UDC 330.526.33 بنك البحرين والكويت U9 (2) -57
حول مسألة كفاءة إدارة ممتلكات المؤسسة
V.A. كيسيليفا ، P.V. أوفشينيكوفا
تم الكشف عن مفاهيم المجمع العقاري للمشروع ، الإدارة الفعالةمجمع الملكية ، يحلل مناهج تحديد فعالية الإدارة المعقدة ، ويقترح أيضًا نهج المؤلف لتحديد الكفاءة من خلال نظام إدارة حقوق الكائنات العقارية.
الكلمات المفتاحية: مجمع العقارات ، إدارة مجمع العقارات ، كفاءة الإدارة ، إدارة الثقة.
يرتبط مفهوم "مجمع الملكية للمؤسسة" ارتباطًا وثيقًا بمفهوم هيكل الإنتاج الخاص بها. يُفهم هيكل إنتاج المؤسسة ، كما تعلم ، على أنه مجموع أقسامها (الإنتاج ، ورش العمل ، والخدمات ، والمزارع ، والمواقع ، والمستودعات ، والمختبرات ، وما إلى ذلك) ، والمترابطة تنظيمًا وتقنيًا في تنفيذ عملية الإنتاج الشاملة لإنتاج المنتجات أو تقديم الخدمات. يعطي هيكل الإنتاج فكرة عن تكوين وعدد وحدات الإنتاج والوحدات المساعدة والخدمية ووظائفها وتخصصها وعلاقاتها المتبادلة لتنفيذ عمليات الإنتاج المختلفة.
نظرًا لأن الملكية هي الأساس الإنتاجي والتقني لعمليات الإنتاج التي تتم في أقسام المؤسسة ، فإن هيكل ملكية المؤسسة ، كما كان ، هو انعكاس لهيكل الإنتاج ، مما يوضح توزيع الملكية بين هذه الأقسام. الملكية هي مجموعة من الأشياء المادية المتنوعة من حيث الغرض والطبيعة والبنية ، بالإضافة إلى أن العديد من الأشياء غير الملموسة (براءات الاختراع ، والدراية ، والعلامات التجارية ، وما إلى ذلك) تنتمي أيضًا إلى الممتلكات. لا يمكن إدارة ممتلكات المؤسسة إلا من خلال هيكلة واضحة لهذه المجموعة.
يعتمد تكوين وهيكل ملكية المؤسسة على طبيعة إنتاجها وأنشطتها الاقتصادية ، والتكنولوجيا المعتمدة وتنظيم الإنتاج ، والعمليات المساعدة والإدارة ، وتطوير البنية التحتية المحلية ، ودرجة التعاون مع المؤسسات الأخرى والعديد من عوامل اخرى.
يتم منح كل عنصر من عناصر هيكل الإنتاج (موقع الإنتاج ، ورشة العمل ، المبنى ، المزرعة ، المختبر ، إلخ) داخل المؤسسة مجمع الملكية الخاص به. "يُفهم مجمع العقارات على أنه مجموعة من كائنات الملكية ، موحدة تقنيًا وتنظيميًا لإنتاج المنتجات أو تقديم الخدمات في إطار عمل محدد
الوحدة التنظيمية المقسمة للمؤسسة ". بمعنى آخر ، كل مجمع عقاري هو قاعدة مادية وتقنية لتنفيذ عمليات الإنتاج التي تتخصص فيها الوحدة التنظيمية المدروسة.
يتم تمثيل تكوين المجمع العقاري للمشروع بواسطة المنقولات (الآلات والمعدات ، مركباتوالإنتاج والمخزون المنزلي) و العقارات(قطعة أرض ، مباني ، هياكل ، اتصالات داخلية).
كما تظهر الممارسة ، غالبًا ما تواجه الشركات صعوبات في المحاسبة وفي تنظيم عمليات إدارة العقارات. غالبًا ما تصبح هذه المهمة مهمة رئيسية في حل مشكلات زيادة كفاءة استخدام الممتلكات وخفض التكاليف.
تؤثر كفاءة استخدام الممتلكات في وقت واحد على عدة مؤشرات رئيسية للإنتاج: حجم الإنتاج والمبيعات ، وتكلفة وحدة الإنتاج ، والربح ، والربحية ، والنشاط التجاري ، والاستقرار المالي للشركة. إن الاستخدام الفعال للمجمع العقاري الموجود تحت تصرفك يعني أن تكون قادرًا على إدارته. في القاموس الاقتصادي الحديث ، تعتبر الإدارة "تأثيرًا واعًا وهادفًا من جانب الأشخاص والهيئات الإدارية على الأشخاص والأشياء الاقتصادية ، ويتم تنفيذها من أجل توجيه أفعالهم والحصول على النتائج المرجوة".
نحن نشارك وجهة نظر S.N. ماكسيموف ، أنه من المستحسن في الإدارة تحديد مجالات مثل الاقتصادية (توليد الإيرادات وتحليل النفقات) ، والقانونية (تحديد الحقوق في العقارات) ، والتقنية (صيانة الأشياء وفقًا للغرض الوظيفي)
وفقًا لتعريف "الإدارة" أعلاه ، يمكن صياغة مفهوم "إدارة مجمع الممتلكات". يعني تنفيذ معقد قرارات الإدارةوعلى أساس من
إجراءات لغرض الاستخدام الفعال للأشياء العقارية كجزء من المجمع العقاري لصالح المالك وصيانة الأشياء في حالة مناسبة تقنيًا.
مصالح المالك هي العامل الرئيسي في تنظيم الإدارة الفعالة للمجمع العقاري. تختلف اهتمامات المالك ، كما تظهر الممارسة ، بشكل كبير ، ولكن يمكن تلخيصها ، وفقًا لـ S.N. Maximov ، إلى الخيارات الرئيسية التالية:
استلام أعلى دخل ممكن خلال فترة معينة من تشغيل المرفق وإعادة بيعه لاحقًا بأعلى سعر ممكن (استثمار وظيفي) ؛
الحصول على أقصى دخل من إعادة بيع الكائن (استثمار مضارب) ؛
زيادة في قيمة الشيء (حماية الأموال من التضخم) ؛
استخدام العقارات لاستضافة عملك التجاري أو الاستخدام الشخصي مع تقليل تكاليف صيانة وتشغيل المنشأة ؛
استخدام العقارات لزيادة هيبة المالك.
من أجل فهم ما إذا كان العقار الموجود تحت تصرف المالك مستخدمًا بشكل فعال وأي من الخيارات هو الأكثر فعالية بالنسبة له ، من الضروري تحديد المعايير التي سيتم من خلالها تقييم فعالية إدارة المجمع.
يبدو لنا أنه من الممكن استخدام مجموعة المعايير التي اقترحها A.B. Krutik ، والتي ، في رأيه ، قادرة على عكس مستوى كفاءة إدارة ممتلكات المؤسسة (انظر الجدول).
مؤشرات الربحية هي خصائص نسبية لفعالية إدارة ممتلكات المؤسسة. تعكس مؤشرات الملاءة قدرة المؤسسة في الوقت المناسب وفي كلياسداد ديونك.
يمكن استخدام المعايير المذكورة أعلاه لكفاءة الإدارة للمجمعات العقارية الفردية داخل المؤسسة. للقيام بذلك ، من الضروري توثيق الممتلكات التي تنتمي إلى كل مجمع عقاري ، مما سيسمح بحساب المؤشرات التي تميز فعالية إدارة الممتلكات كجزء من المجمع وتحديد مستوى كفاءة استخدام المجمع العقاري ككل. وهذا بدوره سيخلق أساسًا لاتخاذ قرارات إدارية تهدف إلى تحسين كفاءة الإدارة لكل من مجمع العقارات وممتلكات المؤسسة ككل.
ومع ذلك ، فإن هذه المعايير ستكون قادرة على عكس الصورة الحقيقية لإدارة الممتلكات فقط من وجهة نظر اقتصادية ، منذ ذلك الحين
كيف تستند المعايير المقترحة على الأداء الاقتصادي للمؤسسة.
السؤال الذي يطرح نفسه: هل هذه قائمة شاملة من المعايير التي يمكن من خلالها تقييم فعالية إدارة ممتلكات المؤسسة؟ هل ستحقق إدارة المؤشرات الاقتصادية فقط أقصى تأثير من إدارة المجمع العقاري؟
نحن نرى أنه ليس فقط من وجهة نظر المعايير الاقتصادية لتحديد الكفاءة ينبغي الحكم على الكفاءة. بعد كل شيء ، فإن نشاط إدارة ممتلكات مؤسسة ما ينطوي على نظام من وظائف الإدارة المترابطة ، والتي ، كما أشرنا سابقًا ، يتم تنفيذها في ثلاثة اتجاهات - اقتصادية وتقنية وقانونية. كل هذا يجعل من الضروري تطوير مثل هذه الآلية التي تضمن أقصى قدر من الكفاءة في إدارة المجمع العقاري ، من خلال تنفيذ عدد من الإجراءات الإدارية اللازمة على هذا المجمع ، مع مراعاة الجوانب الاقتصادية والتقنية والقانونية في إدارة هذا العقار مركب.
يتجلى الجانب الفني لإدارة المجمع العقاري في العقود المبرمة لتوريد مختلف الموارد ، وتنظيم الصيانة ، والمرافق ، والصيانة الفنية للأشياء المدرجة في المجمع العقاري في حالة العمل (التنظيف ، وما إلى ذلك) ، والأمن وغيرها. . خدمات إضافية.
يمكن تحديد نتائج الجوانب الاقتصادية والتقنية لإدارة المجمع العقاري من خلال تحليل أنشطة المؤسسة.
ولكن كيف نحدد نتائج الجانب القانوني للإدارة ، ونفهم كيف يتم استخدامه في إدارة مجمع الممتلكات وكيف يتم تقييم فعاليته؟ ينشأ سؤال مماثل نتيجة حقيقة عدم إيلاء اهتمام كافٍ للجانب القانوني ، لأن إدارة عقارات مؤسسة أو مجمع عقاري يشمل استخدام الحقوق في العقارات.
نحن نشارك رأي S.N. ماكسيموف أن "المالك ليس دائمًا قادرًا على الاستخدام الفعال للممتلكات التابعة له وإدارتها بما يعود بالنفع على نفسه ، وفي هذا الصدد ، هناك حاجة مرتبطة بنقل المجمع العقاري للمالك إلى شخص آخر" . لذلك ، نعتقد أنه من أجل تحقيق النتيجة الأكثر فاعلية لإدارة الجانب القانوني فيما يتعلق بمجمع العقارات ، يمكن للمالك نقل وظائف الإدارة فيما يتعلق بهذه الجوانب إلى شخص آخر - متخصص بدرجة عالية من التخصص.
نحن نتحدث عن ما يسمى بإدارة الثقة للممتلكات ، والمعروفة في الممارسة الأجنبية باسم "الثقة". التنظيمية الرئيسية
Kiseleva V.A. ، Ovchinnikov P.V.
إلى مسألة كفاءة إدارة الممتلكات في المؤسسة
معايير فعالية إدارة الممتلكات
صيغة المؤشرات أسطورة
1. مؤشرات الربحية:
العائد على إجمالي رأس المال (العائد على الأصول) ، ROA ROA = (NP / Asr) * 100٪ NP - صافي الربح ، بعد دفع ضريبة الدخل (النموذج رقم 2 ، السطر 190 = السطر 140 - السطر 150) ؛ Vsr - متوسط قيمة الأصول
العائد على حقوق الملكية ، ROE ROE \ u003d (NP / SKavg) * 100٪ NP - صافي الربح ، بعد دفع ضريبة الدخل (النموذج رقم 2 ، السطر 190 = السطر 140 - السطر 150) ؛ SKav - متوسط قيمة رأس المال السهمي
ربحية المنتجات المباعة (ربحية الإنتاج) ، Rp Rp = (Рр / З) * 100٪ Рр - ربح من بيع المنتجات (أعمال ، خدمات) (نموذج رقم 2 ، صفحة 050) ؛ Z - تكلفة مبيعات المنتجات (أعمال ، خدمات) (نموذج رقم 2 ، خط 020)
ربحية المبيعات ، R „Rn = (Рр / У) * 100٪ Рр - الربح من بيع المنتجات (الأعمال ، الخدمات) (نموذج رقم 2 ، الصفحة 050) ؛ الخامس - عائدات المبيعات (نموذج رقم 2 ، السطر 010)
2- مؤشرات الملاءة:
نسبة تغطية الرصيد (نسبة السيولة الحالية) ، kCur.lik. ktek.lik. Tek-A / K0 Tek. أ - الأصول المتداولة للمشروع (ص. رقم 1 ، ص 290) ؛ KO - الخصوم قصيرة الأجل (و. رقم 1 ، السطر 690)
نسبة السيولة الحرجة (نسبة السيولة السريعة) ، ksr.liqk kliq = Ob.A-Z / KO Ob.A - قيمة الأصول المتداولة (ص. رقم 1 ، ص 290) ؛ ض - مقدار الاحتياطيات (ص. رقم 1 ، ص 210) ؛ KO - الخصوم قصيرة الأجل (و. رقم 1 ، السطر 690)
معامل الرشاقة ، km km = Ob.A / SK Ob.A - قيمة الأصول المتداولة (نموذج رقم 1 ، ص 290) ؛ SC - قيمة حقوق الملكية (ص. ١ ، ص ٤٩٠)
معامل الاستقلالية (معامل الاستقلال المالي) ، kc / a kc / a = SK / A SK - قيمة الإنصاف (f. No. 1، p. 490) ؛ أ- قيمة جميع أصول المنشأة (ص. ١ ص ٣٠٠)
القانون الذي ينظم "علاقات الثقة" هو القانون المدني للاتحاد الروسي ، وهو الفصل 53 "إدارة الائتمان للممتلكات". بموجب عقد إدارة الثقةالملكية ، يقوم أحد الأطراف (مؤسس الإدارة) بنقل الملكية إلى الطرف الآخر (الوصي) لفترة معينة من الوقت في إدارة الائتمان ، ويتعهد الطرف الآخر بإدارة هذا العقار لصالح مؤسس الإدارة أو الشخص المحدد من قبله (المستفيد).
لا يستلزم نقل ملكية مؤسسة أو مجمع عقاري إلى إدارة الثقة نقل ملكيتها إلى الوصي. عند تنفيذ إدارة الثقة للممتلكات ، يحق للوصي القيام بأي إجراءات قانونية وفعلية فيما يتعلق بهذه الممتلكات وفقًا لاتفاقية إدارة الائتمان لصالح المستفيد. قد ينص القانون أو الاتفاقية على قيود على إجراءات معينة لإدارة الثقة للممتلكات.
تم إبرام اتفاقية إدارة الثقة في جاري الكتابة، موضوعها ليس الممتلكات المنقولة للإدارة ، ولكن تلك الإجراءات القانونية والفعلية التي يجب على المدير تنفيذها لإدارة المجمع العقاري.
تنص هذه الاتفاقية ، وفقًا للمادة. 1016 من القانون المدني للامتثال للاتحاد الروسي الشروط الأساسيةمن الاتفاقية ، مثل تكوين الممتلكات المنقولة إلى إدارة الائتمان ، وإشارة إلى الشخص الذي تتم إدارة الممتلكات لمصلحته ، ومبلغ وشكل المكافأة للمدير ، إذا تم النص على دفع المكافآت بموجب الاتفاقيات ومدة الاتفاقية. يتم إبرام اتفاقية بشأن إدارة الثقة لممتلكات مؤسسة أو مجمع عقاري لمدة لا تتجاوز خمس سنوات.
الغرض من نقل الملكية إلى إدارة الثقة هو استخدامها الأكثر كفاءة مقارنة باستخدام العقار من قبل المالك ، وكذلك تقليل تكاليف التشغيل والحصول على أقصى ربح ممكن ، والعائد على الممتلكات ، والتي يمكن أن تزيد في المستقبل من جاذبيتها الاستثمارية.
كيف ، بعد إبرام اتفاقية إدارة الثقة ، يمكن لمالك العقار تحديد ما إذا كانت ممتلكاته تدار بشكل فعال أم لا؟
في رأينا ، من الممكن تحديد فعالية الإدارة من قبل وصي مجمع عقاري تم نقله إلى إدارته من خلال مقارنة مؤشرات الأداء قبل نقل كائن إلى إدارة الثقة وبعد قانوني
إدارة النظم الاجتماعية والاقتصادية
والإجراءات الفعلية للمدير فيما يتعلق بالكائن المنقول للإدارة ، أي النتائج التي تحققت في سياق تنفيذ إدارة الثقة.
بادئ ذي بدء ، تجدر الإشارة إلى أن الإدارة الفعالة للجانب القانوني يمكن أن تكون مصحوبة بزيادة في المعايير المذكورة أعلاه لفعالية الإدارة ، والتي تستند إلى المؤشرات الاقتصادية.
يمكن اعتبار نمو مؤشرات الأداء الاقتصادي المحددة للمجمع العقاري ، أي مؤشرات الربحية والملاءة المالية ، بمثابة مظهر من مظاهر فعالية الإدارة بمساعدة الجانب القانوني.
تنص المادة 1016 من القانون المدني للاتحاد الروسي على عدد من الشروط الأساسية التي يجب أن يحددها الطرفان في اتفاقية إدارة الثقة. بعيدا قانونيالشروط الواردة في العقد ، في رأينا ، من المستحسن تضمينها شروط إضافيةمثل وضع مؤشرات محددة الكفاءة الاقتصادية، والتي يجب أن تكون في بدون فشلتم تحقيقه خلال إجراء إدارة الثقة.
ينظر إلى حل مشكلة تحديد فعالية الإدارة من وجهة نظر الجانب القانوني في المؤسسة تدابير الرقابة، الإجراءات والشروط التي ستنعكس في العقد. تم تصميم التحكم لمقارنة القيم العددية للمؤشرات الاقتصادية في وقت إبرام اتفاقية إدارة الثقة مع القيم العددية التي تم تحقيقها في سياق إدارة الثقة.
من الضروري تحديد تاريخ محدد لرصد ومقارنة المؤشرات في العقد ، والتي يمكن تنفيذها بالفعل بعد ستة أشهر من تاريخ إبرام اتفاقية إدارة الثقة.
سيكون تحقيق بعض المؤشرات الاقتصادية نتيجة إدارة الثقة ضمن الإطار الزمني المتفق عليه بين الأطراف بمثابة تقييم لفعالية إدارة المجمع العقاري بمساعدة الجانب القانوني.
بناءً على ما سبق ، يمكن افتراض أن إدارة مجمع الممتلكات بمساعدة الجانب القانوني يمكن أن تكون رافعة تحكم فعالة. مع إيلاء الاهتمام الواجب للجانب القانوني لإدارة المجمع العقاري ، من الممكن زيادة الأداء الاقتصادي للمشروع بأكمله.
المؤلفات
1. كوفاليف ، أ. إدارة ممتلكات المؤسسة: textbook / A.P. كوفاليف. - م: المالية والإحصاء. INFRA-M، 2009. - 272 ص: مريض.
2. إدارة العقارات: كتاب مدرسي / محرر. S.N. ماكسيموفا. - م: حالة ANKh ، 2008. - 432 ص.
3. كروتيك ، أ. اقتصاديات العقارات. سلسلة "الكتاب المدرسي للجامعات. المؤلفات الخاصة "/ A.B. كروتيك ، م. جورنبرجوف ، يو. جورنبرجوف. - سانت بطرسبرغ: Lan ، 2000. - 480 صفحة.
4. القانون المدني الاتحاد الروسي(الجزء الثاني) بتاريخ 26/1/1996 برقم 14-FZ (المعدل بتاريخ 2011/2/7).
5. مارشينكو ، أ. الاقتصاد وإدارة الممتلكات: الدورة التعليمية/ مارشينكو. الطبعة الثالثة ، المنقحة. وإضافية - روستوف لا ينطبق: فينيكس ، 2010. - 352 ص. - (تعليم عالى).
6. الاقتصاد وإدارة العقارات: كتاب مدرسي للجامعات / تحت العام. إد. ص. جرابوفوي. -سمولينسك: سمولين بلس ؛ م: ASV ، 1999.
7. Raizberg، B.A. القاموس الاقتصادي الحديث / بكالوريوس ريسبيرج ، إل. لوزوفسكي ، إ. ستارودوبتسيف. - م: INFRA-M ، 2006.
كيسيليفا فالنتينا الكسندروفنا دكتوراه في الاقتصاد ، أستاذ قسم اقتصاديات الشركة والأسواق ، جنوب الأورال جامعة الدولة(تشيليابينسك). منطقة معرفة علمية- الاقتصاد والإدارة في المؤسسات ، وكفاءة استخدام الممتلكات وموارد العمل. هاتف الاتصال (8-351) 905-28-06.
Kiseleva Valentine Aleksandrova هي دكتوراه في العلوم (الاقتصاد) ، وأستاذة في قسم اقتصاد الشركات والأسواق في جامعة ولاية جنوب الأورال ، تشيليابينسك. الاهتمامات البحثية: الاقتصاد والإدارة في المؤسسات ، وكفاءة استخدام الممتلكات والقوى العاملة. Tel .: (8-351) 905-28-06.
Ovchinnikova Polina Vladimirovna طالبة ماجستير في قسم الاقتصاد في الشركة والأسواق ، جامعة ولاية جنوب الأورال (تشيليابينسك). الاهتمامات البحثية - الاقتصاد والقانون وإدارة العقارات. هاتف الاتصال: (8-908) 042-53-83.
Ovchinnikova Polina Vladimirovna طالبة ماجستير في قسم الأعمال واقتصاد الأسواق في جامعة جنوب الأورال (تشيليابينسك) اهتماماتها البحثية: الإدارة الاقتصادية والقانونية والعقارية الهاتف: (8-908) 042-53-83.
إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه
سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.
نشر على http://www.allbest.ru/
مقدمة
تشمل ممتلكات المؤسسة جميع أنواع الممتلكات اللازمة لتنفيذ الأنشطة الاقتصادية. عادة ، يتم تمييز العناصر الملموسة وغير الملموسة في تكوين الممتلكات. تشمل العناصر المادية قطع الأراضي والمباني والهياكل والآلات والمعدات والمواد الخام والمنتجات شبه المصنعة والمنتجات النهائية والنقد. يتم إنشاء العناصر غير الملموسة في سياق حياة المؤسسة. وتشمل هذه: سمعة الشركة والدائرة الزبائن الدائمين، واسم الشركة والعلامات التجارية المستخدمة ، والمهارات الإدارية ، ومؤهلات الموظفين ، وأساليب الإنتاج الحاصلة على براءة اختراع ، والدراية الفنية ، وحقوق التأليف والنشر ، والعقود ، وما إلى ذلك ، والتي يمكن بيعها أو نقلها. على ال المرحلة الحاليةتشكيل اقتصاد السوق في روسيا ، في سياق تحويل واسع النطاق للمجمع الصناعي العسكري وإعادة هيكلة اقتصاد البلاد ككل ، وإنشاء واستخدام فعال لنظام إدارة الممتلكات على مستويات مختلفة من الإدارة وفي المنظمات ذات الأشكال التنظيمية والقانونية المختلفة وأشكال الملكية ذات أهمية قصوى. عصري مؤسسة صناعيةمن الضروري للغاية في ظروف المنافسة الشديدة البحث عن طرق وأدوات تزيد من كفاءة إدارة الأصول الثابتة وممتلكات المؤسسة. يمكن أن تصبح المجمعات التحليلية للمعلومات الملكية أداة من هذا القبيل. يتم إنشاء هذه المجمعات باستخدام الحديثة تقنيات المعلومات، قد يكون له هيكل موزع ويحتوي على جميع المعلومات المتاحة في المؤسسة. عامل مهم هو سرعة معالجة المعلومات وإعدادها للتحليل ، حيث أن جميع البيانات غير المتجانسة موجودة نظام موحد، موصوفة بمعايير مشتركة ومقدمة في شكل واحد. يؤثر عدد من هذه العوامل بشكل مطرد على سرعة وصحة القرارات الإدارية.
تختلف مبادئ إدارة ممتلكات المؤسسة اعتمادًا على الأشكال التنظيمية للمؤسسة. حاليًا ، في روسيا ، يمكن تمييز الأشكال التنظيمية والقانونية الرئيسية التالية التي وافق عليها القانون.
1. المشاريع الفردية مع استخدام العمالة المأجورة دون استخدام العمالة المأجورة كاملة.
2. شراكات محدودة المسؤولية مفتوحة مختلطة.
3. شركات المساهمةالفيدرالية المغلقة.
4. الدولة والبلدية.
5. المنظمات العامة غير الهادفة للربح.
الغرض من العمل: تحديد المبادئ والأساليب الأساسية لإدارة ممتلكات المؤسسة من وجهة نظر اقتصاد المؤسسة.
مهام العمل:
لدراسة نظام إدارة الممتلكات الحكومية والبلدية ؛
دراسة الإجراءات القانونية الرئيسية التي تنظم قضايا إدارة الممتلكات المؤسسية في الاتحاد الروسي في المرحلة الحالية.
1. أنواع وأشكال إدارة ممتلكات المؤسسة
1.1 التنظيم القانونيإدارة ممتلكات المؤسسة
يحدد القانون الاتحادي "بشأن المؤسسات الوحدوية الحكومية والبلدية" وفقًا للقانون المدني للاتحاد الروسي (CC RF) الوضع القانونيحالة مؤسسة وحدويةوالمشروع البلدي الوحدوي (المشار إليه فيما يلي أيضًا بالمشروع الوحدوي) وحقوق والتزامات مالكي ممتلكاتهم. مجموعة متنوعة من الشركات الموحدة هي شركات مملوكة للدولة. الشركات المملوكة للدولة هي شركات مملوكة للدولة وتديرها هيئات الدولة مباشرة.
تعود ملكية المشروع الوحدوي إلى الاتحاد الروسي ، وهو موضوع تابع للاتحاد الروسي أو إحدى البلديات.
تتكون ملكية المشروع الوحدوي من:
الممتلكات المخصصة لمشروع وحدوي على اليمين الإدارة الاقتصاديةأو على اليمين الإدارة التشغيليةمالك هذا العقار ؛
دخل المؤسسة الموحدة من أنشطتها ؛
مصادر أخرى لا تتعارض مع القانون.
إن ممتلكات المؤسسة الوحدوية غير قابلة للتجزئة ولا يمكن توزيعها على المساهمات (الأسهم ، الأسهم) ، بما في ذلك بين موظفي مؤسسة وحدوية.
يكمن الاختلاف بين حقوق الإدارة الاقتصادية والإدارة التشغيلية في محتوى ونطاق الصلاحيات التي يحصل عليها أصحاب هذه الحقوق من المالك إلى الممتلكات المخصصة لهم.
فقط الكيانات القانونية الموجودة في أشكال تنظيمية وقانونية خاصة - "الشركات" و "المؤسسات" يمكن أن تكون خاضعة لحقوق الإدارة الاقتصادية وإدارة العمليات.
موضوع حق الإدارة الاقتصادية ل التشريعات الحاليةقد تكون هناك مؤسسة وحدوية تابعة للدولة أو البلدية (المواد 113-114 من القانون المدني للاتحاد الروسي) كنوع من المنظمات التجارية.
يمكن أن يكون موضوع حق الإدارة التشغيلية عبارة عن مؤسسات وحدوية (المادة 115 من القانون المدني للاتحاد الروسي) تنتمي إلى فئة المنظمات التجارية ، والمؤسسات (المادة 120 من القانون المدني للاتحاد الروسي) التي تنتمي إلى غير - الهياكل الربحية ، وكذلك المؤسسات التابعة لها ملكية خاصة.
حق الإدارة الاقتصادية ، المملوك إما من قبل المؤسسة كمنظمة تجارية ؛ أو مؤسسة تمارس إذن صاحبها النشاط الريادي؛ لذلك ، فهو أوسع من حق الإدارة التشغيلية ، التي قد تنتمي إما إلى المؤسسات غير التجارية حسب طبيعة أنشطتها ، أو إلى الشركات المملوكة للدولة.
وفقا للفن. 294 من القانون المدني للاتحاد الروسي ، فإن حق الإدارة الاقتصادية هو حق مؤسسة حكومية أو بلدية وحدوية في امتلاك واستخدام والتخلص من ممتلكات المالك ضمن الحدود التي ينص عليها القانون أو الإجراءات القانونية الأخرى.
الحق في إدارة العمليات وفقا للفقرة 1 من الفن. 296 من القانون المدني للاتحاد الروسي - هذا هو حق مؤسسة أو مؤسسة مملوكة للدولة في امتلاك واستخدام والتخلص من ممتلكات المالك المخصص لها ضمن الحدود التي ينص عليها القانون ، وفقًا للأهداف من أنشطتها ومهام المالك والغرض من العقار.
يحق للمالك المؤسس سحب الممتلكات من موضوع حق الإدارة التشغيلية فقط في ثلاث حالات ينص عليها القانون (مفرطة أو غير مستخدمة أو غير مستخدمة للغرض المقصود منها) ، والتخلص منها وفقًا لتقديرها الخاص. لا يحق لأي مؤسسة مملوكة للدولة التصرف في أي ممتلكات ، باستثناء المنتجات النهائية ، دون موافقة المالك.
1.2 المهام والمبادئ العامة لإدارة ممتلكات الدولة
تشمل مهام إدارة ممتلكات الدولة كتلتين رئيسيتين: الإدارة الإستراتيجية والإدارة التشغيلية.
تشمل قضايا الإدارة الإستراتيجية ما يلي:
قرارات الاستثمار؛
القرارات المتعلقة بالتزامات ديون الشركات ، ولا سيما لميزانية الدولة (في الضرائب والقروض والضمانات الصادرة) ؛
مشاكل اختيار الاتجاهات لتطوير مؤسسات معينة مملوكة للدولة.
تشمل الإدارة التشغيلية ثلاث مجموعات رئيسية من المهام: التخطيط والرقابة واتخاذ القرارات الإدارية. يمكن ضمان الكفاءة العالية لإدارة ممتلكات الدولة من خلال تنفيذ أحد أكثر مفاهيم الإدارة الحديثة شيوعًا - "الإدارة بالأهداف". تعني الإدارة بالأهداف وجود أهداف واضحة وقابلة للقياس وقابلة للتحقيق ، بالإضافة إلى استراتيجية وخطة عمل تضمن تحقيق الأهداف المحددة. تخطيط الأعمال ليس خطوة إلى الوراء ، ولكنه نظرة احترافية إلى المستقبل. يؤدي الافتقار إلى الأهداف والخطط إلى عدم المسؤولية في إدارة المؤسسات. إذا لم تكن هناك أهداف ولا طرق لتحقيقها ، فلا توجد معايير واضحة لتقييم فعالية الإدارة. نتيجة لذلك ، إجراءات مراقبة المالك (في هذه القضيةالدول) من أهم الوظائف الإدارية إلى إجراء شكلي فارغ. وبالتالي ، فإن وجود خطة عمل تتضمن أهدافًا معينة (في شكل مؤشرات مالية واقتصادية) ، بالإضافة إلى الأحكام الرئيسية لاستراتيجية وعمليات تطوير المؤسسة ، هو شرط أساسيلإنشاء نظام إدارة بالأهداف.
السيطرة هي أهم مهمة للإدارة. لا يمكن التحكم الفعال إلا في حالة استيفاء الشروط التالية:
توافر معايير التقييم القابلة للقياس
الإنصاف (التقليل من الأساليب الذاتية للتقييم)
القابلية للتحقيق
انتظام
كما ذكر أعلاه ، إذا تم تحديد الأهداف في شكل قيم محددة للمؤشرات المالية والاقتصادية للمؤسسة ، وتم تطوير واعتماد خطة عمل لأنشطة المؤسسة ، تحتوي على معلومات مفصلة حول كيف وفي أي وقت سيتم تحقيق الأهداف ، ويصبح من الممكن تقييم فعالية إدارة المؤسسة بأكثر الطرق عدلاً وانفتاحًا ، من خلال مقارنة المؤشرات الحالية مع المؤشرات المخطط لها والمعتمدة مسبقًا. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أيضًا أن إدارة ممتلكات الدولة يجب أن تتم من خلال ممثلي الدولة في مجالس إدارة الشركات.
وفقًا لنتائج تحليل فعالية الأنشطة الحالية للمؤسسات ، يجب اتخاذ قرارات الإدارة. في الواقع ، قرارات الإدارة هي الآثار التي من خلالها تنفذ الدولة سياسة إدارة الممتلكات الخاصة بها. على عكس القرارات الإستراتيجية (إعادة التصنيف ، التصفية ، الخصخصة ، إعادة الهيكلة ، إلخ) ، تهدف قرارات الإدارة التشغيلية إلى حل مهمتين رئيسيتين:
إجراء التعديلات والموافقة على خطة العمل المعدلة للمؤسسة ، وفقًا للتغييرات الموضوعية بيئة خارجية(طلب السوق ، التشريع ، المراجعة البرامج الحكوميةإلخ.)؛
حل قضايا الموظفين: إزالة واستبدال الإدارة العليا للمؤسسة ، في حالة عدم تحقيق الأهداف المتفق عليها والمعتمدة.
يجب على الدولة ، مثل أي مالك آخر ، ضمان إدارة ممتلكات الدولة بأقصى قدر من الكفاءة. يدير المالك ممتلكاته من خلال ممثليه المعتمدين المشاركين في الهيئات الإدارية للشركات (مجالس الإدارة والاجتماعات العامة للمساهمين) ، المملوكة كليًا أو جزئيًا للدولة.
2. تصنيف الأشياء أملاك الدولة
يمكن تقسيم جميع كائنات ممتلكات الدولة إلى مجموعتين رئيسيتين:
الشركات التي يجب أن تكون مملوكة للدولة حصريًا (مرافق غير تجارية) ؛
كائنات مع إمكانية إستخدام تجاري(مؤسسة تعمل في سوق تنافسية مفتوحة).
هذا التقسيم يحدد مسبقا مبادئ إدارة الممتلكات.
فيما يتعلق بالأشياء (المؤسسات) التي يجب أن تكون مملوكة للدولة حصريًا ، تؤدي الدولة وظائف مدير أول (مدير) يتخذ القرارات الاستراتيجية والتشغيلية الرئيسية لإدارة أنشطة الشركات. بما في ذلك الدولة يحدد: ما الذي ستنتجه المؤسسة ، وبأي حجم ، وبأي تكلفة وكيف سيتم تمويل المشروع. في الوقت نفسه ، هدف مدير الدولة هو ضمان الإنتاج المنتجات الضروريةأو الخدمات ، الجودة المطلوبة ، حجم معين وتحت ظروف ربحية معينة.
فيما يتعلق بالمنشآت التجارية المملوكة للدولة كليًا أو جزئيًا ، يجب أن تعمل الدولة حصريًا كمستثمر (مالك مشارك). في هذه الحالة ، تكون المؤسسة الخاصة بالدولة موضوعًا للاستثمار ، لذلك يجب أن تستند مبادئ الإدارة إلى الأساليب والأساليب المستخدمة في إدارة الاستثمار. هدف المستثمر الحكومي هو ضمان أقصى عائد على رأس المال المستثمر والنمو القيمة السوقيةالممتلكات (الأسهم).
الكائنات - ملكية الدولة حصريًا.
قد تشمل أغراض ممتلكات الدولة ، التي تعمل الدولة كمدير لها ، المؤسسات التالية:
شركات الدفاع
مراكز البحوث ذات الأهمية الاستراتيجية لتنمية الدولة ؛ المرافق الاجتماعية غير الجذابة من الناحية التجارية ؛ مرافق البنية التحتية ، بما في ذلك: النقل ، والطرق ، والاتصالات ، والموانئ ، وخطوط أنابيب الغاز ، إلخ. (يمكن أن تكون موجودة في كل من الممتلكات العامة والخاصة) ؛ الأشياء المهمة من حيث التأثير على الاقتصاد الكلي (قد تكون في كل من الملكية الحكومية والخاصة). كما أشرنا سابقًا ، فإن أهم فرق بين الشركات التي تنتمي إلى فئة الشركات المملوكة للدولة حصريًا هو عدم وجود سوق تنافسي للمنتجات أو الخدمات المهمة للدولة ، والتي لا يمكن تغطية الحاجة إليها من خلال الشراء من الشركات المستقلة ، بما في ذلك الشركات المصنعة الأجنبية. بالنظر إلى أن الهدف الرئيسي للدولة ، في هذه الحالة ، هو ضمان إنتاج السلع والخدمات المطلوبة ، فإن وظائف الدولة في إدارة هذه الفئة من المؤسسات تهدف إلى حل المشكلات التالية:
فحص خطة نشاط المؤسسة ؛
تحديد قيم المؤشرات المالية والاقتصادية الرئيسية.
الموافقة على خطة المشروع ، بما في ذلك شروط التوظيف والأجور ؛
المراقبة المستمرة والمنتظمة لتنفيذ الخطة ؛
اتخاذ القرارات الإدارية (تعديل الخطط ، حل مشكلات الموظفين).
يتم تنفيذ التخطيط في مؤسسات الدولة ، كقاعدة عامة ، على أساس أمر الدولة. في الوقت نفسه ، تحدد الدولة: الملكية الربحية للأصول الاقتصادية
تسمية المنتجات أو الخدمات ؛
الأحجام وشروط التسليم ؛
سعر الشراء؛
معايير التكلفة والربحية ، بما في ذلك حجم الدعم في حالة عدم الربحية المخطط لها للمشروع ؛
مصادر وشروط التمويل.
كائنات مع إمكانية الاستخدام التجاري.
عند إدارة المرافق التجارية ، تسترشد الدولة كمالك بمبادئ إدارة الاستثمار. تشمل التسهيلات التجارية الشركات المملوكة جزئيًا أو كليًا للدولة والتي تنفذ عملياتها في سوق تنافسي مفتوح. إن أهم معيار في تحديد الطبيعة التجارية للمؤسسة هو وجود منافسين حقيقيين أو محتملين يمكنهم أيضًا تقديم منتجاتهم أو خدماتهم إلى السوق المستهدف الذي تعمل فيه المؤسسة. عند إدارة المرافق التجارية ، فإن أهم مهمة للدولة هي تكوين وإدارة (بيع أو شراء كتل من الأسهم) محفظة استثمارية تضمن الحد الأدنى من المخاطر والعائد الأقصى على رأس المال المستثمر ، ليس فقط على المدى القصير ، ولكن أيضًا على المدى الطويل.
في الوقت نفسه ، نظرًا لأن العديد من كائنات الممتلكات ذات أهمية عالية للدولة (الاقتصادية والاجتماعية ، وما إلى ذلك) وتتطلب نهجًا فرديًا ، ويتم تحديد هيكل وتكوين المحفظة ومحدوديتها ، فإن وظائف إدارة دولة المستثمر هي قريبة بشكل أساسي من وظائف صندوق الاستثمار المباشر.
3. إدارة ممتلكات المؤسسة
3.1 إدارة أصول المؤسسة
الجوهر الاقتصادي وتصنيف الأصول.
للقيام بالأنشطة الاقتصادية ، يجب أن يكون لكل مشروع ممتلكات معينة تخصه على أساس الملكية أو الحيازة. جميع الممتلكات المملوكة للمؤسسة والتي تنعكس في ميزانيتها العمومية تسمى أصولها.
تمثل الأصول الموارد الاقتصادية للمؤسسة في شكل قيم ممتلكات إجمالية مستخدمة في الأنشطة الاقتصادية لغرض تحقيق الربح.
يتم تقسيم أصول المؤسسة وفقًا للعديد من معايير التصنيف ، وأهمها من وجهة نظر الإدارة المالية هي:
1. شكل سير الأصول. على هذا الأساس ، يتم تمييز الأنواع التالية:
أ) الأصول الملموسة. إنها تميز أصول المؤسسة التي لها شكل حقيقي (مادي). يشمل تكوين الأصول الملموسة للشركة ما يلي:
أصول ثابتة؛
مخزون المنتجات النهائية المعدة للبيع ؛
أنواع أخرى من الأصول الملموسة.
ب) الأصول غير الملموسة. إنها تميز أصول المؤسسة التي ليس لها شكل حقيقي ، ولكنها تشارك في الأنشطة الاقتصادية وتحقق ربحًا. يشمل هذا النوع من أصول الشركة:
· الحقوق التي اكتسبتها المؤسسة في استخدام بعض الموارد الطبيعية ؛
· حقوق براءات الاختراعلاستخدام الاختراعات ؛
"الدراية" - مجموعة من المعارف التقنية والتكنولوجية والإدارية والتجارية وغيرها ، مصممة في شكل الوثائق الفنية، والأوصاف ، وخبرات الإنتاج المتراكمة ، والتي هي موضوع ابتكارات ، ولكن ليس براءة اختراع ؛
حقوق التصاميم الصناعيةونماذج
· علامة تجارية- شعار أو تصميم أو رمز مسجل في في الوقت المناسبتعمل على تمييز سلع هذه الشركة المصنعة عن غيرها منتجات مماثلة;
· علامة تجارية- الحق في الاستخدام الحصري اسم العلامة التجارية كيان قانوني;
حقوق استخدام الكمبيوتر منتجات البرمجيات;
"الشهرة" - الفرق بين القيمة السوقية للمؤسسة كمجمع عقاري متكامل وقيمتها الدفترية ، والتي تتشكل فيما يتعلق بإمكانية الحصول على مستوى أعلى من الربح (مقارنة بمستوى متوسط الصناعة) من خلال استخدام المزيد نظام فعالالإدارة ، والمكانة المهيمنة في سوق المنتجات ، واستخدام التقنيات الجديدة ، إلخ.
أنواع أخرى مماثلة من قيم الممتلكات للمشروع ؛
ج) الأصول المالية وهي تصف مختلف الأدوات المالية التي تمتلكها أو تحتفظ بها المنشأة. تشمل الأصول المالية للشركة:
الذمم المدينة بجميع أشكالها ؛
· استثمارات مالية طويلة الأجل.
2. طبيعة المشاركة في العملية الاقتصادية ونسبة دوران الأصول. على هذا الأساس ، يتم تقسيم أصول القبول إلى الأنواع التالية:
أ) الأصول الجارية (الحالية). وهي تتميز بمجموعة من قيم الممتلكات للمؤسسات التي تخدم الأنشطة الإنتاجية والتجارية (التشغيلية) الحالية وتستخدم بالكامل خلال دورة إنتاج واحدة. في الممارسة المحاسبية ، تشمل قيم الممتلكات (الأصول) من جميع الأنواع مع فترة استخدام تصل إلى عام واحد وقيمة أقل من 15 الحد الأدنى لدخل المواطنين غير الخاضع للضريبة.
كجزء من الأصول الحالية (الحالية) للمؤسسات ، يتم تمييز العناصر التالية:
· المخزونات الصناعية من المواد الخام والمنتجات نصف المصنعة.
مخزون من العناصر ذات القيمة المنخفضة والمتآكلة ؛
حجم العمل الجاري ؛
مخزون المنتجات النهائية المعدة للبيع ؛
· الذمم المدينة؛
الأصول النقدية بالعملة الوطنية
· الأصول النقدية بالعملة الأجنبية.
· استثمارات مالية قصيرة الأجل.
· المصاريف المستقبلية.
ب) الأصول غير المتداولة. إنها تميز إجمالي قيم الممتلكات للمؤسسة ، والتي تشارك بشكل متكرر في عملية النشاط الاقتصادي وتحويل التكلفة إلى المنتجات في أجزاء. في الممارسة المحاسبية ، تشمل هذه قيم الممتلكات (الأصول) بجميع أنواعها مع فترة استخدام تزيد عن عام واحد وقيمة تزيد عن 15 حدًا أدنى لدخل المواطنين غير الخاضعين للضريبة. تشمل الأصول غير المتداولة للمؤسسة الأنواع التالية:
أصول ثابتة؛
· الأصول غير الملموسة.
· استثمارات رأسمالية غير مكتملة.
المعدات المعدة للتركيب ؛
أنواع أخرى من الأصول غير المتداولة.
3. طبيعة الخدمة أنواع معينةأنشطة. على هذا الأساس ، يتم تمييز الأنواع التالية من أصول المؤسسة:
أ) الأصول التشغيلية. وهي تمثل مجموعة من قيم الممتلكات المستخدمة مباشرة في الإنتاج والأنشطة التجارية (التشغيلية) للمؤسسة من أجل الحصول على أرباح تشغيلية.
تشمل الأصول التشغيلية للشركة:
إنتاج الأصول الثابتة؛
الأصول غير الملموسة التي تخدم العملية التشغيلية ؛
· الأصول التشغيلية المتداولة (مجموعها مطروحًا منها الاستثمارات المالية قصيرة الأجل).
ب) الأصول الاستثمارية. وهي تصف مجمل قيم عقارات المؤسسة المرتبطة بتنفيذ أنشطتها الاستثمارية.
تشمل الأصول الاستثمارية للشركة:
· استثمارات رأسمالية غير مكتملة.
المعدات المعدة للتركيب ؛
· استثمارات مالية طويلة الأجل.
استثمارات مالية قصيرة الأجل.
4. طبيعة المصادر المالية لتكوين الأصول. وفقًا لهذه الميزة ، يتم تمييز الأنواع التالية من أصول المؤسسة:
أ) إجمالي الأصول. وهي تمثل المجموعة الكاملة لقيم الممتلكات (الأصول) الخاصة بالمشروع ، والتي تشكلت على حساب كل من حقوق الملكية ورأس المال المقترض.
ب) صافي الأصول. وهي تميز القيمة الإجمالية لقيم الممتلكات (الأصول) الخاصة بالمشروع ، والتي تشكلت حصريًا على حساب رأس مالها الخاص. يتم تحديد قيمة صافي أصول المؤسسة بالصيغة التالية:
CHA \ u003d A - ZK ، أين
CHA - قيمة صافي أصول الشركة ؛
أ - المبلغ الإجمالي لجميع أصول المؤسسة بالقيمة الدفترية ؛
ZK - المبلغ الإجمالي لرأس المال المقترض الذي تستخدمه المؤسسة.
5. طبيعة ملكية الأصول. على هذا الأساس ، يتم تقسيم أصول المؤسسة إلى النوعين التاليين:
أ) الأصول الخاصة. وتشمل هذه أصول المؤسسة التي تكون في حيازتها الدائمة والتي تنعكس في ميزانيتها العمومية.
ب) الأصول المؤجرة. وتشمل هذه أصول المؤسسة التي تكون في حيازتها المؤقتة وفقًا لاتفاقيات الإيجار (الإيجار) المبرمة.
6. درجة سيولة الأصول. وفقًا لهذه الميزة ، يتم عادةً تقسيم أصول المؤسسة إلى الأنواع التالية:
أ) الأصول في شكل سائل تماما. وتشمل هذه الأصول التي لا تتطلب البيع وهي وسائل دفع جاهزة.
يشمل هذا النوع من الأصول ما يلي:
· الأصول النقدية بالعملة الوطنية.
الأصول النقدية بالعملة الأجنبية.
ب) الأصول عالية السيولة. إنها تميز مجموعة أصول المؤسسة ، والتي يمكن تحويلها بسرعة إلى شكل نقدي(كقاعدة عامة ، في غضون شهر واحد) دون خسائر كبيرة في قيمتها السوقية الحالية من أجل ضمان المدفوعات في الوقت المناسب للالتزامات المالية الحالية.
تشمل أصول الشركة عالية السيولة ما يلي:
· استثمارات مالية قصيرة الأجل.
حسابات القبض قصيرة الأجل.
ج) الأصول السائلة المتوسطة. يشمل هذا النوع الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد دون خسارة كبيرة لقيمتها السوقية الحالية في غضون شهر إلى ستة أشهر.
عادة ما تشمل الأصول السائلة المتوسطة للمؤسسة ما يلي:
جميع أشكال الذمم المدينةبخلاف المدى القصير واليائس ؛
مخزون المنتجات النهائية المعدة للبيع.
د) الأصول السائلة ضعيفة. وتشمل هذه أصول الشركة ، والتي يمكن تحويلها إلى نقد دون خسارة قيمتها السوقية الحالية إلا بعد فترة زمنية طويلة (من ستة أشهر أو أكثر).
في الممارسة الحديثة للإدارة المالية ، تشمل هذه المجموعة من أصول المؤسسة ما يلي:
مخزون المواد الخام والمنتجات نصف المصنعة ؛
مخزون العناصر ذات القيمة المنخفضة والمرتدية ؛
الأصول في شكل عمل قيد التنفيذ ؛
أصول ثابتة؛
استثمارات رأس المال قيد التنفيذ ؛
المعدات المعدة للتثبيت ؛
الأصول غير الملموسة
استثمارات مالية طويلة الأجل.
هـ) الأصول غير السائلة. تتضمن هذه المجموعة أنواعًا من أصول المؤسسة التي لا يمكن بيعها بشكل مستقل (لا يمكن بيعها إلا كجزء من مجمع عقاري متكامل).
تشمل هذه الأصول:
حسابات القبض غير القابلة للتحصيل ؛
المصاريف المستقبلية
خسائر السنوات الحالية والسابقة (تنعكس كجزء من رصيد أصول المؤسسة).
مع الأخذ في الاعتبار التصنيف المدروس ، يتم بناء عملية الإدارة المالية لأصول المؤسسة. طرق تقييم القيمة الإجمالية لأصول مؤسسة كمجمع عقاري متكامل. في ممارسة الإدارة المالية ، هناك العديد من المواقف التي يتم فيها إنشاء أصول المؤسسة ليس في عملية تكوينها التدريجي ، ولكن عن طريق الاستحواذ لمرة واحدة في شكل مجمع عقاري متكامل. مجمع العقارات المتكامل هو كائن اقتصادي مع دورة كاملة من إنتاج وبيع المنتجات (الأشغال والخدمات) ، وتقع في قطعة أرض. يتطلب مجموع أصول المؤسسة كمجمع عقاري متكامل مناهج مختلفة لتقييم قيمتها بالمقارنة مع تقييم الأنواع الفردية من الأصول. في عملية هذا التقييم ، ينبغي أن تؤخذ في الاعتبار تكاليف العمالة لتشكيل مثل هذا المجمع العقاري المتكامل ؛ النسبة المثلى للهيكل المشكل لأصولها وقدرتها على جني الأرباح ؛ درجة الإهلاك المادي والمعنوي لأنواع معينة من الأصول ؛ كفاءة عودة الأصول غير الملموسة وعدد من العوامل الأخرى.
تنشأ الحاجة إلى تقييم القيمة الإجمالية لأصول المؤسسة كمجمع عقاري متكامل في المرحلة الحالية في عدد من الحالات. وبالتالي ، في ظروف الانتقال إلى اقتصاد السوق ، أصبح ما يلي أكثر انتشارًا: شراء الشركات الفردية من أجل التنويع أنشطة التشغيل، اختراق الأسواق الإقليمية أو أسواق السلع الأخرى ، والقضاء على المنافسين ؛ الاندماج (الاستحواذ) على الأفراد الشركات العاملةمن أجل تعزيز الإنتاج المشترك والإمكانات المالية ؛ خصخصة مؤسسات الدولة ، إلخ. بالإضافة إلى ذلك ، تتجلى الحاجة إلى تقييم قيمة أصول المؤسسة كمجمع عقاري متكامل عند الاستحواذ على حصة مسيطرة (أو كبيرة إلى حد ما) في أسهمها ، ورهن الممتلكات في عملية الإقراض العقاري ، وتنفيذ التأمين الخارجي على نطاق واسع ، وضع خطة إعادة تأهيل ، وإجراءات تصفية في حالة الإفلاس ، وما إلى ذلك.
طرق تقييم إجمالي أصول المشروع كمجمع عقاري متكامل متنوعة للغاية. في ممارسة الإدارة المالية ، يتم تقسيمهم عادة إلى المجموعات الرئيسية التالية:
طريقة تقييم الرصيد
طريقة تكلفة الاستبدال
طريقة القيمة السوقية
طريقة لتقدير صافي التدفق النقدي القادم ؛
طريقة التقدير على أساس نمذجة الانحدار ؛
طريقة تقييم الخبراء وغيرها.
3.2 إدارة الأصول الحالية
إدارة الأصول الحالية هي الجزء الأكثر شمولاً في عمليات الإدارة المالية. ويرجع ذلك إلى عدد كبير من عناصر تكوينها الداخلي المادي والمالي ، والتي تتطلب تخصيص الإدارة ؛ ديناميات عالية لتحول أنواعها ؛ دور كبير في ضمان الملاءة المالية والربحية والنتائج المستهدفة الأخرى الأنشطة الماليةالشركات. سياسة إدارة الأصول الحالية هي جزء من العام استراتيجية ماليةالمؤسسة ، والتي تتكون من تكوين الحجم المطلوب وتكوين الأصول المتداولة ، وترشيد وتحسين هيكل مصادر تمويلها. تم تطوير سياسة إدارة الأصول الحالية للمؤسسة وفقًا للمراحل الرئيسية التالية.
1 . تحليل الأصول المتداولة للمشروع في الفترة السابقة.
في المرحلة الأولى من التحليليتم النظر في ديناميات الحجم الإجمالي للأصول المتداولة التي تستخدمها المؤسسة - معدل التغيير في متوسط المبلغ مقارنة بمعدل التغيير في حجم مبيعات المنتجات ومتوسط مبلغ جميع الأصول ؛ ديناميات حصة الأصول المتداولة في إجمالي أصول المؤسسة.
في المرحلة الثانية من التحليليأخذ في الاعتبار ديناميكيات تكوين الأصول الحالية للمؤسسة في سياق أنواعها الرئيسية - مخزون المواد الخام والمواد والمنتجات شبه المصنعة ؛ مخزون من المنتجات النهائية. الذمم المدينة؛ الأرصدة النقدية. خلال هذه المرحلة من التحليل ، يتم حساب ودراسة معدل التغيير في مجموع كل نوع من هذه الأصول المتداولة مقارنة بمعدل التغيير في حجم الإنتاج ومبيعات المنتجات ؛ يؤخذ في الاعتبار ديناميكيات حصة الأنواع الرئيسية للأصول المتداولة في قيمتها الإجمالية. يسمح لنا تحليل تكوين الأصول المتداولة للشركة حسب أنواعها الفردية بتقييم مستوى السيولة لديها.
في المرحلة الثالثة من التحليليتم دراسة معدل دوران أنواع معينة من الأصول المتداولة ومبلغها الإجمالي. يتم إجراء هذا التحليل باستخدام المؤشرات - نسبة الدوران وفترة دوران الأصول المتداولة. في عملية التحليل ، يتم تحديد المدة الإجمالية وهيكل الدورات التشغيلية والإنتاجية والمالية للمؤسسة ؛ يتم التحقيق في العوامل الرئيسية التي تحدد مدة هذه الدورات.
في المرحلة الرابعة من التحليليتم تحديد ربحية الأصول المتداولة ، ويتم التحقق من العوامل التي تحددها. في عملية التحليل ، يتم استخدام نسبة الربحية للأصول المتداولة ، وكذلك نموذج DuPont ، والذي ، فيما يتعلق بهذا النوع من الأصول ، له الشكل:
ROA \ u003d Prp ، أين
ROA - ربحية الأصول المتداولة ؛
Ррп - ربحية مبيعات المنتجات ؛
في المرحلة الخامسة من التحليليتم النظر في تكوين المصادر الرئيسية لتمويل الأصول المتداولة - ديناميات مقدارها وحصتها في الحجم الإجمالي للموارد المالية المستثمرة في هذه الأصول ؛ يتم تحديد مستوى المخاطر المالية الناتجة عن الهيكل الحالي لمصادر تمويل الأصول المتداولة. أتاحت نتائج التحليل تحديد المستوى العام للكفاءة في إدارة الأصول المتداولة في المؤسسة وتحديد الاتجاهات الرئيسية لزيادتها في الفترة المقبلة.
2 . تحديد المناهج الأساسية لتشكيل الأصول الحالية للمؤسسة. تعكس هذه المبادئ الأيديولوجية العامة للإدارة المالية للمؤسسة من وجهة نظر نسبة مقبولة لمستوى الربحية وخطر النشاط المالي. فيما يتعلق بالأصول المتداولة ، فإنها تحدد اختيار نوع معين من السياسة لتشكيلها. تعتبر نظرية الإدارة المالية ثلاثة مناهج أساسية لتشكيل الأصول الحالية للمؤسسة - متحفظة ، معتدلة وعدوانية.
لا يوفر النهج المتحفظ لتكوين الأصول المتداولة الرضاء الكامل للطلب الحالي لجميع أنواعها فقط ، مما يضمن المسار الطبيعي للعمليات ، ولكن أيضًا إنشاء كميات كبيرة من احتياطياتها في حالة وجود صعوبات غير متوقعة في توفير المؤسسة مع المواد الخام والإمدادات ، وتدهور الظروف الداخلية للإنتاج ، والتأخير في تحصيل المستحقات ، وزيادة طلب العملاء ، وما إلى ذلك. يضمن هذا النهج تقليل المخاطر التشغيلية والمالية ، ولكنه يؤثر سلبًا على كفاءة استخدام الأصول المتداولة - معدل دورانها و الربحية.
يهدف النهج المعتدل لتكوين الأصول المتداولة إلى ضمان الإيفاء الكامل للحاجة الحالية لجميع أنواع الأصول المتداولة وإنشاء مبالغ التأمين العادية في حالة الفشل الأكثر شيوعًا في سياق عمليات المؤسسة. يوفر هذا النهج متوسطًا حقيقيًا ظروف اقتصاديةالنسبة بين مستوى الخطر ومستوى الكفاءة في استخدام الموارد المالية.
يتمثل النهج القوي لتكوين الأصول المتداولة في تقليل جميع أشكال احتياطيات التأمين لأنواع معينة من هذه الأصول. في حالة عدم وجود إخفاقات في سياق أنشطة التشغيل ، فإن هذا النهج لتكوين الأصول الحالية يضمن أعلى مستوى من الكفاءة في استخدامها.
وبالتالي ، فإن الأساليب الأساسية المختارة لتشكيل الأصول المتداولة للمؤسسة (أو نوع السياسة لتشكيلها) ، والتي تعكس النسب المختلفة لمستوى كفاءة استخدامها والمخاطر ، تحدد في النهاية مقدار هذه الأصول ومستواها فيما يتعلق بحجم أنشطة التشغيل.
3 . تعظيم حجم الأصول المتداولة. يجب أن ينطلق هذا التحسين من النوع المختار للسياسة لتشكيل الأصول الحالية ، مما يوفر مستوى معينًا من الارتباط بين فعالية استخدامها والمخاطر. تتكون عملية تحسين حجم الأصول المتداولة في هذه المرحلة من تشكيل سياسة الإدارة الخاصة بهم من ثلاث مراحل رئيسية. في المرحلة الأولى ، مع الأخذ في الاعتبار نتائج تحليل الأصول المتداولة في الفترة السابقة ، يتم تحديد نظام من التدابير لتنفيذ الاحتياطيات ، بهدف تقليل مدة التشغيل ، وضمن إطارها ، الإنتاج و الدورات المالية للمؤسسة. في الوقت نفسه ، لا ينبغي أن يؤدي تقليل مدة الدورات الفردية إلى انخفاض حجم الإنتاج والمبيعات.
في المرحلة الثانية ، بناءً على نوع السياسة المختارة لتكوين الأصول الحالية ، الحجم المخطط للإنتاج والمبيعات لأنواع معينة من المنتجات والاحتياطيات المكتشفة لتقليل مدة دورة التشغيل (في سياق مراحلها الفردية ) ، تم تحسين حجم ومستوى أنواع معينة من هذه الأصول. وسيلة هذا التحسين هي تطبيع فترة دورانهم والمبلغ.
في المرحلة الثالثة ، يتم تحديد الحجم الإجمالي للأصول المتداولة للمؤسسة للفترة القادمة:
OAP = ZSP + ZGP + DZP + DAP + PP ، حيث
OAP - الحجم الإجمالي للأصول المتداولة للمؤسسة في نهاية الفترة القادمة قيد الدراسة ؛
ZSP - مجموع مخزونات المواد الخام والمواد في نهاية الفترة القادمة ؛
ZGP - كمية مخزون المنتجات النهائية في نهاية الفترة القادمة (بما في ذلك الحجم المعاد حسابه للعمل الجاري) ؛
DZP - مبلغ الذمم المدينة في نهاية الفترة القادمة ؛
DAP - مقدار الأصول النقدية في نهاية الفترة القادمة ؛
PP - مقدار الأنواع الأخرى من الأصول المتداولة في نهاية الفترة القادمة.
4 . تحسين نسبة الأجزاء الثابتة والمتغيرة للأصول المتداولة. تختلف الحاجة إلى أنواع معينة من الأصول المتداولة ومقدارها ككل بشكل كبير اعتمادًا على الخصائص الموسمية لتنفيذ أنشطة التشغيل. لذلك ، في عملية إدارة الأصول المتداولة ، يجب تحديد مكونها الموسمي (أو الدوري الآخر) ، وهو الفرق بين الحد الأقصى والحد الأدنى للطلب على مدار العام. تتم عملية تحسين نسبة الأجزاء الثابتة والمتغيرة للأصول المتداولة في المراحل التالية:
في المرحلة الأولىبناءً على نتائج تحليل الديناميكيات الشهرية لمستوى الأصول الحالية في أيام دورانها أو إجمالاً لعدد من السنوات السابقة ، يتم إنشاء رسم بياني لمتوسط "الموجة الموسمية". في بعض الحالات ، يمكن تحديده لأنواع معينة من الأصول المتداولة.
في المرحلة الثانيةبناءً على نتائج جدول "الموجة الموسمية" ، يتم حساب معاملات التفاوت (المستويات الدنيا والقصوى) للأصول المتداولة فيما يتعلق بمستواها المتوسط.
في المرحلة الثالثةيتم تحديد مبلغ الجزء الثابت من الأصول المتداولة.
في المرحلة الرابعةيتم تحديد الحد الأقصى والمتوسط لمبلغ الجزء المتغير من الأصول المتداولة في الفترة القادمة.
نسبة الأجزاء الثابتة والمتغيرة من الأصول المتداولة هي الأساس لإدارة دورانها واختيار مصادر محددة لتمويلها.
5 . ضمان السيولة اللازمة للأصول المتداولة. على الرغم من أن جميع أنواع الأصول المتداولة سائلة بدرجة أو بأخرى (باستثناء المصروفات المؤجلة والذمم المدينة المعدومة) ، يجب أن يوفر المستوى العام للسيولة العاجلة المستوى اللازم من ملاءة المؤسسة للالتزامات المالية الحالية (العاجلة بشكل خاص). لهذا الغرض ، مع الأخذ في الاعتبار حجم وجدول معدل دوران الدفع القادم ، حصة الأصول المتداولة في النموذج مال، الأصول عالية السيولة ومتوسطة السيولة.
6. ضمان زيادة ربحية الأصول المتداولة. مثل أي نوع من الأصول ، يجب أن تحقق الأصول المتداولة ربحًا معينًا عند استخدامها في أنشطة الإنتاج والتسويق للمؤسسة. في الوقت نفسه ، هناك أنواع معينة من الأصول المتداولة قادرة على جلب الدخل المباشر للشركة في سياق الأنشطة المالية في شكل فوائد على أرباح الأسهم (استثمارات مالية قصيرة الأجل). لهذا جزء لا يتجزأوتهدف السياسة التي يجري تطويرها إلى ضمان استخدام الرصيد الحر المؤقت للأصول النقدية في الوقت المناسب لتكوين محفظة فعالة من الاستثمارات المالية قصيرة الأجل.
7. ضمان تقليل خسائر الأصول المتداولة في عملية استخدامها. تخضع جميع أنواع الأصول المتداولة لمخاطر الخسائر بدرجة أو بأخرى. وبالتالي ، فإن الأصول النقدية تخضع إلى حد كبير لخطر الخسائر التضخمية ؛ الاستثمارات المالية قصيرة الأجل - مخاطر فقدان جزء من الدخل بسبب ظروف السوق المالية غير المواتية ، فضلاً عن مخاطر الخسائر الناجمة عن التضخم ؛ الذمم المدينة - مخاطر عدم العودة أو العائد المبكر ، وكذلك مخاطر التضخم ؛ مخزون أصناف المخزون - الخسائر من الاستنزاف الطبيعي ، إلخ. لذلك ، يجب أن تهدف سياسة إدارة الأصول الحالية إلى تقليل مخاطر خسارتها ، خاصة تحت تأثير عوامل التضخم.
8. تكوين مبادئ تمويل أنواع معينة من الأصول المتداولة. على أساس مبادئ عامةتمويل الأصول التي تحدد تكوين هيكل وتكلفة رأس المال ، يجب تحديد مبادئ تمويل أنواع ومكونات معينة من الأصول المتداولة. اعتمادًا على العقلية المالية للمديرين ، يمكن للمبادئ التي تم تكوينها تحديد مجموعة واسعة من الأساليب لتمويل الأصول الحالية - من شديدة التحفظ إلى شديدة العدوانية.
9. تكوين الهيكل الأمثل لمصادر تمويل الأصول المتداولة. وفقًا لمبادئ التمويل المحددة مسبقًا ، في عملية تطوير سياسة لإدارة الأصول الحالية ، يتم تشكيل مناهج لاختيار هيكل محدد لمصادر التمويل لنموها ، مع مراعاة مدة المراحل الفردية للدورة المالية و تقييم تكلفة جذب أنواع معينة من رأس المال.
تنعكس سياسة إدارة الأصول الحالية في نظام المعايير المالية الذي تم تطويره في المؤسسة. أهم هذه المعايير هي:
معيار الأصول الحالية الخاصة بالمؤسسة ؛
نظام قواعد دوران الأنواع الرئيسية للأصول المتداولة ومدة دورة التشغيل ككل ؛
نظام نسب السيولة للأصول المتداولة.
النسبة المعيارية للمصادر الفردية لتمويل الأصول المتداولة وغيرها.
إن أغراض وطبيعة استخدام أنواع معينة من الأصول المتداولة لها سمات مميزة مهمة. لذلك ، في المؤسسات التي لديها حجم كبير من الأصول المتداولة المستخدمة ، يتم تطوير سياسة مستقلة لإدارة أنواعها الفردية:
1) مخزون أصناف المخزون (وتشمل مخزون المواد الخام والمواد والمنتجات النهائية).
إدارة المخزون هي مجموعة معقدة من الأنشطة التي تتشابك فيها مهام الإدارة المالية بشكل وثيق مع مهام إدارة الإنتاج والتسويق. تخضع كل هذه المهام لهدف واحد - لضمان استمرار عملية الإنتاج والمبيعات للمنتجات مع تقليل التكاليف الحالية لخدمة المخزون. في هذا القسميتم النظر بشكل أساسي في المهام المالية وطرق إدارة المخزون في المؤسسة.
تتيح لك الإدارة الفعالة للمخزون تقليل مدة الإنتاج ودورة التشغيل بأكملها ، وتقليل التكاليف الحالية لتخزينها ، وتحرير جزء من الموارد المالية من معدل الدوران الاقتصادي الحالي ، وإعادة استثمارها في أصول أخرى. ضمان تحقيق هذه الكفاءة من خلال تطوير وتنفيذ سياسة مالية خاصة لإدارة المخزون. تعد سياسة إدارة المخزون جزءًا من السياسة العامة لإدارة الأصول الحالية للمؤسسة ، والتي تتمثل في تحسين الحجم الكلي وهيكل المخزون ، وتقليل تكلفة صيانتها وضمان سيطرة فعالةوراء حركتهم.
الذمم المدينة؛
الأصول النقدية (الاستثمارات المالية قصيرة الأجل معادلة لها أيضًا ، والتي تعتبر شكلاً من أشكال الاستخدام المؤقت للرصيد الحر للأصول النقدية). تعد إدارة الأصول النقدية أو رصيد الأموال بشكل دائم تحت تصرف المؤسسة جزءًا لا يتجزأ من وظائف الإدارة العامة للأصول المتداولة. يحدد حجم رصيد الأصول النقدية التي تديرها المؤسسة في سياق النشاط الاقتصادي مستوى ملاءتها المطلقة (استعداد المؤسسة لسداد جميع التزاماتها المالية العاجلة على الفور) ، ويؤثر على مدة دورة التشغيل ( وبالتالي ، مقدار الموارد المالية المستثمرة في رأس المال العامل). الأصول) ، ويميز أيضًا ، إلى حد ما ، فرصها الاستثمارية (الإمكانات الاستثمارية للاستثمارات المالية قصيرة الأجل للمؤسسة).
تعد سياسة إدارة الأصول النقدية جزءًا من السياسة العامة لإدارة الأصول الحالية للمؤسسة ، والتي تتمثل في تحسين المبلغ الإجمالي لرصيدها من أجل ضمان الملاءة الثابتة والاستخدام الفعال في عملية التخزين. في سياق هذه المجموعات من الأصول المتداولة ، يتم تحديد سياسة إدارتها ، والتي تخضع للسياسة العامة لإدارة الأصول الحالية للمؤسسة.
3.3 إدارة الأصول غير المتداولة
الأصول غير المتداولة التي تشكلت في المرحلة الأولى من نشاط المؤسسة تتطلب إدارة مستمرة. يتم تنفيذ هذا التحكم في أشكال مختلفةوالأقسام الوظيفية المختلفة للمؤسسة. تم تعيين جزء من وظائف هذا القسم للإدارة المالية. يحدد تنوع أنواع وعناصر الأصول غير المتداولة للمؤسسة الحاجة إلى تصنيفها الأولي من أجل ضمان إدارتها المستهدفة. تعد سياسة إدارة الأصول التشغيلية غير الجارية جزءًا من الاستراتيجية المالية العامة للمؤسسة ، والتي تتكون في الدعم الماليتحديثها في الوقت المناسب وكفاءة عالية في الاستخدام. تتشكل سياسة إدارة الأصول التشغيلية غير المتداولة للمنشأة وفق المراحل الرئيسية التالية:
1. تحليل الأصول التشغيلية غير المتداولة للمنشأة في الفترة السابقة. يتم إجراء هذا التحليل من أجل دراسة ديناميكيات الحجم الإجمالي للتكوين ، ودرجة ملاءمتها ، وشدة التجديد وكفاءة الاستخدام.
2. تعظيم الحجم الكلي وتكوين الأصول العاملة غير المتداولة للمؤسسة. يتم تنفيذ هذا التحسين مع الأخذ في الاعتبار الاحتياطيات المحتملة المكتشفة في سياق التحليل لزيادة استخدام الإنتاج للأصول التشغيلية غير المتداولة في الفترة المقبلة. الصيغة الأساسية لتحديد الحجم الإجمالي المطلوب للأصول التشغيلية غير المتداولة للمؤسسة في الفترة القادمة هي كما يلي:
OPova \ u003d (OVAK - OVAnp) * (1 + DKIv) * (1 + DKIM) * (1 + AORp) ، حيث
OPova - إجمالي حاجة المؤسسة لتشغيل الأصول غير المتداولة في الفترة القادمة ؛
OVAK - تكلفة تشغيل الأصول غير المتداولة التي تستخدمها المؤسسة في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ؛
OVANP - تكلفة تشغيل الأصول غير المتداولة للمؤسسة ، غير المشاركة مباشرة في عملية الإنتاج ، في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ؛
LKIV - الزيادة المخطط لها في معدل استخدام الأصول غير المتداولة العاملة بمرور الوقت ؛
AKIM - الزيادة المخطط لها في معدل استخدام الأصول غير المتداولة العاملة من حيث السعة ؛ ORP - معدل النمو المخطط لحجم المبيعات ، معبرًا عنه ككسر عشري.
3. ضمان التحديث في الوقت المناسب للأصول التشغيلية غير المتداولة للمؤسسة. لهذا الغرض ، تحدد المؤسسة المستوى المطلوب من كثافة التجديد. مجموعات فرديةتشغيل الأصول غير المتداولة ؛ يتم حساب المبلغ الإجمالي للأصول التي سيتم تحديثها في الفترة القادمة ؛ يتم إنشاء الأشكال الأساسية وتكلفة تحديث مجموعات مختلفة من الأصول.
4. ضمان الاستخدام الفعال للأصول التشغيلية غير المتداولة للمنشأة. يتمثل هذا المخصص في تطوير نظام من التدابير التي تهدف إلى زيادة نسب الربحية وعوائد الإنتاج من الأصول غير المتداولة العاملة.
5. صياغة المبادئ والاستغلال الأمثل لهيكل مصادر تمويل الأصول التشغيلية غير المتداولة. بشكل أساسي ، يمكن تمويل تجديد ونمو الأصول التشغيلية غير المتداولة من الأسهم ورأس المال المقترض طويل الأجل (الائتمان المالي والتأجير التمويلي وما إلى ذلك) ومن التمويل المختلط.
إدارة تجديد الأصول غير المتداولة.
في نظام تشكيل وتنفيذ سياسة إدارة الأصول التشغيلية غير المتداولة للمؤسسة ، تتمثل إحدى أهم وظائف الإدارة المالية في ضمان تحديثها في الوقت المناسب وبشكل فعال. تخضع الإدارة المالية لتجديد الأصول غير المتداولة للأهداف العامة لسياسة إدارة هذه الأصول ، وتحديد قرارات الإدارة في هذا المجال. يتسم تسلسل التطوير واعتماد قرارات الإدارة لضمان تجديد الأصول التشغيلية غير المتداولة للمؤسسة بالمراحل الرئيسية التالية.
1. تشكيل المستوى المطلوب من كثافة تجديد المجموعات الفردية من الأصول العاملة غير المتداولة للمؤسسة. يتم تحديد شدة تجديد الأصول التشغيلية غير المتداولة من خلال عاملين رئيسيين - المادي والتقادم. في عملية هذه الأنواع من البلى ، تفقد الأصول غير المتداولة تدريجياً خصائصها الوظيفية الأصلية ويصبح استخدامها الإضافي في عملية تشغيل المؤسسة إما مستحيلاً من الناحية الفنية أو غير مجد اقتصاديًا. الخصائص الوظيفية لأنواع معينة من الأصول غير العاملة المفقودة بسبب البلى الفني تخضع للاستعادة إلى حد معين من خلال إصلاحها.
2. تحديد الحجم المطلوب لتجديد الأصول التشغيلية غير المتداولة في الفترة القادمة. يمكن تحديث الأصول التشغيلية غير المتداولة للمؤسسة على أساس بسيط أو موسع ، مما يعكس عملية إعادة الإنتاج البسيطة أو الموسعة.
استنساخ بسيط للتشغيل غير الحالي يتم تنفيذ الأصول بما يتناسب مع استهلاكها المادي والمعنوي ضمن مبلغ الاستهلاك المتراكم (أموال صندوق الإهلاك).
يتم إجراء إعادة إنتاج ممتدة للأصول التشغيلية غير المتداولة مع الأخذ في الاعتبار الحاجة إلى تكوين أنواع جديدة منها ليس فقط على حساب الاستهلاك المتراكم ، ولكن أيضًا على حساب المصادر المالية الأخرى (الربح ، القروض المالية طويلة الأجل ، إلخ. .).
3. اختيار أكثر الأشكال فعالية لتجديد المجموعات الفردية للأصول العاملة غير المتداولة. قوالب الخرسانةيتم تحديد تجديد المجموعات الفردية للأصول التشغيلية مع مراعاة طبيعة إعادة الإنتاج المخطط لها.
4. تحديد تكلفة تحديث المجموعات الفردية للأصول العاملة غير المتداولة في سياق أشكالها المختلفة. يتم التمييز بين طرق تحديد تكلفة تحديث الأصول غير المتداولة العاملة في سياق النماذج الفردية لهذا التحديث.
إدارة تمويل الأصول غير المتداولة.
ينحصر تمويل تجديد الأصول التشغيلية غير المتداولة في خيارين. يعتمد أولهما على حقيقة أن الحجم الكامل لتجديد هذه الأصول يتم تمويله من خلال حقوق الملكية. والثاني يعتمد على التمويل المختلط لتجديد الأصول التشغيلية غير المتداولة على حساب حقوق الملكية ورأس المال المقترض طويل الأجل.
يتم اختيار الخيار المناسب لتمويل تجديد الأصول التشغيلية غير المتداولة للمؤسسة ككل مع مراعاة العوامل الرئيسية التالية:
كفاية الموارد المالية الخاصة لضمان التنمية الاقتصادية للمشروع في الفترة المقبلة ؛
تكلفة قرض مالي طويل الأجل مقارنة بمستوى الربح الناتج عن الأنواع المحدثة من الأصول غير المتداولة العاملة ؛
النسبة المحققة لاستخدام رأس المال الخاص والمقترض ، والتي تحدد مستوى الاستقرار المالي للمشروع.
استضافت على Allbest.ru
...وثائق مماثلة
الخصائص الجوهر الاقتصاديوتصنيف أصول المؤسسة. وصف مبادئ تكوين الأصول المتداولة وطرق إدارتها. تقييم فعالية إدارة أصول المؤسسة على سبيل المثال بنك Halyk of Kazakhstan JSC.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 03/09/2010
المؤشرات الرئيسية للنشاط الاقتصادي IP Klimov. هيكل المشروع وتقييمه وتحليله. هيكل وتقييم فعالية استخدام الأصول غير المتداولة ورأس المال العامل ، الاتجاهات الرئيسية لتحسين إدارة الممتلكات.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 02/07/2012
مفهوم الأصول غير المتداولة للمشروع. تحليل الدولة وهيكلها وديناميكياتها في JSC "Belshina". فعالية استخدامها ، وتأثيرها على نتائج المؤسسة. اتجاهات لتحسين تحليل الأصول غير المتداولة للمنظمة.
أطروحة تمت إضافة 07/27/2014
ديناميات الأصول غير المتداولة. نسبة الأصول المتداولة وغير المتداولة. حساب هيكل ملكية المنشأة ، وسيولة الميزانية العمومية ، والمعاملات التي تميز الملاءة المالية ، والمؤشرات النسبية للاستقرار المالي للمؤسسة.
اختبار ، تمت إضافة 05/09/2012
مفهوم وأنواع الأصول المتداولة. نماذج إدارة رأس المال العامل. اِصطِلاحِيّ الخصائص الاقتصادية LLC "النخبة" تحليل الاستقرار المالي والسيولة في الميزانية العمومية. تدابير لتحسين كفاءة استخدام الأصول المتداولة.
أطروحة تمت الإضافة 09/03/2013
مفهوم وتكوين وهيكل الأصول المتداولة للمؤسسة ، الخاصة بهم التنظيم القانوني. تقييم الوضع المالي والأصول المتداولة لشركة "Minimarket" ذ م م. طرق لتحسين كفاءة استخدام الأصول الحالية للمؤسسة.
أطروحة تمت إضافة 09/30/2011
تصنيف أصول المنشأة ومنهجية تحليل ربحيتها. تحليل الأصول وربحيتها على مثال شركة ذات مسؤولية محدودة "Altai-Krupa". تكوين وهيكل أصول الشركة. احتياطيات لزيادة كفاءة استخدام الأصول في Altai-Krupa LLC.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 05/06/2011
جوهر الأصول غير المتداولة وأنواعها ومنهجية تقييمها. الخصائص التنظيمية والقانونية والاقتصادية للمؤسسة. تحليل فاعلية استخدام أصول الإنتاج الثابتة ، وإجراءات زيادة ربحيتها والعائد على الأصول.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 12/12/2013
المحتوى الاقتصادي لممتلكات المشروع وتكوينه وهيكله. التقييم العام لممتلكات المنشأة حسب رصيد الأصول. تقييم الأصول غير المتداولة لشركة Granit LLC. توصيات لتحسين استخدام الأصول الثابتة للمنشأة.
أطروحة تمت إضافتها في 16/09/2017
التسمية ومجموعة المنتجات. بناء الميزان التحليلي للمشروع. تحليل الأصول غير المتداولة والذمم المدينة ودوران الأصول المتداولة. تقييم الأموال الخاصة والمقترضة المستثمرة في ممتلكات المؤسسة.
إدارة الممتلكات مثل أي دولة أخرى نوع التحكم,
يحتاج الى الدعم التنظيمي. للقيام بذلك ، يوفر الهيكل التنظيمي للمؤسسة وحدة هيكلية متخصصة تنفذ وظائف إدارة الممتلكات وهي مصممة لتنفيذ الأهداف والمبادئ المرتبطة بهذه الإدارة.
يعتمد التصميم التنظيمي لهذه الوحدة الهيكلية على حجم المؤسسة وعدد وحجم وتعقيد مجمعات العقارات المدرجة في المؤسسة. يمكن أن يكون قسمًا (قسمًا) أو قسمًا أو لجنة أو مركزًا أو مكتبًا. في السنوات الاخيرةكان هناك إضفاء الطابع الرسمي على خدمة إدارة الممتلكات (MIS) في العديد من الشركات الكبيرة والمتوسطة الحجم.
تتمثل المهمة الأولى لنظام المعلومات الإدارية في ضمان اكتمال و
محاسبة موثوقة لجميع الممتلكات المتاحة في المؤسسة. غالبًا ما ينتقل نظام محاسبة الأصول الثابتة من المحاسبة إلى MIS. بالإضافة إلى أدوات المحاسبة التقليدية ، يجب أن تشكل المؤسسة سجلاً كاملاً للممتلكات في شكل قاعدة بيانات محوسبة تسمح لك بالحصول على
معلومات كاملة عن الحالة الفنيةوالقيمة الحالية واستخدام كل كائن الممتلكات.
بما يتفق بدقة مع استراتيجية الشركة الشاملة
يجب أن يقوم نظام المعلومات الإدارية بتطوير وتنفيذ إستراتيجية لإدارة الممتلكات على المدى القصير والطويل.
تشمل الوظائف الرئيسية لهذه الخدمة ما يلي:
تشكيل سياسة الاستهلاك واتخاذ القرار بشأن القضايا المتعلقة بآلية استحقاق واستخدام الاستهلاك ، وإجراءات إعادة التقييم ، والتوجيه أموال الاستهلاكلتجديد الأصول الثابتة ؛
صياغة سياسة الاستثمار من حيث تنفيذ المشاريع والبرامج الاستثمارية لإعادة الإعمار وتوسيع الأعمال التجارية وإعادة التجهيز التقني ؛
التحليل والرقابة وتحديد الأكثر فعالية
اتجاهات الديناميكيات والتحولات الهيكلية والقدرة الإنتاجية للمجمعات العقارية العاملة ؛
MVI * إدارة الموارد واستهلاك الطاقة والتكاليف المرتبطة بتشغيل مجمعات العقارات التشغيلية ، فضلاً عن ترميمها (الإصلاح والتحديث) ؛
المحاسبة التشغيلية استخدام مفيدغير منقولة
والممتلكات المنقولة وتطوير العروض والشروط
تأجير أو بيع المباني والهياكل والمعدات والأصول غير الملموسة والممتلكات الأخرى غير المستخدمة وإبرام العقود ذات الصلة والتحكم في تنفيذها ؛
تطوير مقترحات من أجل التنسيب الرشيد للإنتاج والوحدات المساعدة (ورش العمل ، والمواقع ، والمستودعات) في الإنتاج والمباني الأخرى ، والوحدات الهيكلية (الإدارات والمكاتب ، وما إلى ذلك) في المكتب والمختبر و
أماكن أخرى
وضع مقترحات للحفاظ على الممتلكات غير المستخدمة مؤقتًا ، وضمان سلامتها ؛
التبرير الاقتصادي لعمليات تأجير المعدات والمشاركة في تنفيذ اتفاقيات التأجير ومراقبة تنفيذها.
تطوير برنامج شامل للتأمين على الممتلكات وتبريره واختيار أكثر الطرق فعالية
التأمين على أنواع معينة من الممتلكات ، وإبرام العقود ذات الصلة مع شركات التأمين والسيطرة على تنفيذها ؛
التفاعل مع شركات التقييم بشأن تنظيم تقييم مستقل لقيمة الممتلكات لحل مختلف مشاكل إدارة الممتلكات
(إعادة تقييم الأصول الثابتة ، تسجيل الضمانات ، شراء وبيع الممتلكات المستعملة ، إلخ).
في الوقت نفسه ، فإن العديد من قضايا إدارة الممتلكات ذات طبيعة استراتيجية تؤثر
مصالح الملاك (المساهمين) وهي من اختصاص مجلس الإدارة أو اجتماع عامالمساهمين. في هذا الصدد ، غالبًا ما يشارك المديرون والمتخصصون في IMS في عمل اللجان المختلفة المعنية بقضايا الملكية ، والتي يتم تشكيلها وتعمل تحت سيطرة مجلس الإدارة.
تبني MIS عملها في اتصال وثيق مع الخدمات والإدارات والأقسام الفرعية الأخرى للمؤسسة: أقسام المحاسبة والتخطيط المالي والاقتصادي وأقسام التسويق والتوريد والمبيعات وأقسام كبير الميكانيكيين و
كبير مهندسي الطاقة ، الأقسام الاقتصادية والإدارية والقانونية والتخطيطية والإنتاجية بناء رأس المالوإلخ.
كجزء من مهام تحفيز العمل وإدارة شؤون الموظفين ، فإن IMS ، جنبًا إلى جنب مع وزارة العمل و أجوريطور مقترحات للحوافز المادية لموظفي المؤسسة من أجل الاستخدام الفعال للممتلكات
المرافق ووفورات التكاليف المرتبطة بتشغيلها.
مع تطور نظام المعلومات الإدارية ، تزداد درجة استقلاله الاقتصادي ودوره في إدارة المؤسسة. على ال المرحلة الأوليةيعمل نظام المعلومات الإدارية في وضع مركز التكلفة (مركز التكلفة). في الوقت نفسه ، فهي مسؤولة فقط عن النفقات في إطار أنشطتها المباشرة ، وبالنسبة للمؤسسة فهي تحدد حدود التكاليف المنظمة لبنود الميزانية التشغيلية لنفقات الإدارة ومؤشرات حوافز الموظفين لتوفير تكاليف التشغيل الفردية .
في الشركات التي لديها نظام مطور بما فيه الكفاية لوضع الميزانية داخل الشركة ، يمكن لنظام المعلومات الإدارية أن يعمل في الوضع
مركز المحاسبة المالية (CFU). في هذه الحالة ، فإن MIS ليست مسؤولة فقط عن تكاليف أنشطتها المباشرة ، ولكن أيضًا عن بعض الأداء المالي والاقتصادي للمؤسسة. أولا قبل كل شيء نحن نتكلمعلى مؤشرات حالة الملكية للمؤسسة واستخدام الأصول الثابتة (الجدول 2.2).
كجزء من نظام الميزانية وتقسيم المسؤولية بين الخدمات الوظيفية للمؤسسة ، IMS
يحلل ويتحكم في مستوى وديناميكيات مؤشرات مثل القيمة الدفترية للأصول غير المتداولة ، وأموال الشركة الخاصة ، وربحية الأصول الثابتة ،
العائد على الأصول ، واستهلاك الأصول الثابتة ، ومعدلات التقاعد
وتجديد الأصول الثابتة ، وعوامل الحمولة لأشياء الممتلكات الرئيسية ، ومؤشرات الطاقة الإنتاجية للمجمعات العقارية ، وتكاليف الصيانة و
صيانة الأصول الثابتة ، ودخل الإيجار ، واستهلاك الكهرباء وموارد الطاقة الأخرى ، إلخ.
الجدول 2.2
مؤشرات الأداء الرئيسية للمنشأة ، التي تسيطر عليها خدمة إدارة الممتلكات
مؤشرات حالة ملكية المنشأة
القيمة الدفترية لأصول الشركة
حصة الجزء النشط من الأصول الثابتة
معدل إهلاك الأصول الثابتة
معدل التحديث
معدل التقاعد
نتيجة صافي الرصيد
نسبة قيمة الجزء النشط من الأصول الثابتة إلى قيمة الأصول الثابتة
نسبة الإهلاك (مبلغ الإهلاك) إلى القيمة الدفترية للأصول الثابتة
نسبة قيمة الأصول الثابتة المقبوضة خلال الفترة إلى القيمة الدفترية للأصول الثابتة في نهاية الفترة
نسبة تكلفة المتسربين
فترة الأصول الثابتة إلى القيمة الدفترية للأصول الثابتة في بداية الفترة
مؤشرات استخدام الأصول الثابتة
العائد على الأصول
ربحية الأصول الثابتة
نسبة إيرادات المبيعات
للفترة حتى متوسط الميزانية العمومية
قيمة الأصول الثابتة
نسبة ربح الفترة إلى متوسط القيمة الدفترية للأصول الثابتة
تتكون الميزانية التشغيلية لنظام المعلومات الإدارية عند التشغيل في وضع DFS من أجزاء الإيرادات والمصروفات.
يعكس جزء الإيرادات الدخل من تأجير الأشياء غير المستخدمة ، من بيع الأشياء الزائدة ، من تنفيذ المشاريع الاستثمارية للتحولات العقارية. يوضح جزء المصروفات تكاليف المحاسبة وأعمال التسجيل وأتمتة الإدارة ودعم المشاريع الاستثمارية والتكاليف الخاصة والتكاليف العامة.
يتم تنفيذ دعم المعلومات لنشاط IMS من خلال نظام المعلومات المتكامل للمؤسسة.
أسئلة الاختبار
تسمية ووصف استراتيجيات المؤسسات حسب وضعها المالي والاقتصادي. ما هي استراتيجية الملكية التي تلتزم بها الشركات في حالة صعبة (أزمة)؟
ما هي استراتيجية الملكية التي تلتزم بها الشركات في حالة التوتر (ما بعد الأزمة)؟
ما هي ميزات استراتيجية الملكية في حالة مالية واقتصادية جيدة؟
ما هي الوظائف الرئيسية التي يؤديها نظام إدارة الممتلكات في مؤسسة صناعية.
ما هي المنظمات الخارجية التي يتفاعل معها نظام إدارة ممتلكات المؤسسة ومن أجل ماذا
الاتجاهات؟
ما هي الروابط الرئيسية بين نظام إدارة الممتلكات ونظام إدارة تكاليف التشغيل.
ما هي الروابط الرئيسية بين نظام إدارة الممتلكات ونظام الإدارة المالية والاستثمارية.
الاسم والتعليق على المبادئ الأساسية لإدارة الممتلكات.
ما هو هدف مشتركإدارة الممتلكات
في المؤسسة؟
ما هي متطلبات تشغيل المجمعات العقارية وما هي المهام الإدارية التي تتبعها هذه المتطلبات؟
ما هي مهام وحدة الإدارة
منشأه؟
كيف تتغير مهام قسم إدارة الممتلكات عند الانتقال من وضع مركز التكلفة (مركز التكلفة) إلى وضع مركز المحاسبة المالية (FCC)؟
ما هي مؤشرات الأعمال العامة التي تراقبها وحدة إدارة الممتلكات عند العمل في وضع CFU؟
كيف تبدو ميزانية تشغيل الوحدة؟
إدارة الممتلكات عند العمل في وضع DFS؟
الاستثمار على المدى الطويل
من بين الاستثمارات طويلة الأجل ، تعتبر الاستثمارات في صناعة النفط الأكثر سيولة. الحقيقة هي أن اقتصاد الاتحاد الروسي غريب ، يمكننا القول بأمان أنه يركز بشكل أكبر على صناعة النفط والغاز.بالنظر إلى حجم تركيز المواد الخام في الإقليم ، يصبح من الواضح أن الاتحاد الروسي هو أحد اللاعبين الرئيسيين في سوق النفط. من المهم أن نفهم أن الملاءة المالية للدولة تستند إلى نتائج استخراج ومعالجة المنتجات البترولية. ونتيجة لذلك ، يتم تحقيق أهداف سعر الصرف ، ويتم تطوير استراتيجيات مكافحة الأزمة لمنع الانكماش الاقتصادي.
ينطوي تطوير الصناعة في المستقبل على حل المشكلات في اتجاهين:
- كفاءة إجراء الأنشطة من أجل استقرار الصناعة ؛
- ابحث عن مستثمرين كبار ، بفضلهم سيكون من الممكن تطوير طرق جديدة للتنمية.
تصل الإيرادات التي تم الحصول عليها بفضل صناعة النفط إلى 50٪ من إجمالي دخل الدولة ، وتبلغ الحصة في الناتج المحلي الإجمالي 20-25٪. يشهد سوق إنتاج الطاقة العالمي تراجعاً ، وظهر عدم الاستقرار بشكل خاص في السنوات الأخيرة. على خلفية هذه التطورات ، واجهت صناعة النفط والغاز الروسية أيضًا صعوبات ، تتجلى في شكل انخفاض في الأداء التشغيلي. ونتيجة لذلك ، يؤدي ذلك إلى انخفاض كفاءة الاستثمار في هذه الأصول.
سياسة الأسعار
من المتوقع استقرار أسعار النفط في السوق العالمية في المستقبل القريب. تستند هذه التوقعات على القرار الأخير لأوبك ، ونتيجة لذلك سيتم موازنة أحجام العرض والطلب. وهذا سيجعل من الممكن الاعتماد على زيادة في رسملة الصناعة بنسبة 7 في المائة على الأقل.ترى الولايات المتحدة آفاق التنمية بطريقتها الخاصة. يجري التنفيذ النشط لأجهزة الحفر الجديدة على أراضي الدولة. من ناحية أخرى ، سيؤدي هذا إلى زيادة عرض الشراء. من ناحية أخرى ، ستتأثر أسعار النفط بشدة بالمستثمرين وقد تصبح غير قادرة على المنافسة. ناهيك عن الحاجة إلى تطوير قنوات التسليم.
وتجدر الإشارة إلى أنه في الأفق حتى عام 2025 ، تتمتع الصناعة بآفاق جيدة لمزيد من التطوير ، لأن. إن تطوير رواسب جديدة لاستخراج المواد الخام على قدم وساق. تشير هذه العوامل إلى الكفاءة العالية للاستثمار في صناعة النفط والغازالترددات اللاسلكية.
السمة المميزة لمجمع النفط والغاز في الاتحاد الروسي هي شبكة متطورة من خطوط أنابيب الغاز والنفط. يسمح لك وجود قنوات تسليم احتكارية بالتحكم في الأسعار وترتيب تسليم المواد الخام بسرعة من الحقول الجديدة.
تتمتع الصناعة بجاذبية استثمارية عالية نظرًا لحقيقة أن حكومة الاتحاد الروسي تنفق موارد ضخمة على تهيئة ظروف مواتية للمستثمرين في الممثلين الرئيسيين لصناعة النفط والغاز في روسيا ، مثل:
- روسنفت
- غازبرومنيفت
- غازبروم
- نوفاتيك
الاتجاهات الاستراتيجية
اليوم ، لا يزال النفط والغاز مادة خام فريدة من نوعها ، على أساسها يتم إنشاء المواد لمعظم الصناعات. لكن، الموارد الطبيعيةتحتفظ بقيمة طاقتها.لا توجد نظائر عمليا للغاز والنفط ، باستثناء الاتجاهات البديلة في صناعة الطاقة. اليوم ، تخضع هذه المناطق لسيطرة حكومة الاتحاد الروسي والشركات الخاصة ، مما يعزز مكانة القطاع كمنصة استثمارية.