et une composition stabilisante pour celui-ci".

Documents requis pour l'évaluation de l'invention :

1) le nom de l'OIS ;

2) description de la propriété intellectuelle ;

3) titres de propriété des objets de propriété intellectuelle : brevets, certificats, contrats de licence, accords de droit d'auteur, etc.

Après avoir pris connaissance des principaux documents, en fonction des spécificités de l'objet, des objectifs et du but de l'examen, il peut être nécessaire:

caractéristiques de l'OIP ou des biens produits à l'aide de l'OIP, si nécessaire, par rapport à des produits similaires ou concurrents ;
sources de revenus provenant de l'utilisation de la propriété intellectuelle;
description du marché de l'OIP ;
les frais engagés pour l'acquisition des droits et l'utilisation de la propriété intellectuelle ;
le coût de revient et le prix d'une unité de marchandise utilisant l'OIP ;
indicateurs techniques (consommateurs), opérationnels, environnementaux et économiques des revenus tirés de l'utilisation de la propriété intellectuelle;
augmentation du volume des ventes de types spécifiques ou de tous les produits de l'entreprise utilisant des éléments de propriété intellectuelle ;
augmentation des prix en fonction de la qualité des produits ;
économies de production lors de l'utilisation de la propriété intellectuelle dans des types de produits spécifiques ou dans tous les produits manufacturés ;
le produit de la vente des OIP eux-mêmes sur des supports tangibles ;
produit de la vente droits de propriété ou la vente de licences pour l'utilisation de la propriété intellectuelle ;
des économies sur les investissements dans le développement de la propriété intellectuelle.

Les coûts engagés sont analysés :

pour l'acquisition de droits de propriété sur la propriété intellectuelle;
pour le développement de la production et l'organisation de la production et de la vente d'éléments de propriété intellectuelle ou de biens utilisant des éléments de propriété intellectuelle ;
pour la protection juridique et d'autres types de propriété intellectuelle ;
commercialisation de propriété intellectuelle ou de biens utilisant la propriété intellectuelle;
pour l'assurance des risques dans la mise en œuvre de projets utilisant la propriété intellectuelle et (ou) leur rentabilité.

Cette liste de documents est préliminaire et peut être réduite ou élargie après que l'évaluateur s'est bien familiarisé avec le devoir de l'examen.

L'examen des documents d'application de la loi est effectué:

les inventions sont protégées par le droit des brevets et le droit de la propriété intellectuelle ;
le document juridique est un brevet ;
l'invention évaluée a le brevet n° 2496522, enregistré en Registre d'État inventions 15.03.1997 ;
le premier titulaire du brevet était l'entreprise scientifique et technique « Société à responsabilité limitée « Chimie des polymères » » ;
les auteurs sont : Ivanova B. B., Viktorova E. M., Markova L. N., Strakhova L. A. ;
le brevet a été cédé à une équipe d'auteurs sous le contrat n° 21649/2005, enregistré le 22 août 2005 par le service des licences et relations contractuelles Agence russe sur les brevets et les marques;
date de réception de la demande par Rospatent le 16 juillet 1996 ;
une description de l'invention au brevet de la Fédération de Russie est présentée, selon laquelle l'invention concerne des compositions pour l'obtention d'un revêtement chimique et permet d'assurer la stabilité des propriétés du revêtement, une haute résistance à la corrosion avec une consommation minimale de produits chimiques ; essence de l'invention : il est proposé une composition pour l'obtention d'un revêtement chimique de protection, qui améliore les principales caractéristiques techniques et économiques du produit ;
la durée du brevet est de 20 ans ; date de réception de la demande par Rospatent 16.07.1996 ; par conséquent, le brevet n'a pas expiré ;
vérification du paiement des taxes pour maintenir le brevet en vigueur ; il est établi que tous les paiements nécessaires sont effectués en totalité et dans les délais.

La valeur marchande de l'invention est calculée.

L'évaluation de l'invention s'effectue de deux manières :

la méthode de l'exonération des redevances selon la méthodologie d'appréciation de la valeur de la propriété intellectuelle par le ratio de fonds propres ;
méthode du coût de création.

Méthode d'exonération des redevances.

1. Une prévision est faite du volume des ventes pour lesquelles des paiements de redevances sont attendus. La rémunération en vertu de l'accord avec Khimprom LLC pour le droit d'utiliser l'invention est prévue dans les 10 ans. La prévision est faite en tenant compte du cycle de vie des produits fabriqués selon l'invention en cours d'évaluation.

2. Le taux de redevance est déterminé à partir du tableau "Taux de redevance standard sur le volume brut des ventes de produits sous licence" publié dans la publication "Business Assessment" éditée par le Dr Econ. Sciences, professeur A. G. Gryaznova, docteur en économie. Sciences, professeur M. A. Fedotova (M.: Finance et statistique, 2002).

L'invention évaluée est une composition pour l'obtention d'un revêtement chimique protecteur et une composition stabilisante pour celui-ci. Cette composition appartient à la classe des revêtements de peinture et de vernis. Par conséquent, vous pouvez prendre un taux de redevance pour les peintures, qui est de 2 à 3 %. Pour les 5 premières années, nous prendrons le taux maximum, les années suivantes, le taux de redevance est réduit au minimum.

La durée de vie économique d'un brevet, pendant laquelle des redevances sont attendues, est de 10 ans. Le coût d'obtention d'un brevet consiste en des frais payés annuellement pour maintenir les brevets en vigueur.

Ces frais sont tirés du site Web de Mospatent :

Pour calculer les flux de revenus actualisés des paiements de redevances, nous dérivons le taux d'actualisation, que nous calculons à l'aide du modèle de construction cumulatif.

En raison du risque associé à l'obtention de rendements futurs, le taux d'actualisation doit être supérieur au taux sans risque et fournir une prime pour tous les types de risques.

Le taux d'actualisation est calculé selon la formule :

R=Rf+X,

où R f est le taux sans risque ; X - risques .

Le brevet de l'invention est prévu d'être vendu à une société à responsabilité limitée, par conséquent, le taux sans risque ne peut pas être déduit à partir des cotations boursières. Par conséquent, comme taux sans risque, nous prenons le rendement des obligations prêt fédéral — 9,51.

Degré de valeur technologique

Savoir-faire sans licence

exceptionnel

non exclusif

sans brevet

sans brevet

particulièrement précieux

Valeur moyenne

De peu de valeur

1. Nous sélectionnons les cinq plus grandes entreprises du secteur pour la production de revêtements de peinture et de vernis.

2. Calculez le risque de taille d'entreprise X à l'aide de la (formule) suivante :

où X p. k est le risque de taille de l'entreprise ;

X max - risque maximal égal à 5 % ;

N est l'actif net de la société à évaluer selon le bilan ;

N max - actif net moyen des plus grandes entreprises de ce secteur selon le bilan, N max = 10 384 milliers de roubles.

De cette façon,

3. Calculez le risque de la structure financière, caractérisée par le ratio des fonds propres et empruntés de l'entreprise. Définissons le taux de couverture et le taux d'autonomie.

Le ratio de couverture calculé par la formule :

où À propos de moi - amortissement;

P 6 - bénéfice du bilan ;

i T - intérêts payés sur les prêts à long terme;

i t - intérêts payés sur les prêts à court terme;

i k. 3 - intérêts payés sur les comptes créditeurs.

De cette façon,

Par le ratio de couverture, nous déterminons le risque de la structure financière :

Coefficient d'autonomie calculé par la formule

où Et avec - le montant du capital propre;

En u - devise d'équilibre.

De cette façon,

Le solde est considéré comme insatisfaisant si l'équité dans la structure du bilan est de 50 %. Dans ce cas, le risque de la structure financière sera au maximum de - 5%.

Si le coefficient d'autonomie est de 0,61, alors le risque de la structure financière sera de 3,9 %.

S'il y a plusieurs risques de la structure financière, nous dérivons une valeur unique comme moyenne arithmétique :

X fs \u003d (2,16 + 3,9) / 2 \u003d 3,04

4. Calculer le risque de diversification des clients, sachant que 90% du chiffre d'affaires de l'entreprise provient d'un client, 100% du chiffre d'affaires provient de trois clients :

X dk \u003d [(0,9 * 3 + 1 * 1) / 4] * 5 \u003d 4,62

Étant donné que l'entreprise ne fabrique qu'un seul type de produit, nous prendrons au maximum le risque de diversification de la production -
5 %.

De même, nous prendrons le risque de diversification territoriale à 5% (puisque le marché de vente des produits est une unité territoriale). La valeur moyenne du risque de diversification industrielle et territoriale sera de 5 %.

6. Risque de qualité du leadership nous déterminerons par des moyens experts et le prendrons comme 2%, car la direction de l'entreprise est assez qualifiée.

7. De même, nous définissons le risque de prévisibilité du revenu. Une entreprise qui achète le droit à une invention conclut contrats à long terme pour la fourniture de produits fabriqués à l'aide de l'invention en cours d'évaluation, avec une entreprise qui produit des voitures et opère de manière stable sur le marché russe. Mais comme la situation économique du marché de vente proposé est instable, nous prendrons le risque de prévisibilité des revenus à 3 %.

Coûts associés à la création et à la protection d'actifs incorporels, en milliers de roubles

Indice	2001	2005	2006
1. Coût de développement des actifs incorporels	110	190	100
Frais de recherche, dont :	71,5	123,5	65
pour les travaux de recherche	10,57	0	0
pour la recherche théorique	19,17	2,27	0
pour les expériences	19,5	18.52	10
pour la préparation, l'examen et l'approbation du rapport	2,79	6.78	3
d'autres coûts	3	2,365	1
2. Coûts de développement de conception, techniques, technologiques et documentation du projet associés à la création d'objets, notamment :	38,5	66,5	35
pour la mise en œuvre du projet de conception	0	0	0
pour la réalisation du projet technique	10,32	7,87	5
effectuer des calculs	14,35	17,32	5
pour tester	8,25	29,575	18
pour la supervision architecturale	0	5	3
pour la conception	0	3	0
pour les services tiers	6,41	1	4
3. Frais de protection juridique de l'objet	0	0	17
4. Rentabilité,%	30	30	15
5. Coefficient de réduction, à l'aide duquel les coûts multitemporels sont réduits à un seul point dans le temps	3,71	2,85	1.197
6. La somme de tous les coûts associés à la création et à la protection des actifs incorporels, chaque année	530.53	703.95	295,60
7. La somme de tous les coûts associés à la création et à la protection des actifs incorporels	1 530,08

8. Résumez tous les risques et calculez le taux d'actualisation:

R = 9,51 + 2,82 + 3,04 + 4,62 + 5 + 2 + 3 = 29,99.

Méthode du coût de création. Lors de la 1ère étape, nous déterminerons la somme de tous les coûts associés à la création et à la protection des actifs incorporels :

Z s \u003d [(Z pi + Z p.oi + Z mi) (1 + P / 100) F ts ],

où З рi — coûts de développement de la ième immobilisation incorporelle ;

Зp.oi — dépenses pour la protection juridique de la ième immobilisation incorporelle ;

Зmi — frais de commercialisation de la ième immobilisation incorporelle ;

P - produit de l'utilisation d'immobilisations incorporelles en termes de valeur ;

F ts - facteur de valeur actuelle.

A la 2ème étape, on détermine le coefficient qui prend en compte le degré d'obsolescence des actifs incorporels,

Km.c=1-Td/Tn=1-0.35=0.65

A la 3ème étape, la valeur résiduelle des immobilisations incorporelles est calculée en tenant compte du coefficient de signification économique, le coefficient d'obsolescence.
L'utilisation de l'invention évaluée apporte une amélioration des principales caractéristiques techniques et économiques de la technologie, et, par conséquent, le coefficient de signification technique et économique est de 1,1 :

Croissance \u003d ZsKm.sKt-e.z \u003d 1530,08 * 0,65 * 1,1 \u003d 1094 mille roubles (4,17)

Après avoir évalué l'invention, nous nous accordons sur les résultats.

Détermination du coût moyen pondéré de NML, mille roubles